蔚來暴漲63%，小鵬16%——中國EV不止比亞迪

昨天，車企的6月成績單到了。

蔚來：40,597臺。同比漲62.9%。上半年累計增速近70%，行業(yè)第一。

小鵬：40,126臺。同比漲16%。環(huán)比漲了將近四分之一。

鴻蒙智行也破了4萬。理想的數(shù)據(jù)還沒出，但大概率也在4萬以上。

4萬臺。一個月。

我盯著這幾個數(shù)字看了很久。不是因為它們漲了多少。是因為兩個月前我翻這些公司的財報還在找「能不能活下去」的證據(jù)。

40,000臺是個什么概念

三年前，蔚來一個月賣七八千臺，已經(jīng)是「中國新勢力第一」了。

那時候的敘事很簡單：特斯拉是標(biāo)桿，蔚來小鵬理想是「中國學(xué)徒」。學(xué)得好不好另說，反正大家都還在學(xué)。

然后比亞迪殺出來了。

比亞迪2023年的爆發(fā)改變了一切。它證明了「中國電車可以賣到全球第一」不是PPT，是真的。但它一個人沖得太猛，把其他人的光芒全蓋住了。過去兩年你打開任何一篇關(guān)于中國EV的報道，要么是比亞迪，要么是「比亞迪和其他」。

現(xiàn)在不一樣了。

蔚來是怎么從「快死了」到63%的

我跟你說實話，去年這個時候我是不看好蔚來的。

2025年上半年的數(shù)字太難看了。虧損在擴大，換電站燒錢像水龍頭忘了關(guān)，李斌還在發(fā)布會上說「我們的服務(wù)是核心競爭力」——當(dāng)時的感覺是：大哥，你都快沒錢了還談服務(wù)？

然后發(fā)生了什么？

他們砍了三件事。一是精簡了車型矩陣，不再一年發(fā)六款新車。二是把換電站的開放策略改了，開始讓其他品牌用，收使用費。三是——這是最關(guān)鍵的——蔚來在30萬以上純電市場的份額一直在漲。

40,597臺。不是靠補貼，不是靠降價。是那些本來在猶豫「要不要買電車」的人，現(xiàn)在開始覺得蔚來是個正經(jīng)選項了。

蔚來ET7——一臺代表著這個品牌從「能活」到「能打」的轉(zhuǎn)折點的車

這種轉(zhuǎn)變的速度，說實話，快得不太真實。

小鵬走的是另一條路

小鵬只漲了16%。看起來比蔚來差遠了。

但小鵬在干的事跟蔚來完全不一樣。

同一周，小鵬在CVPR 2026上發(fā)布了一個叫X-Mind的東西。翻譯成人話：一個能給自動駕駛系統(tǒng)裝上「預(yù)判能力」的大腦。不是看到障礙物再剎車，是提前三秒就能判斷那個騎電動車的大爺可能會突然左轉(zhuǎn)。

這跟這個月多賣了幾千臺車沒關(guān)系。跟三年后你能不能靠軟件賺錢有關(guān)系。

小鵬的路子是：我不急著追銷量，我在鋪另一張桌子。這張桌子叫「自動駕駛的底層能力」。如果鋪成了，2030年的小鵬賣的不是車，是每輛車每個月幾百塊的智駕訂閱。

我挺喜歡這個思路的。不一定能成。但至少說明何小鵬想的不只是下個季度的交付量。

比亞迪在另一個維度

聊蔚來和小鵬的時候，有件事不能假裝沒看見。

比亞迪Q2純電交付55.7萬輛。是蔚來的13.7倍，小鵬的13.9倍。

但這個數(shù)字現(xiàn)在反而沒那么嚇人了。

不是因為比亞迪不猛。是因為大家已經(jīng)習(xí)慣了「比亞迪很猛」這件事。它對標(biāo)的不再是蔚來小鵬，是豐田大眾。

比亞迪的存在，給蔚來小鵬留出了一個奇怪的空間：當(dāng)全世界都在盯比亞迪的時候，第二梯隊可以安靜地長。不用承受「中國EV代表」的壓力，也不需要被拿來跟特斯拉比市值。

XPeng P7+——一臺定價不到20萬、卻能跟Model 3正面競爭的中國車

這種感覺有點像：你大哥在外面跟世界冠軍對打，你在旁邊練自己的招式。打輸了沒人笑話你，打贏了就是驚喜。

真的全都能活下來嗎

蔚來、小鵬、理想、鴻蒙智行、極氪、阿維塔、零跑、哪吒……中國市場上現(xiàn)在大概有十幾個品牌在月銷萬輛以上的規(guī)模競爭。

這個市場撐不住那么多。

三年之內(nèi)一定會有人掉隊。可能是資金鏈斷了，可能是押錯了技術(shù)路線，可能就是產(chǎn)品做了一款消費者不買賬的車。

但我現(xiàn)在不想猜誰會死。

我只想說：兩年前，這個行業(yè)的敘事還是「中國能不能造出一臺像樣的電動車」。現(xiàn)在這個敘事已經(jīng)完全不存在了。

現(xiàn)在的問題是：當(dāng)中國同時有五六家月銷4萬+的品牌時，那些做了幾十年的老牌車企，還有多少時間？我不知道。

但今天下午我打開地圖搜了一下我家附近的充電站，方圓三公里內(nèi)多了四個新的。兩個是蔚來的，一個是小鵬的，一個不知道誰的。

上一次這種事讓我有這個感覺，是2014年我在地圖上發(fā)現(xiàn)我家周圍多了三家順豐快遞點。那時候沒人覺得順豐能跟EMS掰手腕。