突發(fā)！10倍大牛股一字跌停，存儲芯片集體跳水！醫(yī)藥、白酒逆市拉漲，要反轉(zhuǎn)了嗎？

市場震蕩調(diào)整 ， 截至收盤 ， 滬指跌0.29% ， 深成指跌0.97% ， 創(chuàng)業(yè)板指跌1.21%，科創(chuàng)50跌4.25%。

滬深兩市成交額2.57萬億 ， 較上一個交易日縮量1328億，全市場超3300只個股上漲 。

從板塊來看， 醫(yī)藥板塊逆勢活躍 ， 博瑞醫(yī)藥 、 迪哲醫(yī)藥 、 睿智醫(yī)藥20%漲停 ， 哈藥股份4連板 ， 凱萊英尾盤漲停。

白酒板塊震蕩走高 ， 古井貢酒 、 金種子酒漲停 ；零售板塊異動拉升 ， 新華百貨 、 寧波中百漲停 ；游戲板塊表現(xiàn)活躍 ， 巨人網(wǎng)絡(luò) 、 愷英網(wǎng)絡(luò)漲停。

下跌方面 ， 半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈集體調(diào)整 ， 存儲芯片 、 算力芯片 、 半導(dǎo)體設(shè)備方向跌幅居前 ， 德明利一字跌停 ， 強一股份 、 華峰測控 、 佰維存儲 、 沐曦股份均跌超11%。

01

醫(yī)療醫(yī)藥爆發(fā)

昭衍新藥4天2板

CRO、減肥藥、創(chuàng)新藥等概念領(lǐng)漲，萬邦醫(yī)藥、睿智醫(yī)藥20%漲停，凱萊英漲停，昭衍新藥4天2板，康龍化成漲超9%，哈藥股份4連板。

消息面上，昭衍新藥7月14日發(fā)布的業(yè)績預(yù)告顯示，公司預(yù)計2026年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入約人民幣6.69億元到7.39億元，同比增加約0%到10.5%；實現(xiàn)歸母凈利潤約人民幣6億元到9億元，同比增加約884.9%到1377.4%。

昭衍新藥是國內(nèi)藥物非臨床CRO領(lǐng)域的龍頭，因擁有大量實驗猴資源，憑借猴價上漲驅(qū)動業(yè)績猛增，被市場貼上“猴茅”標簽。目前一只實驗猴均價已超過20萬元，部分甚至達到25萬元，較2025年底約14萬元/只的均價上漲超過四成。一個創(chuàng)新藥項目僅猴毒理研究就可能花費千萬元以上。

此外，創(chuàng)新藥行業(yè)方面，今年1至6月，我國創(chuàng)新藥對外授權(quán)交易總額約1100億美元，達2025年全年總額的八成，再創(chuàng)歷史新高。

還有，國家藥監(jiān)局近日陸續(xù)批準創(chuàng)新藥上市。國家藥品監(jiān)督管理局批準杭州奧默醫(yī)藥股份有限公司申報的1類創(chuàng)新藥阿更葡糖鈉注射液（商品名稱：奧美克松）上市，該藥品用于拮抗羅庫溴銨誘導(dǎo)的神經(jīng)肌肉阻滯。國家藥品監(jiān)督管理局批準通化金馬藥業(yè)集團股份有限公司申報的1類創(chuàng)新藥琥珀酸安維吖啶片（商品名稱：耄安通）上市，該藥品是膽堿酯酶抑制劑，用于輕、中度阿爾茨海默病癥狀的治療。

02

白酒股全線飄紅

古井貢酒漲停

白酒板塊漲超5%，古井貢酒、金種子酒漲停，瀘州老窖、山西汾酒漲超7%，今世緣、迎駕貢酒、口子窖等漲超5%。

消息面上，白酒龍頭五糧液業(yè)績回暖，公司預(yù)計2026年上半年實現(xiàn)歸母凈利潤87.3億元至92億元，同比增長88.8%至98.97%。公司表示，業(yè)績變動原因主要系上年同期基數(shù)較低及公司銷售旺季核心產(chǎn)品動銷回暖。

中銀證券發(fā)表研報指出，當(dāng)前，基金食品飲料板塊持倉占比已回落至2015年水平，板塊配置底部特征凸顯。低基數(shù)下，白酒板塊業(yè)績有望迎來逐季修復(fù)，但不同酒企出清節(jié)奏不一。從分紅來看，頭部酒企現(xiàn)金流穩(wěn)健，股息率具備一定吸引力，具備紅利資產(chǎn)屬性，白酒板塊具備中長期配置價值。

03

存儲芯片概念大跌

10倍大牛股德明利一字跌停

存儲概念股出現(xiàn)跳水行情，德明利跌停，佰維存儲跌超15%，普冉股份、滬硅產(chǎn)業(yè)跌超14%，江波龍、長川科技、江豐電子跌超9%。

昨日晚間，德明利披露中報業(yè)績預(yù)告，公司預(yù)計2026年上半年營業(yè)收入為160億—180億元，同比增長289.39%—338.06%；預(yù)計上半年歸母凈利潤為57億—65億元，上年同期虧損1.18億元。值得注意的是，德明利此前披露的一季度歸母凈利潤為33.46億元，據(jù)此推算，該公司二季度歸母凈利潤預(yù)計為23.54億—31.54億元，環(huán)比一季度下降5.74%—29.65%。

對于上半年業(yè)績增長的原因，德明利解釋稱，報告期內(nèi)，AI應(yīng)用加速落地驅(qū)動存儲需求持續(xù)增長，在供應(yīng)偏緊的背景下，行業(yè)保持較高景氣度，存儲產(chǎn)品價格保持上行趨勢。公司依托與主流晶圓廠商的長期穩(wěn)定合作，有效保障了供應(yīng)鏈穩(wěn)定與生產(chǎn)交付節(jié)奏，盈利能力持續(xù)改善，利潤水平同比大幅提高。

從業(yè)績來看，存儲概念股中報業(yè)績普遍大增。兆易創(chuàng)新7月9日晚披露業(yè)績預(yù)告，公司預(yù)計上半年營業(yè)收入為115億元，同比增長177%；歸母凈利潤為69億元，同比增長1099%。江波龍7月3日晚間發(fā)布的業(yè)績預(yù)告顯示，該公司預(yù)計上半年歸母凈利潤為92億—110億元，同比增長62204%—74394%。

在二級市場上，去年9月5日至今年6月29日，存儲芯片板塊漲勢兇猛，德明利漲幅超過1000%，普冉股份漲超900%，江波龍漲超730%，佰維存儲漲近700%，兆易創(chuàng)新漲超400%。

然而，進入7月以來，上述公司股價持續(xù)回調(diào)。有券商指出，存儲板塊業(yè)績預(yù)告陸續(xù)發(fā)布后，市場對其利潤增速能否延續(xù)產(chǎn)生擔(dān)憂。映射到A股市場，目前核心存儲品種基本為模組和分銷廠商，資金認為其業(yè)績快速增長的窗口期有限，選擇在亮眼業(yè)績公布后兌現(xiàn)。

交銀國際稱，AI基建的基本面沒有發(fā)生變化，大型云服務(wù)商資本支出在2026年同比大幅上漲后或在2027年繼續(xù)上漲，且AI基建投資的主體或在不斷豐富，投資渠道或進一步多樣化。關(guān)鍵上游供應(yīng)鏈，包括先進/成熟制程半導(dǎo)體制造，光模塊/光通信，存儲器，先進封裝等或?qū)⒗^續(xù)保持供不應(yīng)求。

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