汽車融資租賃行業(yè)大洗牌開啟！多地密集開展現(xiàn)場檢查

來源/ 商用車界

編輯/ 汽車金融幫陳柒

原標題：監(jiān)管現(xiàn)場檢查來了，汽車融資租賃公司準備好了嗎？

摘要INTRODUCTION

隨著4月以來吉林、上海、深圳等地密集部署融資租賃公司現(xiàn)場檢查，一場覆蓋全國的監(jiān)管行動或許正在加速鋪開。對于汽車融資租賃行業(yè)而言，這并非一次例行公事般的普通抽查，而是一場事關行業(yè)格局重塑的深層壓力測試，更是關乎汽車融資租賃業(yè)態(tài)長久發(fā)展的體系化梳理。

監(jiān)管機構為什么要開展現(xiàn)場檢查？

監(jiān)管視角下的現(xiàn)場檢查，其必要性根植于行業(yè)長期積弊與政策導向的雙重驅動。

從行業(yè)基本面看，我國融資租賃行業(yè)確實已到了非整頓不可的地步。截至2025年12月底，全國融資租賃企業(yè)總數(shù)約為7020家，但其中相當比例屬于“失聯(lián)”或“空殼”機構。以天津為例，2025年12月當?shù)匾淮涡匀∠?31家融資租賃公司的業(yè)務經營資質；上海曾列出846家非正常經營類企業(yè)，明確建議其注銷或剝離租賃業(yè)務。大量機構游離于有效監(jiān)管之外，既占用了監(jiān)管資源，也埋下了隱性風險隱患。

從業(yè)務實質看，行業(yè)長期存在的“類信貸”傾向是監(jiān)管出手的核心動因。部分融資租賃公司名為租賃、實為放貸，租賃物虛構、售后回租異化為信貸業(yè)務等現(xiàn)象屢禁不止。2025年12月，某金租公司就因租賃物不適格、租賃業(yè)務“三查”不到位被罰款60萬元，相關責任人亦被追責。這種“假租賃、真貸款”的運作模式，早已偏離行業(yè)“融資+融物”的本源定位。

從制度環(huán)境看，近年監(jiān)管框架日益完善也為現(xiàn)場檢查鋪平了道路。2025年12月，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《金融租賃公司融資租賃業(yè)務管理辦法》，聚焦租賃物核心地位，強化業(yè)務全流程規(guī)范；各地亦在加緊出臺配套細則，重慶于2026年4月發(fā)布《融資租賃公司監(jiān)督管理實施細則》，江蘇亦在當年3月修訂印發(fā)新版細則。政策密集落地的同時，更需要通過現(xiàn)場檢查來檢驗落實效果、傳導監(jiān)管壓力。

現(xiàn)場檢查的核心內容是什么？

從三地檢查通知來看，雖各有側重，但核心檢視維度高度趨同，可歸納為三大主線：一是經營行為規(guī)范性，直指租賃物真實性、售后回租正當性及關聯(lián)交易透明度；二是風險管理能力，聚焦資產質量、撥備覆蓋及集中度風險；三是消費者權益保護，涉及合同條款透明度、提前還款違約金合理性及二手設備處置合規(guī)性。

這三大主線對汽車融資租賃公司的沖擊不可小覷。首先，租賃物的合規(guī)性審查將直接挑戰(zhàn)汽車融資租賃行業(yè)長期存在的“效率優(yōu)先”模式。部分公司以二手商用車、低值車輛充作租賃物，甚至虛構租賃物清單的做法，在當前“見人見物”的穿透式檢查下將無處遁形。而售后回租業(yè)務的審查力度加碼，也將迫使那些長期以此類業(yè)務作為主要收入來源的企業(yè)重新審視業(yè)務結構。

其次，上海檢查通知中明確的硬性懲戒措施，拒絕或阻礙檢查的企業(yè)年度監(jiān)管評級直接評為D類并可處罰。這將進一步抬高了合規(guī)底線。D類評級不僅影響企業(yè)市場聲譽，更可能觸發(fā)融資渠道收縮、客戶流失等連鎖反應，這對資金密集型的融資租賃行業(yè)而言影響尤甚。重慶的實施細則亦明確，要構建“非現(xiàn)場+現(xiàn)場”常態(tài)化監(jiān)管機制，“嚴厲查處違規(guī)經營行為，強化‘空殼’‘失聯(lián)’機構的整改處置”。

值得關注的是，深圳采用會計師事務所協(xié)助檢查的模式，內控合規(guī)、財務核算等專業(yè)審查將不再停留于“看材料”層面，而是實現(xiàn)財務數(shù)據(jù)與業(yè)務流程的交叉驗證。對中小型汽車融資租賃公司而言，這意味著合規(guī)成本將從以往的應付式投入轉為真實的制度性約束，管理粗放、內控缺失的企業(yè)將面臨巨大壓力。

就行業(yè)格局而言，頭部機構憑借專業(yè)化能力與合規(guī)優(yōu)勢有望進一步集中市場份額，而長期依賴“類信貸”業(yè)務的中小機構將面臨業(yè)務調整與生存壓力的雙重考驗。“行業(yè)管控的強化可能導致行業(yè)個體的分化”，銀行系金租公司在合規(guī)框架下將進一步優(yōu)化資產結構，中小機構則需在專業(yè)化運營上補課。

未來現(xiàn)場檢查是否將常態(tài)化？

從多地的制度安排來看，監(jiān)管檢查的常態(tài)化已是確定性方向，而非不確定性預期。

機制層面，各地普遍建立了“非現(xiàn)場+現(xiàn)場”雙軌并行的監(jiān)管體系。吉林省的檢查計劃明確指出，檢查頻次通過非現(xiàn)場監(jiān)管情況決定，“監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)存在問題及存在較多投訴舉報案件的融資租賃公司優(yōu)先列為被檢查對象”。江蘇省的實施細則亦強調，要通過全省監(jiān)管與風險監(jiān)測預警平臺實現(xiàn)數(shù)據(jù)“及時動態(tài)掌握”，并據(jù)此采取相應措施。

頻率與周期方面，各地基本確立了三年一輪全覆蓋的節(jié)奏。廈門明確“對正常經營的地方金融組織，實行三年一輪現(xiàn)場檢查”。上海的通知同樣要求三年內實現(xiàn)轄內全覆蓋。重慶則規(guī)定每年至少一次日常檢查。

懲戒與聯(lián)動力度上，拒絕檢查即降級的強約束機制已在上海落地。非現(xiàn)場監(jiān)管的先行篩選機制則使得檢查更具精準性——廈門明確入選檢查對象的條件包括“結合行業(yè)自查情況、非現(xiàn)場監(jiān)管數(shù)據(jù)、歷年檢查結果、群眾投訴舉報及輿情監(jiān)測信息”。這意味著具有一定規(guī)模的汽車融資租賃公司，無論規(guī)模大小，只要存在問題信號，被納入檢查范圍的概率都相當高。

此外，多地新出臺的監(jiān)管細則普遍包含“配合監(jiān)管”條款，明確企業(yè)需配合非現(xiàn)場監(jiān)管和現(xiàn)場檢查的要求。機構性質上，無論是持牌金融租賃公司還是一般融資租賃公司，均在統(tǒng)一監(jiān)管框架之內，只是檢查的頻率和側重點可能有所不同。

專業(yè)人士分析，有利于凈化市場空間

作為長期關注商用車融資租賃領域的風險控制與管理問題的行業(yè)專家鐘渭平，曾在面向融資租賃企業(yè)的專題培訓中闡述過其對行業(yè)風險管理的系統(tǒng)思考。他指出，風險防控絕非一刀切，而應基于對業(yè)務本質的深入理解實施精準管理，如何避免超融行為，提升資產管理、運營能力是關鍵。目前開展商用車融資業(yè)務的融資租賃公司普遍缺乏的是標準化的商用車數(shù)據(jù)庫、二手商用車價格評估能力、商用車分類體系、殘值折舊體系、行業(yè)預警等問題，所以必須要加強融資租賃公司的能力建設。

從能力建設角度，鐘渭平強調要“善用工具”，特別需要類似于商用車大數(shù)據(jù)平臺來實現(xiàn)新車價格、二手商用車價格、殘值變化趨勢等風險的排除。這與當前監(jiān)管檢查中對數(shù)據(jù)化、智能化風控手段的要求形成呼應。在傳統(tǒng)的租賃物管理多依賴現(xiàn)場查看或手工操作的背景下，引入數(shù)字化工具提升租賃物管理的“全生命周期”能力，既是行業(yè)發(fā)展的內在需求，也是應對穿透式審查的必然選擇。

能力建設的核心是人員的專業(yè)化。鐘渭平分析，汽車融資租賃特別是商用車融資租賃需要專業(yè)知識來匹配，數(shù)百大類不同車型不同應用場景，需要不同的融資租賃解決來適應。

從業(yè)務方向角度，鐘渭平看好新能源商用車租賃市場的發(fā)展?jié)摿ΑＫJ為，隨著環(huán)保政策的持續(xù)推進和物流行業(yè)降本增效的需求提升，新能源商用車租賃市場潛力巨大。這與監(jiān)管引導行業(yè)“回歸本源、服務實體經濟”的方向是一致的，即真正有產業(yè)價值的融資租賃業(yè)務，恰恰是監(jiān)管希望看到并鼓勵發(fā)展的領域。

可以預見，在“防風險、強監(jiān)管、促發(fā)展”的政策基調下，汽車融資租賃公司的“準備”，本質上是企業(yè)戰(zhàn)略定力的競爭。那些將合規(guī)視為負擔的機構，終將被市場淘汰；而那些將合規(guī)轉化為核心競爭力、將現(xiàn)場檢查視為自我優(yōu)化的機構，才有望在這一輪出清中贏得珍貴的生存權和發(fā)展權。

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