為什么中美可以談農(nóng)產(chǎn)品、飛機，卻很難談AI芯片？｜甲子光年

中美AI競爭，進入“有限接觸”時代。

作者｜王博 衛(wèi)琳聰

為期三天的美國總統(tǒng)特朗普訪華之旅結(jié)束了，“壓哨”隨行的英偉達創(chuàng)始人、CEO黃仁勛也在中國的社交媒體上“逛了幾天”南鑼鼓巷，但是官方成果中沒有出現(xiàn)AI芯片談判的成果。

美國貿(mào)易代表杰米森·格里爾（Jamieson Greer）在接受彭博電視臺采訪時表示，美國和中國沒有就對中國的嚴格芯片出口管制進行深入談判。

“這不是雙邊會議上的主要討論話題……我們在會議上沒有談?wù)撔酒隹诠苤啤！备窭餇栒f。

格里爾同時表示，黃仁勛確實與中國討論了該公司的事宜，但沒有詳細說明討論內(nèi)容。他補充說，是否購買英偉達芯片取決于中國。

根據(jù)美國白宮官方發(fā)布的信息，中國將在2026年、2027年和2028年每年購買至少170億美元的美國農(nóng)產(chǎn)品，并恢復(fù)了美國牛肉的市場準入；此外，中國已批準為中國的航空公司首批采購200架美國制造的波音飛機，這是自2017年以來中國首次承諾購買美國制造的波音飛機。

為什么中美可以談農(nóng)產(chǎn)品、飛機，卻很難談AI芯片？

1.農(nóng)產(chǎn)品和飛機是貿(mào)易問題，AI芯片是能力問題

農(nóng)產(chǎn)品和飛機，仍然屬于傳統(tǒng)貿(mào)易談判的語言體系。

它們當(dāng)然重要，但重要性主要體現(xiàn)在訂單、市場、就業(yè)和貿(mào)易平衡上。農(nóng)產(chǎn)品可以對應(yīng)美國農(nóng)業(yè)州的利益，波音飛機可以對應(yīng)美國制造業(yè)和出口數(shù)據(jù)。對特朗普來說，這些都是可以被清晰量化、可以向國內(nèi)選民展示的成果：賣了多少大豆，恢復(fù)了多少牛肉準入，簽下多少架飛機。

這類交易有一個共同特征：它們可以被定價，也可以被替代。

中國可以買美國大豆，也可以買巴西大豆；可以買波音飛機，也可以買空客飛機，或者繼續(xù)推進國產(chǎn)大飛機。替代不一定完全充分，但談判空間始終存在。

AI芯片不同。

“飛機和農(nóng)產(chǎn)品本質(zhì)上仍屬于典型的商業(yè)議題，但AI芯片，尤其是英偉達的H200，已經(jīng)不再只是普通商品，而被美國視為影響未來人工智能競爭和軍事能力的戰(zhàn)略資產(chǎn)。”長期關(guān)注中美人工智能發(fā)展的清華大學(xué)戰(zhàn)略與安全研究中心副研究員孫成昊對「甲子光年」說。

的確，它早已不再只是一塊芯片，而是進入AI時代的能力入口。

誰能獲得先進GPU，誰就更容易訓(xùn)練更大的模型，部署更高效的推理集群，支撐更復(fù)雜的Agent系統(tǒng)，也更可能在自動駕駛、機器人、藥物研發(fā)、材料科學(xué)、科學(xué)計算乃至軍事模擬中形成代際優(yōu)勢。

這正是AI芯片和傳統(tǒng)貿(mào)易品最根本的區(qū)別。農(nóng)產(chǎn)品和飛機可以改善貿(mào)易數(shù)字，但AI芯片會改變未來的能力分布。

對美國來說，先進AI芯片一方面是英偉達的收入來源，另一方面也是美國維持AI領(lǐng)先地位的戰(zhàn)略抓手。它背后連接著CUDA生態(tài)、服務(wù)器、網(wǎng)絡(luò)、存儲、云平臺、訓(xùn)練框架和全球開發(fā)者習(xí)慣。賣出一批芯片，也是在讓一套美國主導(dǎo)的AI基礎(chǔ)設(shè)施繼續(xù)向外延伸。

可問題在于，當(dāng)買方是中國時，這種延伸就不再被美國簡單理解為商業(yè)擴張，而是被重新放進國家安全框架里審視。尤其當(dāng)AI被廣泛用于智能體、機器人、自動駕駛、網(wǎng)絡(luò)攻防和國防科技時，先進算力就很難再被視為普通商業(yè)資源。

所以，中美可以談農(nóng)產(chǎn)品和飛機，因為它們?nèi)匀惶幵趥鹘y(tǒng)經(jīng)貿(mào)框架中；但AI芯片越來越難談，因為它已經(jīng)進入了國家安全、技術(shù)競爭和未來產(chǎn)業(yè)秩序的框架。

2.美國想重新定義怎么賣AI芯片

過去幾年，美國對華AI芯片政策經(jīng)歷了一個微妙變化。

最初，美國更強調(diào)“限制”：限制先進AI芯片出口，限制半導(dǎo)體制造設(shè)備流入中國，限制中國企業(yè)獲得最先進算力。拜登政府時期，美國已經(jīng)多輪升級出口管制；特朗普重新執(zhí)政后，這一方向并沒有根本逆轉(zhuǎn)。

但限制越久，一個現(xiàn)實問題越明顯：如果完全切斷中國市場，美國芯片公司同樣會受到反噬。

中國曾經(jīng)是英偉達最重要的海外市場之一。失去中國，不只是少賣芯片，還意味著美國芯片生態(tài)可能失去一批重要客戶、開發(fā)者、云廠商和應(yīng)用場景。更重要的是，完全斷供會加速中國國產(chǎn)替代。

這就是美國政策內(nèi)部的矛盾。

一派認為，先進AI芯片絕不能流向中國，因為這會幫助中國追趕美國AI能力，甚至增強軍事和安全能力。

另一派則認為，美國企業(yè)應(yīng)該繼續(xù)留在中國市場，否則中國會更快建立自己的軟硬件生態(tài)，美國反而會失去長期影響力。

于是，美國對華AI芯片政策逐漸出現(xiàn)一種折中傾向：不是完全不賣，而是在更嚴格的條件下賣。

H20就是這種邏輯下的產(chǎn)物。

它是英偉達面向中國市場推出的“特供版”AI芯片，既要滿足中國客戶對算力的需求，又要滿足美國監(jiān)管對性能上限的要求。它天然處在一個尷尬位置：性能不能太強，否則過不了美國監(jiān)管；性能如果不夠強，又難以真正滿足中國客戶對大模型訓(xùn)練和推理的需求。

后來，圍繞H20又出現(xiàn)許可、收入分成、安全質(zhì)疑等一系列爭議。對中國客戶來說，這類芯片即使能夠采購，也會面臨供應(yīng)穩(wěn)定性、安全可信度和長期可持續(xù)性的顧慮。

H200的敏感性更高。

相比H20，H200性能更強，也更接近美國先進AI芯片能力序列。如果H200能夠大規(guī)模進入中國市場，意味著中國客戶可以重新獲得一部分接近前沿的英偉達算力。

這對英偉達當(dāng)然是好事，對中國AI企業(yè)也有吸引力。

但對美國政策層來說，這恰恰是問題所在。

H200是一款能夠影響大模型訓(xùn)練、推理集群建設(shè)和AI基礎(chǔ)設(shè)施競爭格局的關(guān)鍵產(chǎn)品。它一旦進入中國，就不只是英偉達獲得收入，也意味著中國AI企業(yè)獲得更強的訓(xùn)練和推理能力。

所以，H200的訂單很難被當(dāng)成普通訂單處理。

今年1月，在CES 2026媒體會上，提到H200芯片入華進展時，黃仁勛對包括「甲子光年」在內(nèi)的全球媒體記者、分析師回應(yīng)：“（中國）客戶需求量很大，確實非常大，非常令人欣喜。我們已經(jīng)啟動供應(yīng)鏈，H200系列產(chǎn)品正源源不斷下線。目前我們正在處理許可審批的最后細節(jié)，與美國政府方面的流程已全部完成——主要就是這三個環(huán)節(jié)。因此之后，我想我們會迎來一個最佳生產(chǎn)狀態(tài)。”

黃仁勛同時表示，所有進展都將通過采購訂單來體現(xiàn)，“我們不會期待任何新聞公告或重大聲明，一切只看采購訂單。如果采購訂單到來，那就意味著客戶已具備下單能力。沒錯，我想事情就這么簡單。我正期待著這些訂單的到來。至于其他方面……我們實際上已做好充分準備。”

黃仁勛CES 2026媒體會，圖片來源：「甲子光年」拍攝

在今年3月英偉達GTC的媒體會上，黃仁勛再次提到了H200入華的進展：“我們已經(jīng)獲得了向中國眾多客戶銷售H200的許可，也收到了來自眾多客戶的采購訂單，目前正處于恢復(fù)生產(chǎn)的過程之中。”他特別強調(diào)這與此前的情況已有所不同，供應(yīng)鏈正在重新啟動，大家很快就會開始聽到相關(guān)消息。

但是路透社5月14日報道，三位知情人士表示，美國已批準約10家中國公司購買英偉達第二強的AI芯片H200，但迄今尚未有任何交付，這筆重大技術(shù)交易陷入僵局。

這次黃仁勛隨特朗普訪華，容易讓外界產(chǎn)生一種想象：既然英偉達CEO來了，芯片問題是不是可以被打包進中美經(jīng)貿(mào)談判？

但格里爾的表態(tài)打破了這種想象。芯片出口管制不是這次雙邊會議的主要議題。

這說明，美國真正想做的，是重新定義AI芯片的出口規(guī)則：可以賣，但不能自由賣；可以進入中國市場，但必須在美國設(shè)定的安全框架下進入；可以服務(wù)商業(yè)客戶，但不能讓美國失去對算力流向的控制權(quán)。

3.未來AI芯片供給體系會如何

經(jīng)歷多輪出口管制后，中國企業(yè)和政策層已經(jīng)形成了一個清晰認知：先進AI芯片不能長期依賴單一外部供應(yīng)。

這意味著，中國的應(yīng)對不只是“等美國放開”，而是在重構(gòu)自己的AI供給體系。

在孫成昊看來，中美雙方對芯片貿(mào)易都十分謹慎。從中國角度來說，芯片問題涉及科技自主和產(chǎn)業(yè)安全，在高度不確定條件下重新形成新的技術(shù)依賴對中國也并不利。

在美國的出口管制下，中國正在加快自身半導(dǎo)體供應(yīng)鏈建設(shè)與完善。

IDC發(fā)布的市場數(shù)據(jù)顯示，2025年中國國產(chǎn)芯片在國內(nèi)人工智能芯片市場的份額已達41%，其中華為昇騰貢獻了近五成的出貨量。

據(jù)彭博社、路透社等報道，2026年，華為昇騰Ascend 950PR芯片計劃出貨量達75萬片，昇騰系列芯片總產(chǎn)能計劃擴至160萬片。

2025華為全聯(lián)接大會發(fā)布昇騰950PR，圖片來源：「甲子光年」拍攝

而在國產(chǎn)全功能GPU廠商摩爾線程最新發(fā)布的信息顯示，在智算基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，摩爾線程以夸娥（KUAE）智算集群為核心，構(gòu)建起適配詞元時代需求的高性能AI基礎(chǔ)設(shè)施。目前，夸娥萬卡級智算集群已經(jīng)成功落地，多項關(guān)鍵指標達到國際主流水平，在Dense大模型訓(xùn)練中的模型算力利用率（MFU）達60%，在MoE大模型上達40%，有效訓(xùn)練時長達90%，訓(xùn)練線性擴展效率達95%。這標志著摩爾線程已具備支撐超大規(guī)模模型穩(wěn)定訓(xùn)練的硬核實力。

「甲子光年」認為，未來幾年，競爭會越來越變成兩套AI供給體系的競爭。

美國的優(yōu)勢在于前沿模型、先進芯片、云基礎(chǔ)設(shè)施、資本投入和全球開發(fā)者生態(tài)；中國的優(yōu)勢則在于工程效率、應(yīng)用場景、制造體系、開源擴散和政策組織能力。

AI芯片之所以難談，正是因為它處在這兩套體系的交叉點上。對美國來說，芯片是維持領(lǐng)先的戰(zhàn)略抓手；對中國來說，芯片是必須突破的瓶頸，也是倒逼系統(tǒng)重構(gòu)的起點。

所以，中美真正難談的不是某一顆H200，而是AI時代的算力控制權(quán)。

我們發(fā)現(xiàn)，中美之間另一種狀態(tài)正在形成：有限接觸。

所謂有限接觸，就是中美仍然會談，企業(yè)仍然會往來，貿(mào)易仍然會恢復(fù)一部分，投資機制也可能繼續(xù)搭建，但最核心的AI能力不會重新回到無條件全球化。

清華大學(xué)戰(zhàn)略與安全研究中心副研究員孫成昊告訴「甲子光年」，此次兩國元首會晤后，芯片貿(mào)易可能出現(xiàn)有限、個案式的商業(yè)安排，但不太可能改變美國對華先進芯片出口管制的大方向。美國仍會把高端AI芯片、算力和半導(dǎo)體設(shè)備視為戰(zhàn)略競爭核心，不會因為一次會晤全面放松。

這就是特朗普訪華之后，中美AI競爭的真實狀態(tài)：不是完全脫鉤，也不是重新?lián)肀В窃诮佑|中設(shè)限，在設(shè)限中交易，在交易中繼續(xù)競爭。

中美AI競爭已經(jīng)走過了“能不能賣”的階段，進入了“在什么條件下賣、賣給誰、賣到什么程度、由誰來定義規(guī)則”的階段。

這不是一次訪問能解決的問題。它會成為未來很長一段時間里，中美之間在科技領(lǐng)域需要長期探討問題。

（封面圖來源：「甲子光年」拍攝）