全線拉爆！光模塊集體狂歡，多股再刷新歷史新高！機器人龍頭封死 20cm 漲停，板塊單日成交超 4400億…

從上半年整體表現(xiàn)看，滬指累計漲超3%，深證成指漲近20%，創(chuàng)業(yè)板指漲超35%，科創(chuàng)50指數(shù)漲超64%。

回到今天盤面，A股主要指數(shù)今日集體上漲，截止收盤，滬指漲0.50%，深證成指漲2.48%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.99%，科創(chuàng)50指數(shù)漲3.85%。滬深京三市成交額接近3.3萬億，較昨日縮量逾2000億。

行業(yè)板塊漲多跌少，機器人、光學(xué)光電子、半導(dǎo)體、軍工電子、航天裝備、通信設(shè)備板塊漲幅居前，動物保健、醫(yī)藥商業(yè)、中藥、煤炭、銀行板塊跌幅居前。

個股方面，上漲股票數(shù)量超過3000只，逾170只股票漲停。

科創(chuàng)板首個萬億市值股票誕生。算力芯片龍頭寒武紀盤中漲超8%，成為科創(chuàng)板首支總市值突破1萬億個股，位居A股總市值第9位，該股年初至今累計上漲超75%。

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光產(chǎn)業(yè)鏈多股再創(chuàng)歷史新高

CPO概念盤中走勢活躍，截至發(fā)稿，銳捷網(wǎng)絡(luò)、長光華芯、深科達20%漲停，均創(chuàng)歷史新高。源杰科技、勝宏科技漲超9%，新易盛漲幅8.89%，中際旭創(chuàng)漲超4%。

消息面上，6月29日召開的國務(wù)院常務(wù)會議指出，要加力推進人工智能創(chuàng)新突破，加快關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)和超大規(guī)模智算集群建設(shè)，強化高質(zhì)量數(shù)據(jù)供給，加強人才、資金等要素保障，支持企業(yè)開展基礎(chǔ)研究和前沿探索。

此外，韓國總統(tǒng)李在明29日在總統(tǒng)府青瓦臺主持召開會議，公布總額超千萬億韓元的半導(dǎo)體、物理人工智能（AI）和AI數(shù)據(jù)中心的政府投資計劃及支持方案。韓國三星電子、SK集團還在會議上公布了規(guī)模總計約4755萬億韓元的企業(yè)中長期國內(nèi)投資計劃。

東吳證券認為，AI算力集群從萬卡向百萬卡規(guī)模演進，數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)正在經(jīng)歷從電互聯(lián)向光互聯(lián)的深層變革。Scale-up網(wǎng)絡(luò)對柜內(nèi)帶寬密度的極致追求、Scale-out網(wǎng)絡(luò)對橫向擴展效率的苛刻要求，以及Scale-across跨數(shù)據(jù)中心互聯(lián)帶來的全新增量，共同推動光通信從傳統(tǒng)可插拔模塊向CPO、NPO和OCS等下一代技術(shù)加速滲透。AI光通信技術(shù)變革正進入產(chǎn)業(yè)密集催化期，該方向有望成為2026年下半年科技領(lǐng)域最重要的主線。

02

機器人板塊走強，掀漲停潮

機器人板塊超跌反彈，移遠通信、埃斯頓、昊志機電等數(shù)只個股漲停，綠的諧波漲超14%。

消息面上，近日工業(yè)和信息化部、國務(wù)院國資委聯(lián)合印發(fā)通知，正式啟動2026年度人形機器人與具身智能實景實訓(xùn)專項行動。通知明確，到2026年底，人形機器人等重點產(chǎn)品在一批代表性場景中率先完成應(yīng)用驗證和常態(tài)部署，開啟“作業(yè)模式”；凝練形成百個以上高價值應(yīng)用場景，進一步豐富具身智能應(yīng)用譜系，帶動形成萬臺級規(guī)模落地能力。國產(chǎn)陣營同步提速。

根據(jù)馬斯克此前給出特斯拉第三代人形機器人Optimus今年7月底、8月份量產(chǎn)的時間指引，當(dāng)前僅剩1個月左右的時間。此外，6月29日，英偉達發(fā)文稱，英偉達機器人團隊圍繞具身智能、仿真、部署及解決方案架構(gòu)四大核心方向開放招聘，北京、上海、深圳三地均設(shè)有崗位。英偉達表示，團隊意在推動機器人從實驗室走向產(chǎn)業(yè)落地。

中信建投證券指出，人形機器人的落地應(yīng)用是市場關(guān)注的重點，F(xiàn)igure 03進入寶馬工廠，頭部廠商積極推進人形機器人在工業(yè)等場景下的應(yīng)用；隨著機器人泛化水平提高，預(yù)計其落地場景將進一步擴大，2026年有望成為人形機器人垂類應(yīng)用大年。Optimus量產(chǎn)漸行漸近，近期對供應(yīng)鏈量產(chǎn)量綱指引逐步清晰，其放量節(jié)奏逐步得以驗證，后續(xù)V3產(chǎn)品發(fā)布、量產(chǎn)推進仍值得密切關(guān)注。國產(chǎn)機器人公司IPO持續(xù)推進，有望帶來本體估值重估，預(yù)計未來一個季度內(nèi)板塊催化不斷。

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航天裝備概念股大幅反彈

航天裝備板塊出現(xiàn)明顯反彈，中天火箭直線漲停，航發(fā)科技、光電股份均漲停，航天電子大漲7%，星網(wǎng)宇達、航天環(huán)宇等紛紛跟漲。

消息面上，6月29日，上交所官網(wǎng)顯示，藍箭航天更新提交相關(guān)財務(wù)資料，科創(chuàng)板IPO審核狀態(tài)恢復(fù)為“已問詢”。同日，朱雀三號重復(fù)使用遙二運載火箭在東風(fēng)商業(yè)航天創(chuàng)新試驗區(qū)順利完成靜態(tài)點火試驗。本次試驗全面檢驗了火箭系統(tǒng)、發(fā)射場系統(tǒng)及兩者之間的匹配性，各系統(tǒng)工作正常，試驗數(shù)據(jù)與結(jié)果符合預(yù)期。另外，中國移動公布了其空天地一體算力網(wǎng)絡(luò)生態(tài)布局，計劃部署2520顆衛(wèi)星，構(gòu)建覆蓋全球的太空算力網(wǎng)絡(luò)。

國泰海通證券認為，十五五期間，我國商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)化有望加速。十五五規(guī)劃明確指出加快航空航天等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，1）商業(yè)航天領(lǐng)域，推進大功率能源系統(tǒng)、通用星載計算機和箭體結(jié)構(gòu)輕量化、星箭聯(lián)合設(shè)計、可重復(fù)使用運載等技術(shù)攻關(guān)，提升星箭產(chǎn)品規(guī)模化生產(chǎn)和商業(yè)航天發(fā)射能力。加強太空主動防御、群體智能操控等技術(shù)研發(fā)應(yīng)用，提高太空安全態(tài)勢感知和風(fēng)險防范能力。2）衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，統(tǒng)籌推進衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)星座建設(shè)，提升發(fā)射測控保障和安全防護能力，加快衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)和北斗在重點行業(yè)、大眾消費等領(lǐng)域規(guī)模化應(yīng)用和國際化推廣。強化多用戶需求統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，推進遙感衛(wèi)星共建和數(shù)據(jù)共享共用，構(gòu)建空天地一體、通導(dǎo)感算融合的綜合服務(wù)體系。