中國銀行，潔身自好

在銀行業這片渾水里，能守住底線的，越來越少了。

最近，牛刀翻了一圈各大銀行的新聞，發現一個有意思的現象：

當同行們還在為凈息差焦頭爛額、為不良貸款焦頭爛額的時候，有一家百年老店，悄悄地把“合規”兩個字刻進了骨子里。

它叫中國銀行。

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先看數據。

2025年，中國銀行資產總額突破38萬億元，營收6583億元，同比增長4.48%；歸母凈利潤2430億元，同比增長2.18%。

2026年一季度，營收1788億元，同比增長8.44%；凈利潤566億元，同比增長4.17%。

（圖源：中國銀行2026年一季報）

在凈息差持續收窄的大環境下，這個成績不算驚艷，但勝在“穩”。

資產質量方面，2025年末不良貸款率1.23%，同比下降0.02個百分點。

一季度進一步降至1.22%。撥備覆蓋率203%。

壞賬在減少，家底在增厚。

在銀行業普遍“增收不增利”的背景下，中行做到了營收和凈利潤雙雙提速。

有人說，這是運氣。牛刀覺得，這更像是一種選擇。

02

中國銀行有一項其他大行沒有的優勢——全球化。

2025年，境外機構貢獻了約28%的稅前利潤。這個比例，在國有大行里獨一份。

今年6月，中行啟動全市場首個自貿離岸債券滾動發行計劃；與倫敦金融城聯合舉辦人民幣國際使用研討會；獲批試點離岸人民幣外匯交易；還作為獨家牽頭行，為華平投資籌組了超20億元跨境銀團貸款。

（圖源：中國銀行官網）

別人在國內卷生卷死，中行已經在海外開辟了第二戰場。

當然，國際化是把雙刃劍。

境外業務面臨的政治風險、匯率風險、合規風險，都比國內復雜得多。

但中行敢做，說明它有這個底氣和能力。

03

說到合規，這是中行今年最值得說道的一件事。

2026年2月，中國銀行做了一個罕見的決定：由行長張輝親自兼任首席合規官。

（圖源：中國銀行公告）

行長兼首席合規官，業內稱之為“頂格配置”。

這不是做做樣子，而是把合規提到了前所未有的高度。

這次人事調整，是2024年12月國家金融監督管理總局《金融機構合規管理辦法》政策要求下的實質性落地。

中行不僅做了，還做得比別人更徹底，讓一把手親自抓合規。

在2026年的經營管理工作會議上，中行明確提出要“在統籌發展和安全中堅守風險合規底線”。

在黨風廉政建設會議上，又強調要“堅持嚴管嚴治，加強權力運行的監督和制約”，“堅定不移懲治腐敗”。

一家銀行，能把“潔身自好”寫到戰略層面，不容易。

04

當然，中行也不是完全沒有“污點”。

今年6月，中行深圳市分行因違反金融統計相關規定、占壓財政存款、違反金融科技相關規定、違反信用信息采集及查詢管理規定，被罰款462萬元。

同一家分行，去年9月剛被罰過295萬元。九個月內兩次被罰，罰款金額漲了56%。

再往前看，海南分行被罰764萬元，福建分行被罰315萬元。罰單一張接一張，涉及的領域從信貸業務到金融科技，從征信管理到數據安全，覆蓋面越來越廣。

這說明什么？說明中行的合規建設還在路上，遠未到可以松口氣的時候。

但牛刀注意到一個細節：

深圳分行的罰單是6月15日公布的，而中行2月剛剛設立首席合規官。

也就是說，新官上任四個月，下面的分行還在“闖紅燈”。

（圖源：中國人民銀行深圳市分行）

制度建起來了，但執行到不到位，是另一回事。

05

不過，牛刀對中行的“潔身自好”還是有信心的。

原因很簡單：它已經嘗到了合規的甜頭。

2025年，中行在《財富》中國ESG影響力榜單中入選，在《新財富》評選中拿下“最佳上市公司”和“ESG最佳實踐公司”兩項大獎，是唯一獲獎的國有大行。

還在《環球金融》評選中拿下“中國最佳可持續金融獎”和“亞太區最佳綠債銀行”。

這些獎項，都是合規經營的“副產品”。資本市場在用腳投票：

誰家治理規范、誰家風控扎實，誰就能拿到更低的融資成本、更高的估值溢價。

中行現任行長張輝在談到AI投入時說了一句話，牛刀覺得特別能代表中行的風格：“避免因為人工智能是熱點就一哄而上。”

不追風口、不搞噱頭、不盲目跟風。

這種定力，在今天的金融圈，比什么都金貴。

結語

中國銀行，潔身自好。

這不是一句口號，而是一種選擇，在浮躁的行業里選擇沉穩，在逐利的浪潮中選擇合規，在風險的邊緣選擇保守。

當然，深圳分行的罰單提醒我們：

潔身自好不是一天練成的。制度寫在紙上容易，刻進骨子里難。

但至少，中行走在了對的路上。

行長兼首席合規官，這個“頂格配置”能不能真正管住下面的分行，讓那些罰單成為歷史而不是常態？