時(shí)隔411天再登新聞聯(lián)播！1分49秒定調(diào)A股，4萬億外資重倉硬科技

夜色落定，新聞聯(lián)播1分49秒的播報(bào)，給徘徊許久的A股送上了一份權(quán)威風(fēng)向標(biāo)。時(shí)隔整整411天，A股再度登上央視新聞聯(lián)播，自924行情之后，這已是第五次被聯(lián)播點(diǎn)名，寥寥百字播報(bào)里，藏著接下來整個(gè)市場的行情主線與財(cái)富密碼 。

不少股民這陣子還在糾結(jié)大盤震蕩、板塊輪動(dòng)無序，看不清后市該守低估還是追成長，而外資早已用真金白銀悄悄給出答案。數(shù)據(jù)落地，境外資金手握A股流通市值穩(wěn)穩(wěn)突破4萬億，從北向長線布局，到中東主權(quán)基金、歐美老牌資管持續(xù)加倉，今年外資進(jìn)場步伐穩(wěn)步抬升，沒有猶豫觀望，反倒逆勢持續(xù)加碼中國核心資產(chǎn) 。要知道，萬億級(jí)別資金不會(huì)做短期投機(jī)，4萬億持倉的背后，是全球資本對(duì)中國經(jīng)濟(jì)基本面與新質(zhì)生產(chǎn)力實(shí)打?qū)嵉男湃巍?/p>

國際投行的動(dòng)作更印證了這份看好，摩根士丹利、德意志銀行接連上調(diào)國內(nèi)全年經(jīng)濟(jì)預(yù)期，一改此前謹(jǐn)慎觀望態(tài)度，主動(dòng)調(diào)高A股科技賽道配置比例。而MSCI最新指數(shù)調(diào)整，更是把資金方向扒得明明白白：本次新納入的19只A股，沒有傳統(tǒng)白馬、沒落周期，盡數(shù)扎根算力基建、光通信、高端制造三大硬科技賽道 。全球跟蹤MSCI的萬億被動(dòng)長線資金，會(huì)隨指數(shù)調(diào)整被動(dòng)配置入圍標(biāo)的，源源不斷的增量資金，正在夯實(shí)科創(chuàng)板塊底部。

細(xì)細(xì)梳理不難發(fā)現(xiàn)，外資正在踐行“棄軟投硬”的配置邏輯：指數(shù)調(diào)入硬科技，同步剔除部分老舊消費(fèi)、傳統(tǒng)金融標(biāo)的，資金騰挪之間，市場風(fēng)格切換已成定局。過去幾年很多人固守低位傳統(tǒng)板塊，熬了漫長橫盤，殊不知全球資金早已順著產(chǎn)業(yè)升級(jí)風(fēng)口，錨定AI算力、光芯片、先進(jìn)制造這條長坡厚雪賽道。

回到盤面，當(dāng)下市場正站在關(guān)鍵分水嶺。很多朋友眼下最關(guān)心三個(gè)問題：創(chuàng)業(yè)板能否順勢突破、再創(chuàng)新高？滬指能否擺脫長期滯漲困局？深度低估的細(xì)分板塊，會(huì)不會(huì)迎來估值修復(fù)？結(jié)合聯(lián)播定調(diào)+外資重倉兩大核心利好，我們分開拆解。

先說創(chuàng)業(yè)板，板塊聚集大量算力、光通信、半導(dǎo)體硬科技龍頭，恰好是MSCI新增標(biāo)的集中地，源源不斷的外資增量托底，基本面+資金面雙重加持，突破前高具備充足動(dòng)能，短線震蕩是洗盤，中長期上行邏輯不變。

再看滬指，權(quán)重分化拖累指數(shù)長時(shí)間橫盤，傳統(tǒng)藍(lán)籌受資金分流承壓，但隨著經(jīng)濟(jì)預(yù)期上調(diào)、穩(wěn)增長政策落地，低位權(quán)重下行空間被封死，震蕩筑底后修復(fù)行情漸行漸近，不必過度恐慌指數(shù)滯漲。

至于低位低估板塊，分化是主旋律。純冷門落后產(chǎn)能標(biāo)的難有起色，但貼合國產(chǎn)替代、產(chǎn)業(yè)鏈配套的細(xì)分低估制造，伴隨產(chǎn)業(yè)紅利落地，有望迎來估值與業(yè)績雙修復(fù)，切忌一刀切抄底全低位板塊。

站在當(dāng)前節(jié)點(diǎn)，跟著外資選方向，遠(yuǎn)比盲目博弈冷門題材穩(wěn)妥。行情主線已經(jīng)被央媒與萬億資金雙重鎖定：硬科技是全年核心主線，算力、光通信、高端制造是外資重倉首選；低位優(yōu)質(zhì)細(xì)分制造埋伏估值修復(fù)，傳統(tǒng)非景氣板塊謹(jǐn)慎重倉。

投資從來不和短期漲跌較勁，外資布局動(dòng)輒三五年周期，我們不必被單日盤中起伏打亂節(jié)奏。順著產(chǎn)業(yè)大勢、跟著長線資金布局，守準(zhǔn)景氣賽道，靜待行情兌現(xiàn)便是最好的選擇。

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