別再盯源杰科技！24元800G光模塊光芯片+砷化鎵雙龍頭 主力掃貨15億

兄弟們！史無(wú)前例啊，一度超50股漲停

沒錯(cuò)！說(shuō)的就是商業(yè)航天

7月10日午后，商業(yè)航天概念集體飆升，優(yōu)機(jī)股份CM漲停，海蘭信、航天環(huán)宇、佳緣科技、金利華電等CM漲停，超捷股份漲超10%，還有巨力索具、中國(guó)衛(wèi)星、中國(guó)衛(wèi)通、華菱線纜、神劍股份等27家公司漲停，盤中漲停股數(shù)量一度超50家。

商業(yè)航天為什么突然變得這么猛，到底發(fā)什么了？我國(guó)的可回收火箭成功回收子一級(jí)。

據(jù)央視新聞報(bào)道，7月10日12時(shí)15分，長(zhǎng)征十號(hào)乙運(yùn)載火箭在海南商業(yè)航天發(fā)射場(chǎng)發(fā)射升空，將衛(wèi)星順利送入預(yù)定軌道，火箭一二級(jí)分離約6分鐘后，一子級(jí)垂直返回，在海上回收平臺(tái)通過(guò)網(wǎng)系捕獲方式成功回收，發(fā)射及一子級(jí)回收任務(wù)取得圓滿成功。

值得一提的是，這是我國(guó)首次成功實(shí)施運(yùn)載火箭一子級(jí)可控回收任務(wù)，全球首次運(yùn)載火箭網(wǎng)系回收技術(shù)驗(yàn)證，標(biāo)志著我國(guó)在可重復(fù)使用運(yùn)載火箭技術(shù)領(lǐng)域邁出關(guān)鍵一步，為未來(lái)降低航天發(fā)射成本、提升進(jìn)出空間能力奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ) 。??

長(zhǎng)征十號(hào)乙可回收火箭驗(yàn)證成功，不僅僅是一次技術(shù)性的勝利，更標(biāo)志著我國(guó)商業(yè)航天正式進(jìn)入“低成本、高頻次、大運(yùn)力”的新時(shí)代。

商業(yè)航天也正式從產(chǎn)業(yè)敘事邏輯進(jìn)入到訂單加速落地變現(xiàn) 。

當(dāng)前，我國(guó)千帆星座等星網(wǎng)在加速組網(wǎng)。截至2026年7月4日，年內(nèi)已送入92 顆衛(wèi)星，接近2025 年全年發(fā)射量（54 顆）的兩倍。按全年發(fā)射216 顆目標(biāo)，年內(nèi)還將再發(fā)射124 顆衛(wèi)星。千帆星座已累計(jì)發(fā)射218顆衛(wèi)星。

不過(guò)，根據(jù)國(guó)際電信聯(lián)盟的規(guī)則，到2027年底千帆星座必須完成1296顆衛(wèi)星的發(fā)射，距離目標(biāo)還有1078顆衛(wèi)星，可以說(shuō)接下去的一年半年時(shí)間，要月均發(fā)射近60顆才能完成任務(wù)，可以說(shuō)時(shí)間緊、任務(wù)重。

而隨著低成本、高頻次、大運(yùn)力的長(zhǎng)征十號(hào)乙可回收火箭的發(fā)射成功，意味著千帆星座將進(jìn)入密集加速發(fā)射期，商業(yè)航天迎來(lái)DeepSeek時(shí)刻。

從產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，商業(yè)航天最核心的是火箭與衛(wèi)星。

從單星全生命周期成本結(jié)構(gòu)來(lái)看，衛(wèi)星制造?：?35%-45%?（核心載荷占制造成本 40%-50%，電源系統(tǒng)占30%）；發(fā)射部署?：?25%-38%?（一次性火箭模式下常逼近制造成本，復(fù)用后可降至 15%-20%）；?在軌運(yùn)維?：?20%-35%?（含測(cè)控、軌道維持、保險(xiǎn)及地面站分?jǐn)偅?/p>

因此，在這些產(chǎn)業(yè)鏈中，在某個(gè)細(xì)分領(lǐng)域占比大的公司，無(wú)疑將會(huì)在接下來(lái)的商業(yè)航天加速發(fā)射中受益最大。

那么，有沒有這樣的公司呢？經(jīng)過(guò)深度梳理和挖掘，找到一家給衛(wèi)星通過(guò)電源系統(tǒng)的公司，現(xiàn)在把這家公司核心優(yōu)勢(shì)梳理出來(lái)供大家參考學(xué)習(xí)。

首先，公司是是半導(dǎo)體光電產(chǎn)品領(lǐng)域的領(lǐng)先企業(yè)，核心業(yè)務(wù)為L(zhǎng)ED外延片及芯片、砷化鎵太陽(yáng)能電池產(chǎn)品、感測(cè)及光通信芯片。

其次，公司掌握衛(wèi)星制造中能源系統(tǒng)的核心產(chǎn)品——砷化鎵太陽(yáng)能電池。公司砷化鎵太陽(yáng)能電池產(chǎn)品出貨量穩(wěn)居國(guó)內(nèi)第一，國(guó)內(nèi)低軌衛(wèi)星外延片市占率超 60%，已批量應(yīng)用于G60千帆星座等國(guó)內(nèi)商業(yè)衛(wèi)星，正積極拓展海外市場(chǎng)。

第三，公司在研的100G VCSEL光芯片可以用到800G光模塊。與此同時(shí)，公司主營(yíng)LED外延片及芯片等化合物半導(dǎo)體光電產(chǎn)品，Mini LED背光、車載等應(yīng)用表現(xiàn)亮眼。

第四，公司股價(jià)年初以來(lái)深度調(diào)整超50%，目前股價(jià)處于底部位置，股價(jià)也僅24元出頭，市值220億元，機(jī)構(gòu)游資的青睞有加，在60個(gè)交易日中主力資金有37個(gè)交易日在搶籌低吸，合計(jì)超15億元。下半年商業(yè)航天進(jìn)入密集發(fā)射背景系啊，公司有望迎來(lái)新一輪上漲。

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