斷膠疑云，國產(chǎn)光刻膠迎來“強制加速”

光刻膠“斷供”的消息很快引發(fā)大眾廣泛討論光刻膠“斷供”無疑是針對我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的打擊韓國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)曾因日本半導(dǎo)體材料管制付出慘痛代價外部貿(mào)易博弈早已存在我國內(nèi)部半導(dǎo)體材料供應(yīng)鏈進入強監(jiān)管周期。KrF膠已經(jīng)能在成熟產(chǎn)線上平穩(wěn)運營南大光電已成為國內(nèi)唯一實現(xiàn)28納米ArF膠規(guī)模量產(chǎn)的企業(yè)。

半導(dǎo)體被譽為現(xiàn)代工業(yè)的“糧食”，而光刻膠則是這粒糧食生長過程中不可或缺的“感光底片”。

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一場社交媒體的“斷供”恐慌

2026年6月底，一則“日本四大光刻膠巨頭同步斷供中國”的消息如病毒般席卷社交網(wǎng)絡(luò)與投資圈。東京應(yīng)化、JSR、信越化學(xué)、富士電子——壟斷全球九成高端市場份額的四家日企，被指在同一時間發(fā)出措辭強硬的“通牒”：ArF/EUV光刻膠新訂單一律不接，KrF大幅壓縮，駐華技術(shù)團隊全數(shù)撤離。

“進口量從2200噸暴跌至111噸”的聳動標題，配上韓國2019年“被卡脖子”的歷史敘事，迅速在市場上掀起一輪焦慮恐慌。然而，這不過是移動互聯(lián)網(wǎng)時代典型的以訛傳訛——高端細分品類的斷崖與全產(chǎn)業(yè)鏈的供應(yīng)全貌，被刻意混為一談，熬成了一鍋販賣焦慮的“網(wǎng)絡(luò)小作文”。

事實的真相，藏在海關(guān)總署查詢平臺的枯燥數(shù)字里。當(dāng)《電腦報》記者輸入HS編碼3707909010（半導(dǎo)體專用光刻膠口徑）時，一份截然不同的數(shù)據(jù)浮出水面：2026年1至5月，中國自日本進口的半導(dǎo)體光刻膠總量實際為2.11萬噸，同比微增1.37%，進口金額平均增長約18.36%。 總量并未出現(xiàn)所謂的“斷崖式崩盤”。

真正“歸零”的，是ArF、EUV等高端光刻膠的新增訂單——這一品類確已連續(xù)5個月零報關(guān)，但中低端存量合同的履約交付，以及國產(chǎn)光刻膠（G/I線國產(chǎn)化率已超95%，KrF市占率突破40%）的快速補位，共同維系了供應(yīng)鏈的基本盤穩(wěn)定。 那篇刷屏的“小作文”，不過是抓住了一個真實的“結(jié)構(gòu)性痛點”，卻刻意模糊了總量與細分品類的邊界，引發(fā)了大眾對光刻膠問題的過度擔(dān)憂。

半導(dǎo)體專用光刻膠（HS:3707909010）進口數(shù)據(jù)綜合對比表，根據(jù)中華人民共和國海關(guān)總署海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)在線查詢平臺查詢到的數(shù)據(jù)（HS編碼：3707909010，半導(dǎo)體專用光刻膠口徑）

但我們絕不能因此放松警惕，真正的暗戰(zhàn)，其實藏在“斷供”聲明的另一面。日本半導(dǎo)體材料行業(yè)此刻正面臨一場前所未有的“資源饑荒”：中國自2025年底收緊稀土出口管制后，鏑、鋱等關(guān)鍵礦產(chǎn)對日出口已實質(zhì)性歸零，碳化鎢粉連續(xù)數(shù)月零報關(guān)，日本光刻膠巨頭賴以生存的高純氫氟酸、石英砂等上游原材料，高度依賴中國供應(yīng)鏈輸血。

這場看似強硬的“斷供”，與其說是日本對中國的單方面封鎖，不如說是日本產(chǎn)業(yè)界在資源困境下的風(fēng)險對沖——他們試圖用尚存的技術(shù)壟斷優(yōu)勢，去押注一場資源競賽的勝利。

02

針對半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的“精準打擊”

在全球光刻膠市場上，日本企業(yè)合計壟斷全球90%以上高端光刻膠市場份額。這種局面已不能用“壟斷”來形容，而是真正意義上的“獨家供應(yīng)”。

選擇光刻膠作為打擊點，是因為它掐在了中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈最脆弱的咽喉上。此次斷供也絕非簡單的商業(yè)行為，而是一場系統(tǒng)性、分層次、有預(yù)謀的“精準打擊”。

從時間線來看，這場圍剿早有預(yù)謀，日本對半導(dǎo)體相關(guān)物項的出口管制呈現(xiàn)逐步收緊的態(tài)勢。2025年4月3日，日本經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)省發(fā)布公告，新增或修訂了數(shù)十個管制物項，其中就包括光刻膠、高純氟化氫、大硅片等關(guān)鍵材料及設(shè)備部件。

同年11月，日本進一步修訂《出口貿(mào)易管理令》，將ArF和EUV光刻膠納入出口管制清單，實施“逐案審批”制度，審批周期從30天延長至90天，對華供應(yīng)配額較2024年削減了10%至15%。與此同時，約110家中國半導(dǎo)體企業(yè)被列入重點核查清單，需提交最終用途追溯報告。12月30日，管制進一步加碼，i線和KrF光刻膠的審批周期也被延長至90天。

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似曾相識的劇本

擔(dān)憂并非無道理，歷史總是驚人地相似。在分析當(dāng)下中國有可能面臨的光刻膠困境時，回溯七年前那場日韓半導(dǎo)體材料之戰(zhàn)，具有極強的借鑒意義。

2019年7月，日本突然宣布對韓國實施光刻膠、高純度氟化氫、氟聚酰亞胺三種核心半導(dǎo)體材料的出口管制。這一招直接擊中了韓國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的“命門”。

當(dāng)時韓國的情況可以用“命懸一線”來形容。三星的氟化氫庫存僅夠支撐數(shù)周，光刻膠儲備也極度緊張。管制實施后，2019年第二至第四季度，三星營收同比下滑30%以上，利潤暴跌53%；SK海力士營收接近腰斬，利潤暴跌89%，整個韓國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)差點陷入全面停擺的危機。

直到2020年3月，日本才首次批準向韓國出口EUV光刻膠，允許三星獲得至少9個月用量的7nm/5nm EUV光刻膠。2023年，隨著日韓關(guān)系緩和，日本才正式解除對韓國的半導(dǎo)體材料管制。韓國為此付出了四年時間、數(shù)千億韓元投入的慘痛代價，最終將光刻膠國產(chǎn)化率提升至約15%。

六年之后，同樣的劇本在中國上演。但這一次，結(jié)局會一樣嗎？

從表面看，中國當(dāng)前的處境與當(dāng)年的韓國有諸多相似之處：都面臨著日本光刻膠斷供的威脅，都處于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵發(fā)展期，都在高端材料上高度依賴進口。但深入比較，兩者在產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)、市場體量、技術(shù)儲備等方面存在著本質(zhì)差異。

七年前，日本用光刻膠卡住了韓國的脖子；七年后，同樣的劇本如果在中國上演，結(jié)局可能改寫。

短期來看，斷供必然帶來陣痛——先進制程擴產(chǎn)節(jié)奏被迫放緩，成熟產(chǎn)線面臨原材料短缺壓力。但危中有機。每一次“卡脖子”，都在倒逼產(chǎn)業(yè)鏈上下游加速自主創(chuàng)新。這場光刻膠之戰(zhàn)，打的不是一款材料，而是一個國家半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的未來。

04

斷供背后的供應(yīng)鏈博弈

這場箭在弦上的“斷供”，本質(zhì)上是一場傷敵一千、自損八百的商業(yè)冒險。

“半導(dǎo)體材料的供應(yīng)鏈是一條雙向嵌合的生態(tài)鏈，”一位長期跟蹤中日高端化學(xué)品貿(mào)易的資深分析師表示，日企雖然在高端光刻膠成品上擁有絕對的話語權(quán)，但他們同樣無法脫離中國本土的原料。

海關(guān)數(shù)據(jù)的結(jié)構(gòu)性波動揭示了更深層的邏輯：自中國對稀土及關(guān)鍵半導(dǎo)體礦產(chǎn)實施精細化管制后，日本賴以生存的高純氫氟酸、高純石英砂等關(guān)鍵化工母料對日出口通道已經(jīng)大幅收窄。

值得注意的是，與外部貿(mào)易博弈同步發(fā)生的，是對國內(nèi)半導(dǎo)體材料供應(yīng)鏈的強監(jiān)管。近期，兩家半導(dǎo)體供應(yīng)鏈企業(yè)因涉嫌違規(guī)轉(zhuǎn)口和偽報核心管制物項，遭遇司法與海關(guān)部門的嚴格監(jiān)管。

精密光學(xué)元件上市公司波長光電6月18日公告稱，其董事長兼實控人黃勝弟收到了上海海關(guān)緝私局的取保候?qū)彌Q定書，海關(guān)通過前期的專項稽查，揪出了該公司涉嫌以“偽報貨物材質(zhì)”的方式，將國家嚴格管制的含鍺鏡片倒賣出口、繞過戰(zhàn)略物項許可證監(jiān)管的事實。無獨有偶，韓資半導(dǎo)體材料大廠等在華實體，此前也因敏感制劑在違規(guī)轉(zhuǎn)口與報關(guān)合規(guī)上的“小動作”，遭遇了國內(nèi)監(jiān)管部門的定向處罰。

“大基金（國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金）三期落地后，材料和設(shè)備是絕對的投資重心。”一位參與過產(chǎn)業(yè)基金盡調(diào)的合伙人坦言，“監(jiān)管層向市場釋放的信號極其明確，國產(chǎn)替代要的是硬核自研的正規(guī)軍，絕不允許倒買倒賣來分食國家戰(zhàn)略紅利。”

長遠來看，這種高壓整頓正在把有限的產(chǎn)業(yè)資金逼向真正的底層創(chuàng)新。

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由淺入深的突圍路徑

在半導(dǎo)體材料的商業(yè)邏輯里，制程能級的跨越從來不是單純的化學(xué)公式，而是一場由頭部晶圓廠對“良率穩(wěn)定性”的極度嚴苛要求所筑起的商業(yè)壁壘。

從曝光波長最長的g線（436 nm）和i線（365 nm）成熟紅海，到28納米以上成熟制程的主力材料KrF（248nm），再到卡在先進制程咽喉上的ArF（193nm），乃至芯片制造天花板級別的EUV（13.5nm），國產(chǎn)光刻膠的突圍并不是全面開花，而是順著這道光譜，由淺入深地突破晶圓廠的不換膠慣性。

“在成熟工藝區(qū)間，晶瑞電材與容大感光等本土企業(yè)其實早已經(jīng)歷了慘烈價格戰(zhàn)的洗禮，實現(xiàn)了九成以上的自主化率。”一位半導(dǎo)體上游材料企業(yè)產(chǎn)線負責(zé)人在接受采訪時表示，真正讓日系四巨頭感到威脅并按下暫停鍵的，是國產(chǎn)材料正在以一種“農(nóng)村包圍城市”的節(jié)奏向著他們的核心腹地逼近。

目前最先建立穩(wěn)固“大后方”的是KrF領(lǐng)域。以彤程新材為代表的本土第一梯隊，其國產(chǎn)化率在過去幾年悄然跨過了40%的商業(yè)紅線，這種長期產(chǎn)線的穩(wěn)固，是外界風(fēng)吹草動時國內(nèi)晶圓廠最大的支撐。

在收到海外斷供風(fēng)聲后，有半導(dǎo)體廠商坦言，由于國產(chǎn)KrF膠早就在成熟產(chǎn)線上平穩(wěn)運行了幾年，產(chǎn)線內(nèi)部幾乎沒有經(jīng)歷痛苦的徘徊期，就直接把日企退出留下的存量缺口，無縫切換給了國內(nèi)供應(yīng)商。

然而，一旦跨過28納米的紅線，進入14納米至28納米先進制程命脈的ArF節(jié)點，戰(zhàn)況便瞬間演變?yōu)橐粓鐾藷o可退的正面良率遭遇戰(zhàn)——而ArF光刻膠正是此次日企限制令的“暴風(fēng)眼”。

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倒逼下的量產(chǎn)攻堅戰(zhàn)

日本一直深知自己在光刻膠、硅片、測試設(shè)備等產(chǎn)業(yè)鏈上游無人能比，也一直通過強化這些“卡脖子”工具的壟斷地位，來撬動下游制造環(huán)節(jié)的復(fù)蘇。而國內(nèi)晶圓廠為了規(guī)避數(shù)十億美元產(chǎn)線瞬間癱瘓的風(fēng)險，對國產(chǎn)新膠的驗證往往采取“無限期擱置”或“只走測試不走量產(chǎn)”的態(tài)度。

但近年來，科技脫鉤的風(fēng)險早已粉碎了晶圓廠的觀望惰性。

“以前是我們追著晶圓廠上機試用，現(xiàn)在是產(chǎn)線拉著我們連夜對配方。”國產(chǎn)光刻膠四小龍之一的南大光電一位技術(shù)高管直言，這種由外部壓力帶來的“倒逼速度”正在創(chuàng)造不可思議的商業(yè)奇跡。如今南大光電已成為國內(nèi)唯一實現(xiàn)28納米ArF膠規(guī)模量產(chǎn)的企業(yè)。

這種被逼出來的效率正在向著光譜的最頂端——EUV（13.5nm）極紫外光刻膠蔓延。盡管華中科技大學(xué)與九峰山實驗室近期在基礎(chǔ)理論上突破了海外專利，但這并不意味著我們明天就能用上國產(chǎn)EUV膠。

實驗室的完美成果，距離工廠反應(yīng)釜里的穩(wěn)定，中間隔著一條致命的工藝鴻溝。上述技術(shù)高管直言，光刻膠對純度的苛求已經(jīng)達到了萬億分之一的魔幻地步。在噸級放大的生產(chǎn)線上，不銹鋼管道內(nèi)壁微量金屬離子的析出，甚至是攪拌速度極微弱的公差，都會導(dǎo)致整批價值百萬元的藥劑瞬間淪為廢料，甚至?xí)l(fā)高階產(chǎn)線停產(chǎn)。

這種對極致工藝穩(wěn)定性的追求不是單靠幾篇學(xué)術(shù)論文就能解決的，它需要中國企業(yè)用真金白銀、用長周期甚至是用晶圓廠愿意承受的廢品率，去一寸一寸啃下來。

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從底層物料破局

陣痛之下，本土企業(yè)必須向深處的高純樹脂、光酸產(chǎn)生劑（PAG）等底層物料發(fā)起真正的主權(quán)奪取。

一瓶合格的高端光刻膠，由樹脂、光酸產(chǎn)生劑和溶劑組成。過去，決定光刻膠抗蝕性與附著力的高純度樹脂，幾乎被日本曹達等化工巨頭壟斷。

而現(xiàn)在，光電材料制造商八億時空在解決百公斤級制備瓶頸后，已經(jīng)建成了國內(nèi)首條百噸級半導(dǎo)體KrF樹脂柔性產(chǎn)線，并實現(xiàn)千萬級營收放量；瑞聯(lián)新材等企業(yè)則在ArF級別的丙烯酸樹脂合成上撕開了缺口。

而在光酸領(lǐng)域，鼎龍股份選擇了一條最具挑戰(zhàn)的縱向一體化路線。他們放棄成品混配的捷徑，從最基礎(chǔ)的單體、樹脂一路死磕到核心光酸；甚至連盛裝高端藥劑、防止微量雜質(zhì)析出的專用高純玻璃瓶，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈也已攻克并在產(chǎn)線試用，全面阻斷可能被卡脖子的盲區(qū)。

更深層的改變發(fā)生在對傳統(tǒng)化工巨頭“工匠經(jīng)驗”的降維打擊上。國內(nèi)企業(yè)正在引入“AI大模型 + 機器人高通量自動化實驗室”的新規(guī)則：通過將數(shù)萬種單體結(jié)構(gòu)與光酸配比輸入模型進行虛擬篩選，原本耗時一年的配方摸索被縮短至數(shù)天，配合24小時運轉(zhuǎn)的液體機械臂，這正在成為中國新材料產(chǎn)業(yè)追趕的重要效率工具。

一個真正獨立、從底層化學(xué)分子中生根發(fā)芽的中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈，正在這場危機中重塑自己的骨骼。