AI手機滲透率有望加速提升 機構密集關注18只概念股

近期，國內手機端側人工智能（AI）迎來規范化發展關鍵節點，疊加各大手機廠商持續加碼技術研發、消費端潛在需求升溫，AI手機賽道結構性景氣持續修復，產業鏈上下游企業迎來成長與業績紅利。

行業邁入規范化發展階段

據網信中國消息，為促進生成式人工智能服務創新發展和規范應用，網信部門會同有關部門按照《生成式人工智能服務管理暫行辦法》要求，有序開展生成式人工智能服務備案工作，現將新增的“Apple智能”等7款提供手機端側生成式人工智能服務備案信息予以公告。

根據公告，此次獲得備案的7款服務涵蓋了國內外主流手機品牌，包括蘋果、三星、小米等，標志著端側AI服務首次被系統性地納入國家規范化管理體系，上述品牌的手機AI功能有望正式向用戶開放。隨著首批備案落地，端側AI有望迎來一輪產品化、商業化的加速期。

AI手機滲透率有望加速提升

近期，全球各頭部智能手機品牌廠商均積極布局AI手機，推動AI大模型落地智能手機端側。多家市場機構認為，AI手機市場規模有望快速擴大。

國內產業層面同樣呈現積極態勢。IDC預計，2026年中國新一代AI手機出貨量將達到1.47億臺，同比增長31.6%，占據整體市場的53%。國家發展改革委創新和高技術發展司副司長王若蒙表示，去年我國AI手機、AI電腦等智能終端年出貨量超1億臺，今年有望繼續大幅增長，AI手機、AI電腦的銷量預計將首次超過非AI產品。

從行業滲透率趨勢來看，6月22日，Counterpoint Research發布的最新預測指出，2026年全球具備生成式人工智能功能的智能手機出貨占比將攀升至45%，并有望在2027年突破半數關口達到52%，正式成為行業標配。

隨著AI的快速發展，手機市場格局有望進一步改變，Counterpoint Research 預計，入門級市場規模將進一步收縮，高端市場占比將保持增長，同時由于消費者延長設備使用周期，翻新機市場也將迎來增長機會。

中山證券研報認為，有了大規模語言模型的加持，新的多模態交互將取代傳統的、單一的觸控屏交互，逐漸實現從圖形用戶界面GUI到語音用戶界面VUI的跨越式轉變，用戶可以以更直觀、更自然的方式與手機溝通。多模態輸入和輸出能力相結合，可以極大強化智能手機的生產力工具屬性。

從硬件產業鏈視角分析AI手機發展機遇，華創證券指出，5G時代的連接紅利驅動了射頻等環節的量價齊升，而AI終端的創新亦有望復刻這一升級路徑，帶動芯片、存儲、散熱、電池、射頻等環節的價值重構。

機構密集關注18只AI手機概念股

據證券時報·數據寶統計，A股中布局AI手機產業鏈的概念股共有37只，涵蓋芯片、光學模組、聲學器件、整機代工等多個環節。

從業績來看，截至7月16日收盤，7只股已發布2026年半年度業績相關公告，按業績快報凈利潤、業績預告凈利潤下限順序統計，江波龍預計歸母凈利潤實現同比增長，佰維存儲和同興達預計扭虧為盈。

江波龍業績預告顯示，預計實現歸母凈利潤92億元至110億元，同比大幅增長62204%至74394%。江波龍在公告中表示，公司以自研芯片（如SPU主控芯片）、自研軟件架構（如HLC等）為技術引領，以自有高端封測產能作為關鍵落地支撐，系統支撐端側AI存儲多元綜合需求，全面擁抱端側AI。

AI手機概念股普遍獲機構重點關注，統計顯示，18股獲5家及以上機構評級，占比接近總數的一半，藍思科技、鵬鼎控股、科大訊飛評級機構家數居前，分別為20家、16家、15家。

藍思科技在投資者互動平臺上表示，公司長期與國內頭部AI公司深度合作，參與開發各類新型AI端側硬件產品，從AI智能耳機到最新的AI手機、智能眼鏡，藍思科技都在供應精密外觀件、結構件等核心部件，并通過先進工藝和創新材質的應用，持續提升單機價值量。

來源：證券時報