高息引流實則售賣港險，美元定期存款實際利率為3%左右 業內：匯兌損失可能侵蝕甚至抹平利息收益

每經記者：潘婷 每經編輯：楊軍

近期，5%以上的“美元定存”宣傳帖在社交媒體上廣為流傳。《每日經濟新聞》記者注意到，有引流帖發出利率高達4.85%、5%、5.56%的美元定期存款。

美元定期存款目前還有如此高的利率嗎？記者注意到，部分外資銀行近期推出限時高息的美元定期存款，不過也達不到5%的高利率。此外，記者登錄中國銀行（香港）App注意到，目前美元定期存款最高為3.3%，而且期限比較短，僅為3個月；還有7天特優外幣及人民幣兌換定存活動宣傳最高15%，該收益為短期階段性優惠活動，并非常態化存款利率，有特定參與條件，時間也僅7天。

自美聯儲開啟降息周期，美元定期存款利率不斷下行。網傳5%以上的美元定期存款是什么情況？實際美元定期存款利率還“香”嗎？美元定存又有什么風險？記者就此線下采訪多家銀行。

社交媒體上出現大量美元定期存款高收益帖子

“美元定存4.75%，砸鍋賣鐵也要存。”

“美元定存5.56%。”

近期，在社交媒體上，出現大量美元定期存款高收益的帖子，這些帖子標題、內容非常相似，用高收益吸引潛在客戶。

實際上，自2024市場預期美聯儲或將開啟降息周期以來，國內美元存款利率從高峰期的5%以上持續回落。如今，1年期大額美元存款利率普遍維持在?3%左右?，部分城商行大額專屬檔位或許會高一些，但較此前高位已明顯收縮，很難達到上述社交媒體所稱5%以上的美元定期存款利率。

那么，引流帖所述高息定期存款究竟是什么情況？

“這款是香港的保險，是保本保息的。”添加好友后，上述宣稱有高息美元定期存款的業內人士告訴記者。

“這是5年儲蓄類的產品，保本保息單利4.57%，只需要存5年，我把計劃書發過去可以看一下。”另外一位從業人士所介紹的產品，也是儲蓄分紅險，而非傳統意義上的銀行定期存款。事實上這類香港儲蓄分紅險僅保證部分收益，分紅收益并不保底。

那么，實際美元定期存款利率是多少呢？

記者注意到，7月以來，部分外資銀行推出面向新客的限時高息美元定期存款活動，普遍上調各期限美元存款利率，部分產品年化利率達到4%。

比如，7月15日，東亞銀行通過微信公眾號 “東亞銀行財富管理”發布美元定存優惠利率活動。活動期內，新客起存金額為1萬美元至5萬美元（不含）時，可享受3月期3.4%、6月期3.35%、1年期3.2%的活動利率；新客起存金額為5萬美元（含）時，可享受3月期3.4%、6月期3.55%、1年期3.25%的活動利率。

再比如，恒生銀行也推出美元定期存款限時優惠活動，活動期限為7月1日~31日。該行所有客戶的新資金可參與活動。具體來看，1月期美元定期存款的年化利率可達4%，3月期和6月期美元定期存款的年化利率為3.65%，起存金額均為2萬美元。據該行客戶經理介紹，近期該行美元存款利率上調，此前新資金可享受的3月期和6月期美元定期存款的年化利率為3.2%。

另外，記者通過中國銀行（香港）App看到，3月期美元定期存款利率為3.3%，6月期美元定存利率為3.1%；眾安銀行美元定期存款最高為3.11%，期限為4個月。

記者實地走訪：不同類型銀行利率分化，3%較為常見

7月22日，記者實地走訪華東地區10家銀行，涉及國有大行、股份制銀行、城商行、農商行共7家銀行，以及3家外資銀行。

走訪結果顯示，這10家銀行均未推出利率超5%的美元存款產品，市場主流美元存款利率集中在3%左右；外資銀行美元存款利率整體水平更高，但最高也僅在4%左右。此外，多家銀行業務人員同時提示，外匯匯率波動幅度較大，若自身沒有閑置美元，購匯辦理存款將承擔不小的匯率風險。

國有行與多數股份行美元存款利率普遍低于3%。“我們銀行暫時沒有上調美元存款利率。”浦發銀行工作人員告訴記者。據工作人員介紹，該行美元存款5000美元起存，1年期和2年期利率穩定在2.8%。農業銀行利息同樣低于3%，據其工作人員介紹，該行門檻5000美元的1年期美元存款利率為2.8%，3月期為2.3%、6月期為2.5%，存款金額不足5000美元利率僅有1.8%。招商銀行美元存款起存門檻為2萬美元，1年期、2年期產品利率一致，均為2.8%。

恒豐銀行美元存款利率較高，據其工作人員介紹，恒豐銀行報價為較高水平，存款滿5萬美元的1年期產品利率為3.6%，2年期利率反而有所下調。“您關注這類產品就會發現，3.6%的利率水平在同業中算是比較高的。”

城商行、農商行美元存款利率略高于國有大行，部分產品突破3%。“我們銀行5000美元起存，13個月利率為3.1%。”上海農商行的工作人員告訴記者。記者詢問更長期的產品利率時，對方介紹，該行21個月產品利率為3.2%；若存款達到20萬美元門檻，21個月產品利率可提升至3.4%。

民生銀行5000美元起存1年期美元存款利率為3.1%，其工作人員表示，當前市場上4%以上美元存款產品十分稀缺，絕大多數產品利率僅為3%出頭。江蘇銀行同樣要求5000美元起存，1年期利率為3%，6月期為2.7%，3月期為2.5%。

廈門國際銀行新客戶美元存款半年期和1年期利率相同，都是3.4%，起存門檻2000美元，“我們銀行美元存款利率最高的時候是在去年，有5.4%左右，降下來后一直沒有再上調，我們算是市面上利率比較高的銀行”。

此外，富邦華一實行購匯專屬利率，據介紹，該行美元存款1萬美元起存，大陸客戶在該行辦理購匯后，半年期存款利率可達3.8%，1年期利率僅為3.55%，短期利率高于長期，出現了“倒掛”現象。其工作人員解釋，當前市場對于美聯儲后續降息時點與節奏尚無一致判斷，因此各類金融機構均不愿推出長期高息美元存款產品。

外資銀行美元存款利率水平較高，多款短期產品利率突破4%。匯豐銀行推出限時美元存款活動，存款區間2000美元至80000美元（含）的3月期產品，利率可達4.1%。據其工作人員介紹，該行期限更長的同類型產品并不參與此次活動，因此起存門檻提升至3萬美元，利率僅為2.8%。

恒生銀行同樣出現利率高達4%美元存款產品。據其工作人員介紹，1月期利率為4.0%，3月期、6月期均為3.65%，12月期則為3.68%，要求2萬美元起存。

除此之外，多位工作人員提醒記者，客戶若為辦理存款專門換匯，需警惕匯率波動帶來的虧損。上述廈門國際銀行工作人員告訴記者：“盡管當前美元匯率處于低位，如果您考慮換匯的話，還是需要注意看利率能否覆蓋匯率，跌得厲害的話5%的利率也很難覆蓋。”

購買美元定期存款是否存在風險？

自2024年市場預期美聯儲或將開啟降息周期以來，國內美元存款利率從高峰期的5%以上持續回落。不過，2026年7月以來，部分外資銀行推出限時高息美元定期存款活動，普遍上調各期限美元存款利率，部分產品年化利率達到4%。

如何看待美元定期存款利率走低？

“美元定期存款利率持續回落，是美聯儲降息周期下的必然結果，目前主流銀行1年期美元存款利率普遍在2.8%至3%區間。”上海金融與發展實驗室首席專家、主任曾剛在接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示，此番外資銀行借7月底議息會議臨近之際階段性上調利率，本質上是其為緩解自身美元流動性壓力、吸引外幣攬儲的短期舉措，并非利率趨勢的逆轉。

那么，目前美元定期存款和人民幣存款相比是否還有優勢？購買美元定期存款是否存在風險？

曾剛在接受采訪時表示：“從橫向比較來看，美元存款對人民幣存款仍保有一定利率優勢。目前內地商業銀行主流1年期人民幣定期存款掛牌利率已降至1%以下，而外資銀行美元短期存款年化利率仍可達3.4%至4%，利差較為可觀。”

不過，曾剛也指出，這一“賬面優勢”需扣除匯率成本來看，若人民幣階段性升值，匯兌損失可能侵蝕甚至抹平利息收益。

至于購買美元定期存款的風險，曾剛認為主要是匯率風險和流動性風險，他表示：“一是匯率風險，人民幣升值將導致換回人民幣時的實際收益縮水；二是流動性風險，定期存款鎖定期內若提前支取，通常只能按照活期利率計息，收益將大幅縮水，資金使用靈活性受限。對此，建議有實際用匯需求的投資者可按需配置，但美元資產占個人總資產的比例應控制在合理范圍內，且優先選擇3至6個月的短期產品，以便及時根據利率和匯率變化作出調整。”