炒股這多年以來，從大虧到如今財富自由，總結了些經驗分享給大家

2008年深秋，我站在出租屋的陽臺上，看著樓下的人來人往，腦子里只有一個念頭：我不適合炒股。

那一年我的賬戶從高點回撤了60%。前兩年牛市賺的錢全吐回去了，本金還虧了一大截。翻著厚厚一摞交割單，手一直在抖。每一筆虧損的交易都在嘲笑我：追高被套、不止損扛單、聽消息踩雷——所有的錯我都犯過，一遍一遍地犯。

那天晚上我給師父老陳打了個電話，說我想放棄了。電話那頭沉默了很久，老陳說了一句話：你可以放棄，但你先回答我一個問題——你虧的每一筆錢，學到東西了嗎？學到了，學費就沒白交。沒學到，才是真虧了。

我回答不上來。因為我根本沒想過這個問題。虧了就懊惱，懊惱完繼續用同樣的方法虧下一筆。

掛了電話我一夜沒睡。第二天開始，我把所有交割單攤在桌上，一筆一筆問自己：這筆錯在哪？是判斷錯了還是執行錯了？如果重來一次我會怎么做？

那是我炒股生涯的轉折點。十七年過去了，從當初虧到想放棄，到現在靠炒股實現財富自由，這一路走過來，有些經驗想分享給還在路上掙扎的朋友。

【經驗一：先學會割肉，再學會賺錢】

這是我用最大代價換來的第一條經驗。

2011年我做了一只煤炭股，成本25塊。買入邏輯是煤炭價格高位運行，業績好估值低。買了之后開始跌。跌到23塊我心想沒問題，邏輯沒變。跌到21塊我有點慌了，但跟自己說價值投資就是越跌越買。跌到19塊我已經不敢看賬戶了，干脆刪軟件裝死。最后跌到11塊。

從25到11，跌幅55%。要回本需要漲120%。這筆交易讓我明白一個道理：不止損是散戶虧錢的第一大原因，沒有之一。

為什么不止損？因為止損等于認錯，認錯等于否定自己。人不喜歡否定自己，所以選擇扛。但股市不在乎你的自尊心。

現在我有一條鐵律：任何股票虧損達到10%，無條件止損。到了就砍，不問原因不找理由。10%是淺虧和深虧的分水嶺。虧10%要回本只需賺11%，難度不大。虧30%要回本需賺43%，越來越難。虧50%要回本需翻倍，基本沒希望了。

止損不是認輸，是保護自己還有機會翻盤。

【經驗二：學會空倉，是散戶進階的第一步】

入市前十年，我的賬戶幾乎沒有空倉超過一周的時候。總感覺手里沒票就不踏實。行情好的時候賺錢，行情不好全吐回去，十年原地踏步。

2013年我做了一個統計，把自己驚醒了。那一年137筆交易中，有89筆發生在大盤60日均線下方。這89筆的累計結果是虧損，且虧了全年總虧損的80%以上。如果刪掉這89筆，那年我根本不會虧錢。

這個發現讓我重新定義了空倉。以前覺得空倉就是什么都不做。現在明白了，空倉本身就是一種操作，而且是最高級別的操作。因為空倉意味著你在主動保存實力，主動等待屬于自己的機會。

A股每年真正有趨勢性行情的月份，平均四到六個月。剩下六到八個月不是在跌就是在震蕩。這些垃圾時間里強行操作就是在賭。空倉的人是在等。

2018年全年熊市，大盤從3500跌到2400。那一年我的倉位超過五成的時間只有兩個月，年底只虧了3%，而身邊很多朋友虧了30%到50%。不是我的選股能力比他們強，是我在逆勢時選擇了空倉。

空倉不丟人，虧錢才丟人。

【經驗三：簡單的方法重復做，比什么都管用】

入市前八年我一直在找圣杯。每學一個新方法都覺得這次找到了，用不了三個月就失效，換一個繼續試。八年換了十幾種方法，賬戶原地踏步。

后來我發現一個殘酷的事實：不是方法不行，是我根本沒給任何一個方法足夠的時間。每個方法只用兩三個月，遇到連續虧損就換。但任何方法都有不適期——趨勢系統在震蕩市里就會反復止損，震蕩系統在趨勢市里就會踏空。連續虧損不是方法的問題，是使用方法的人能不能扛過不適期。

想通之后我把所有花里胡哨的東西都刪了，只留最基礎的K線和成交量。方法也簡化到極致：大盤在60日線上方就做多，在線下就空倉。選股在60日線上方選。買入等放量突破加形態確認。賣出看20日線和60日線的得失。

簡單到不能再簡單。但正是這套簡單到無聊的方法，讓我從虧損走向了穩定盈利。不是方法有多厲害，是我終于愿意把一個簡單的方法堅持下來了。

炒股不需要懂太多，把簡單的東西做到極致就夠了。

【經驗四：沒有交易系統，永遠別想穩定盈利】

前面說的不止損、頻繁交易、拿不住票，根源都在一個地方：沒有交易系統。

什么是交易系統？就是一套白紙黑字寫下來的買賣標準。買什么、什么時候買、買多少、怎么止損、怎么止盈，全部有明確規則。每一筆交易在下單前，你就能看到這筆交易最壞的結果是什么。

我的系統用了十幾年，核心就五條：選股只看60日均線上方的票。買入等放量突破加形態確認。倉位單票不超過30%，大盤線下總倉位不超過兩成。持有看20日均線，線上就拿線下就走。賣出破20日線減半，破60日線全清。

有系統之后最大的變化不是勝率提高了，是每一筆交易都不糾結了。條件滿足了就干，不滿足就等。到了止盈線就賣，到了止損線就砍。沒有模棱兩可，沒有“再等等”。

建立系統分三步：第一步用小資金反復試驗找到最適合自己的方法。第二步把方法形成書面規則，越具體越好。第三步嚴格執行一年以上，中間可以微調但不能推翻重來。這個過程很慢，但是唯一靠譜的路。

【經驗五：接受虧損，才能持續盈利】

很多人以為炒股賺錢靠高勝率，做十次對八次才叫厲害。我告訴你，45%的勝率就足夠了。

2010年我的勝率只有38%，做十筆虧六筆多。但那一年收益率是45%。因為虧的那六筆多每筆只虧三五個點，賺的那三筆多平均賺了超過50%。交易盈利的核心不是勝率，是盈虧比。賺的時候大賺，虧的時候小虧，長期就是穩賺。

追求高勝率是散戶最大的陷阱。為每筆都賺錢就會頻繁止盈——漲三五個點趕緊跑怕利潤回吐。跌了不愿意止損因為會拉低勝率。結果小賺無數次，一次大虧全部吞掉。

接受虧損是交易的一部分。每一筆按紀律止損的虧損，都是在為下一筆大賺騰出空間。這個認知轉不過來，永遠不可能穩定盈利。

怎么正確面對虧損？三件事。買入前設好止損位，到了無條件執行。每筆虧損后寫交易筆記。連續虧損三筆以上停下來休息反思。

【經驗六：炒股到最后，炒的是自己】

這是最近十年才真正悟透的。

技術、方法、系統、紀律都很重要，但這些都是術。真正的道是炒自己。為什么同樣的系統有人用了賺錢有人照樣虧？因為執行系統的是人。人有貪婪、恐懼、僥幸、沖動。系統是理性的，人是情緒的。管不住情緒，再好的系統也是擺設。

我花了十幾年時間慢慢把自己管住。虧損時不恐慌，因為止損線提前設好了。盈利時不貪婪，因為止盈規則提前定好了。看到別人暴賺不眼紅，因為那不是我的方法能賺的錢。連續虧損時不氣餒，因為我知道這是系統正常的不應期。

這些不是看書看會的，是虧出來的，磨出來的。炒股前十年在學技術，后十年在學做人。學到最后發現股市就是一面鏡子，你是什么樣的人，你的賬戶就是什么樣的曲線。

【結尾：財富自由不只是錢】

很多人問我，財富自由是什么感覺？我說，財富自由不是想買什么就買什么，是不想做什么就可以不做什么。

不用在不喜歡的崗位上熬時間，不用為了工資忍受糟糕的關系，不用在家人需要陪伴的時候抽不開身。股市給了我這些東西，但股市也曾經讓我無比痛苦。

如果你現在還在虧損中煎熬，我想對你說三句話。第一，來得及，每一個走出來的人都經歷過你現在的階段。第二，別急著翻本，先停下來把錯的地方改掉，慢就是快。第三，把每一筆虧損當成一堂課，學費交了學到東西就值了。

從大虧到財富自由，這條路我走了十幾年。回頭看，最難的不是學技術，是管住自己。最值錢的不是哪只翻倍牛股，是那些虧損教給我的東西。

與還在路上的朋友共勉。

溫馨提示：以上內容為作者個人投資心得分享，不構成任何投資建議。股市有風險，投資需謹慎。文中提及的技術分析方法和倉位管理策略僅供參考，投資者應根據自身情況獨立判斷，自負盈虧。