巨佬互掐。。

周末看到海外有個事情非常熱鬧，Apple起訴 OpenAI 商業機密盜竊，這個跟之前印度泄露不太一樣，是兩大企業豪門之間正面恩怨放大了，跟大家梳理一下細節。

2026年7月10日，蘋果公司向美國加州北區聯邦地方法院提起訴訟，控告OpenAI, Inc.；io Products（OpenAI 硬件子公司）；Tang Yew Tan（唐耀文，OpenAI 首席硬件官）；Chang Liu（前蘋果高級系統電氣工程師）系統性盜竊公司商業機密。

其中有些措辭非常嚴厲，認為openAI的硬件業務從根上爛了，OpenAI 的硬件業務"rotten to its core by its illegal reliance on misappropriated trade secrets"（非法依賴盜用的商業機密）。

指控包含以下關鍵事實——

1. Chang Liu，離職后"黑"回蘋果服務器，作為前蘋果高級系統電氣工程師，2026年1月離職加入 OpenAI，他未歸還蘋果配發的筆記本電腦，發現蘋果云端存儲的認證漏洞，離職后仍可從 OpenAI 辦公室登錄，數周內下載超過1,000頁機密文件，包括未發布產品技術規格、工程演示文稿、電路板制造文檔，同時利用這些竊取的數據為 OpenAI 開發競爭硬件；

2. Tang Tan，Tang Yew Tan，在蘋果工作24年，曾任 iPhone 和 Apple Watch 產品設計副總裁，2024年底離職后聯合創立 io Products，被 OpenAI 收購后出任首席硬件官。他在招聘中要求蘋果在職員工面試時攜帶實物硬件零部件如電池、電路板、邏輯板、原型零件來，要求候選人帶來 CAD 設計文件和原型進行展示；

3. 將蘋果內部安全文件被當作"離職攻略"，OpenAI 被指控在內部傳閱一份蘋果機密文件，該文件標注為 "Need to Know"（限知范圍），原本僅供蘋果經理使用，詳細說明員工離職時的安保檢查流程。OpenAI 在新員工尚未向蘋果提出離職前就將該文件分享給他們，目的是讓 recruits 提前知道將面臨哪些檢查，如何規避，OpenAI 內部稱其為 "a checklist that Tang put together"（Tang 整理的清單）；

4. 實時"法律干預"蘋果的離職流程，OpenAI 被指控主動指導蘋果員工如何應付離職程序，建議不要簽署任何離職文件，如果蘋果要求簽署，立即聯系 OpenAI，從內部實時干擾蘋果的正常離職安保流程；

5. "潛伏策略"，要求候選人盡量留在蘋果、保持訪問權限，Tang Tan被指控警告被招募的蘋果員工，不要告訴蘋果已接受 OpenAI 的工作，盡可能長時間留在蘋果，保持工牌和系統訪問權限，繼續收集信息，蘋果也發現離職員工存在明顯模式，跳過離職面談，無視安全部門聯系，采取規避措施保護機密數據；

6. 刺探面試：逼問供應商和工具鏈，OpenAI 的硬件面試要求候選人準備 "Technical Deep Dive" 演示，內容直接涉及蘋果核心運營機密，蘋果使用哪些供應商，蘋果如何選擇硬件組件，蘋果使用什么軟件工具進行系統集成，蘋果如何管理供應商關系；

7. 欺騙代工廠演示蘋果專有金屬工藝，OpenAI 通過其硬件子公司 io Products，接觸蘋果信任的工業設計合作伙伴，要求對方演示蘋果專有的多步金屬精加工工藝，這項工藝是蘋果花數年時間開發，能造就產品獨特外觀手感，io Products謊稱已獲得蘋果授權，該合作伙伴與蘋果簽有獨家協議，明確禁止為其他公司做同樣工作；

8. 系統性、制度化的"榨取知識"，蘋果將這一切定性為openAI公司層面的戰略，而非個別員工的行為，OpenAI 目前雇傭超過400名前蘋果工程師和高管，蘋果指控 OpenAI圍繞從蘋果提取專有知識建立了完整的硬件招聘渠道，涵蓋制造流程、供應商關系及未發布產品，OpenAI的硬件業務根基就是非法獲取的蘋果商業機密。

以上就是訴訟的核心事實。。。

兩家巨頭并非沒有蜜月期，2024年6月的時候，蘋果在 WWDC 宣布 Apple Intelligence，ChatGPT 被集成為可選外部模型，雙方處于合作關系，到了24年底，前面提到的Tang Tan 離開蘋果，與 Jony Ive 聯合創立 io Products，開發 AI硬件，過了半年，OpenAI 以約65億美金的價格收購 io Products，正式進軍消費硬件，與蘋果從合作轉向競爭。

到了2025年底，雙方的矛盾開始公開化，關系也急劇惡化，OpenAI 對 ChatGPT 在蘋果系統中的"埋藏式"集成和收入分成極度不滿，聘請律所準備向蘋果發送違約通知。

2026年2月，Chang Liu 從蘋果離職加入 OpenAI，有證據表明此時已開始非法訪問蘋果服務器，蘋果致函 OpenAI表達對商業機密泄露的嚴重關切，要求調查，但OpenAI 未回應。

2026年6月8號，蘋果在 WWDC 2026 宣布新版 Siri將基于 Google Gemini 重建，與Google 簽訂10億美金/年的授權協議，實質上終結與 OpenAI的合作。

2026年7月10號，蘋果正式向加州北區聯邦法院起訴openAI。

蘋果的核心訴求也很清晰——

禁止 OpenAI 繼續持有、使用或披露蘋果商業機密；

歸還所有機密材料，銷毀基于非法獲取信息開發的產品/技術；

賠償經濟損失，并保證未來 OpenAI硬件產品不得基于蘋果的相關方案；

目前案件剛剛進入司法程序，所有指控均來自蘋果訴狀，尚未經法院認定。但考慮到蘋果選擇在 OpenAI的IPO 前夜發起訴訟，此類重大訴訟必須在招股書中作為重大訴訟風險披露，如果法院發出禁令，可能直接凍結 OpenAI 硬件產品的開發進程，投資者也將重新評估OpenAI 硬件業務和估值邏輯，本身上市已經落后anthropic，這次又增添新的困難了。

馬斯克在 X 上評論："Scam Altman strikes again..."（騙子 Altman 又來了……）

1.周五晚上盯了下海外，SK海力士正式登陸納斯達克，發行價149美元，認購超7倍，首日漲約13%，盤中一度沖17%到21%，市值反超美光2000億美金，創了外國公司赴美IPO的融資紀錄。

海力士CEO郭魯正說：HBM需求"極其龐大、呈指數級增長，看不到任何萎縮"。內存短缺可能持續到2030年以后——"史上最嚴重短缺"。

高盛在報告中說SK海力士HBM全球市占率超57%，長協訂單已鎖定至2028年，2026年一季度營業利潤率高達72%為基本面構建安全墊，在HBM領域，三星電子+美光的份額加起來都沒SK海力士多，獨占全球HBM市場超一半。

首日ADR一度較韓國溢價約21.68%。

賣鏟子的永遠說金礦挖不完，也不能全信。存儲行業的供應在逐步釋放，但是當前半導體設備開支的速度依然沒法緩解短期緊張，從存儲晶圓到新產能，都需要幾年時間才會變成真實的產出，另一邊是客戶驅動的需求究竟會不會無限擴張，這些都需要進一步的觀察，過程中逐漸評估調整。

2.ASML上調全年營收指引，這被視為整個半導體設備產業鏈景氣度的風向標。AI加速器需求推動高數值孔徑EUV加速導入。3nm及以下先進制程擴產確定性增強。應用材料、泛林訂單數據同樣驗證設備端強勁需求。先進制程擴產從規劃進入實際采購階段。設備交付周期延長，印證供需緊平衡。

國產端也在同步共振，頭部公司超高深寬比刻蝕設備已有300多臺量產，下一代90:1刻蝕設備已交付驗證，材料加設備的國產化在同步推進。

我們對半導體設備的觀點很清晰，是這輪AI資本開支可見度最高的受益環節，國內這邊國產設備是既有全產業景氣刺激，也有替代加碼的催化，市場波動不改變我們的行業觀點。

3.下周還有大事件，臺積電預計7月16日發布Q2財報，市場預期營收約397.6億美元、EPS約3.77美元。高盛、花旗、大摩最近密集上調目標價，它的財報是短期AI產業鏈情緒的關鍵節點。

匯豐分析顯示，二季報發布前分析師對標普500盈利預期已上調至同比增長22%，為疫情后復蘇以來最高，臨近財報仍持續上修并不常見。

美聯儲7月11日發布半年度貨幣政策報告（新主席凱文·沃什上任后首份），警惕能源與AI雙重壓力，報告口徑也把2025年的"價格繼續放緩"改為"價格去年底開始升溫、今年3月進一步躍升"，PCE一年間從2.5%升至4.1%、核心PCE從2.8%升至3.4%。

沃什將于下周二、周三分別出席眾議院和參議院聽證，接受貨幣政策年中審查，到時如果繼續出現鷹鴿措辭，將直接擾動利率與風險資產。