寫給嚴重虧損的中國股民的肺腑之言：散戶靠炒股到底能不能發財？

2012年我辭職專職炒股的時候，我媽氣得一個月沒跟我說話。在她那代人眼里，炒股的跟賭徒沒什么區別。我當時跟她說了一句很狂的話：“媽，我不是在賭，我是在找一條路。”

十二年后的今天，我還清了房貸，供孩子上了好學校，賬戶里的數字足夠一家人安穩生活。回頭看，這條路走通了。但過程里的煎熬和痛苦，只有自己知道。

經常有虧損的股民問我：老張，你說句實話，散戶靠炒股到底能不能發財？

今天這篇文章，我不想給你打雞血，也不想給你潑冷水。我就想跟你說幾句掏心窩子的實話。能聽完的，說明你還有救。

【先告訴你一個殘酷的事實】

在回答“能不能發財”之前，我先告訴你一個數據。

A股有一個被反復驗證的規律：七虧二平一賺。長期來看，70%的人虧錢，20%的人不賺不虧，只有10%的人能持續盈利。

這個數據不是我編的，是券商每年統計的真實結果。你身邊可能有很多在牛市里賺了錢的人，但拉長到五年、十年，能真正把錢留在口袋里的，十個里面不到一個。

所以如果你問“散戶能不能發財”，我必須先告訴你：絕大多數散戶發不了財，連回本都困難。

這個事實很殘酷，但你必須接受它。因為你只有接受了這個事實，才會開始認真思考一個問題：那10%賺錢的人，到底做對了什么？

【我認識的賺錢散戶，沒有一個靠的是運氣】

炒股十七年，我認識不少真正靠炒股賺到錢的人。他們的操作風格各不相同——有人做趨勢跟蹤，有人做價值投資，有人守著一兩只票反復做T。但在一些根本性的問題上，他們的答案出奇地一致。

他們沒有一個靠的是某次運氣好抓到了大牛股。運氣賺的錢，早晚會用實力虧回去。2015年牛市里翻倍的人我見得太多了，股災之后還能守住利潤的，一個都沒有。

他們沒有一個靠的是復雜的戰法或者神奇指標。相反，他們用的方法都極其簡單——有人只看一根60日均線，有人只研究三五個行業，有人一輩子就做一種K線形態。簡單到無聊，但穩定到可怕。

他們沒有一個是不止損的。每個人都有自己的止損線，到了就砍，不帶任何感情。虧小錢賺大錢，是他們共同的交易邏輯。

他們沒有一個把股市當賭場。他們都把炒股當成一項嚴肅的工作或者生意，有固定的流程，有嚴格的紀律，有持續的學習。

所以，回到你的問題：散戶靠炒股到底能不能發財？我的答案是：能，但你得先變成那10%的人。

【發財的前提：把炒股當成一門生意，而不是一張彩票】

虧損的散戶和賺錢的散戶，最根本的區別在這里。

把炒股當彩票的人，是什么樣的？沖進股市的時候滿腦子想的都是翻倍，覺得運氣來了就能一夜暴富。操作全憑感覺，漲了就追跌了就割，每天都在給券商打工。虧了怨莊家怨市場，從不反思自己錯在哪。

把炒股當生意的人，是什么樣的？他們知道炒股跟開飯館、做貿易沒有本質區別，都是一門需要技術、經驗和紀律的生意。他們會花大量時間研究行業和公司，會制定詳細的買賣計劃，會控制每一筆交易的成本和風險。賺了知道為什么賺，虧了知道為什么虧。

我認識的賺錢散戶，個個都經歷過從“買彩票”到“做生意”的轉變。這個轉變不完成，多少錢投進去都是打水漂。

【發財的路徑：建立一套屬于自己的交易系統】

做生意需要一套固定的流程，炒股也一樣。那套固定的流程，叫交易系統。

什么是交易系統？就是一套白紙黑字寫下來的買賣標準。買什么、什么時候買、買多少、什么時候賣、怎么止損，全部有明確規則。每一筆交易在下單之前，你就知道這筆交易最壞的結果是什么。

我的交易系統用了十幾年，核心就五條。選股：只在60日均線上方選股，線下的不看。買入：放量突破加形態確認才動手，不追高不抄底。倉位：單票不超過總資金的30%，大盤在60日線下總倉位不超過兩成。持有：股價在20日均線上方就拿著，不猜頂不逃底。賣出：跌破20日線減半倉，跌破60日線全清。

五條規則，不復雜。但每一條都是用真金白銀換來的。

有系統的人，每一筆交易都有據可依。沒有系統的人，每一筆交易都在憑感覺。憑感覺操作，十次有八次是錯的。

【發財的代價：忍受漫長的無聊和等待】

很多人以為炒股發財的人，每天在刀光劍影里搏殺，驚心動魄。我以前也這么以為。

后來我發現完全不是。真正靠炒股賺到錢的人，大部分時間都在等。

我每年的交易次數，兩只手數得過來。大部分時間，我坐在電腦前看盤，什么都不做。大盤不好的時候空倉等著，個股沒到買點的時候耐心觀察，買進去之后守著均線不動。等待，是這個職業最核心的工作內容。

但等待太難了。因為市場每時每刻都在制造“機會”。每天都有漲停板，每天都有熱點，每天都有翻倍的神話在誘惑你。你的手會癢，你的心會躁，你的大腦會不斷催促你：干點什么，別閑著。

然后你一干，就虧了。

獵人之所以能打到獵物，不是因為他跑得快，是因為他能在草叢里趴著一動不動，等獵物自己走進射程。炒股也是一樣。等不到信號就不動手，信號來了絕不猶豫。

忍受無聊，是炒股發財必須付出的代價。

【發財的敵人：你的貪婪和恐懼】

技術上那點東西，學個一兩年基本都能掌握。真正阻礙散戶發財的，不是技術，是人性。

貪婪讓你在應該離場的時候舍不得走，總覺得還能再漲一點。恐懼讓你在應該進場的時候不敢進，總覺得還會再跌。眼紅讓你放棄自己的方法去追別人的熱點。僥幸讓你在虧損的時候不止損，覺得早晚能漲回來。

我復盤過自己十七年里所有的失敗操作，發現一個規律：90%的大虧，都發生在情緒失控的時候。跟老婆吵了架心情不好，隨手買了一筆，虧了。連續賺了幾筆膨脹了，追高重倉，虧了。連續虧了幾筆急眼了，想一把翻本，虧得更多。

后來我給自己定了一條鐵律：情緒不好的時候，不做任何交易決策。跟老婆吵架了當天不操作，喝了酒第二天也不操作，連續虧損兩筆以上停下來休息至少三天。

這條鐵律，幫我避開的虧損比任何技術指標都多。炒股的終極敵人，從來不是莊家，不是市場，是鏡子里的那個人。

【小資金發大財的獨特優勢】

如果你現在本金不多，不要氣餒。小資金在股市里有很多大資金沒有的優勢。

第一，靈活。幾萬塊進出小盤股，像水融進河里一樣沒有痕跡，不需要考慮沖擊成本。大資金買多了會把股價推上去，賣多了會砸盤。

第二，試錯成本低。10萬塊每次用2%去冒險，虧完也就2000塊。大資金一次試錯可能就是幾十萬。

第三，可以集中倉位。小資金可以在確定性最高的時候重倉一只票，放大收益率。大資金必須分散風險。

我見過一個朋友，從8萬塊做起來的。他只做一種形態，只在確定性最高的時候出手，三年做到了60多萬。小資金不是劣勢，關鍵是你有沒有一套靠譜的方法。

【結尾：發財的定義】

最后，我想跟你聊聊“發財”這兩個字。

很多散戶進股市，想的是一個月翻倍、一年十倍。帶著這種預期來的人，最后99%都比來時更窮。因為他們嫌賺得慢，嫌倉位輕，嫌等待久。永遠在追逐暴利，永遠被暴利反噬。

我現在的年化收益目標是15%到25%。在很多人看來太低了。但你算一筆賬：10萬本金，年化20%，十年后是62萬，二十年后是383萬，三十年后是2373萬。

這才是真實世界里財富增長的方式。不驚艷，但一直在漲。巴菲特的年化收益也就20%左右，他做了六十年。

所以，散戶靠炒股到底能不能發財？能。但發財的定義不是一夜暴富，是找到一條可以持續復利的路，然后安靜地走十年、二十年、三十年。

來得及。但前提是，你愿意從現在開始，把自己當成一個做生意的人，而不是一個買彩票的人。

與2億股民共勉。

溫馨提示：以上內容為作者個人投資心得分享，不構成任何投資建議。股市有風險，投資需謹慎。文中提及的技術分析方法和倉位管理策略僅供參考，投資者應根據自身情況獨立判斷，自負盈虧。