廣東
海上風電行業正迎來國內與海外市場的雙重成長機遇。
云南鍺業簽訂磷化銦晶片供貨協議
7月23日晚間，云南鍺業公告簽訂日常經營重大合同，公司控股子公司云南鑫耀半導體材料有限公司（下稱“云南鑫耀”）與客戶簽訂了供貨協議，約定向客戶銷售磷化銦晶片（襯底），合同預計總金額區間為5.7億元至8.55億元（含稅），占公司2025年度經審計營收的53.48%至80.23%。
本次簽署的合同將于2026年8月1日至 2027年12月31日分批交付，若合同順利履行，預計將對公司履約年度的經營成果產生積極影響。
云南鍺業是國內磷化銦晶片主要生產企業之一，公司于2026年4月開始實施“高品質磷化銦單晶片建設項目”，該項目計劃建設期為18個月，計劃在現有產能基礎上擴建一條年產30萬片（折合4英寸計算，其中包括6000片6英寸）高品質磷化銦單晶片生產線，最終達到年產45萬片（折合4 英寸）高品質磷化銦單晶片的產能。
今年以來，隨著光通信市場景氣度逐步提升，下游對磷化銦晶片的需求呈現快速增長態勢，受此影響磷化銦晶片價格有所上漲。
受磷化銦市場熱捧影響，云南鍺業2024年從低點以來股價最大漲幅超過15倍，但6月以來出現大幅回撤，相比高點跌幅超過40%。公司已發布半年報業績預告，預計上半年實現歸母凈利潤5500萬元至8000萬元，同比增長148.31%至261.18%。
“十五五”海上風電新增開工1億千瓦
7月23日，國家發展改革委、國家能源局聯合印發《可再生能源發展“十五五”規劃》（以下簡稱《規劃》）。其中提出，“十五五”時期，全國海上風電新增開工規模1億千瓦左右，2030年累計裝機規模達到1億千瓦以上。
《規劃》要求，持續加快近海海上風電建設。加快建設已復函省級海上風電項目。開展新一輪省級海上風電規劃修訂和評估。做好近海海上風電海纜路由路徑優化。大力推進深遠海海上風電基地布局建設。建立深遠海海上風電基地項目庫，做好用海等要素協同，分批推動基地項目規范有序建設。統籌推進源網工程規劃建設，推動海底輸電廊道和登陸點集約共享。
我國海上風電已進入量質齊升新階段，形成規模增長、技術領跑、政策護航的發展格局。2025全年，我國海上風電新增并網規模6.59GW，累計并網規模達到47.86GW，產業鏈與深遠海開發基礎持續夯實；全球海上風電新增并網容量9.25GW，累計并網容量達到92.5GW，距離100GW大關僅一步之遙。
興業證券指出，海上風電行業正迎來國內與海外市場的雙重成長機遇。歐洲海風在政策機制轉向、能源安全訴求及數據中心電力需求共振下，長期需求空間有望進一步打開，驅動裝機量進入高速增長通道，國內優質企業憑借產品與成本優勢有望加速出海，帶來業績與估值雙重提升；國內海風項目持續推進，開工加速有望推動產業鏈利潤逐步兌現。
根據《2026全球海上風電報告》，目前，全球已有超過50GW海上風電項目處于建設階段。預計2026年全球年度新增裝機將較2025年翻倍，到2031年達到2025年的三倍，并在2035年超過每年50GW。
GWEC（全球風能理事會）預計，2026—2030年期間全球海上風電市場年均復合增長率將達到24%，海上風電將成為全球增長最快的主流能源技術之一。未來十年，全球海上風電新增裝機有望超過327GW，到2035年底全球累計海上風電裝機規模將達到420GW。
融資資金加倉9只海上風電股
二季度以來，融資資金加碼多只海上風電概念股。據證券時報·數據寶統計，截至7月22日，共計9股融資凈買入額在1000萬元以上。亨通光電、中天科技凈買入額分別高達38.65億元、34.4億元；東方電纜、明陽智能凈買入額也均超1億元，分別為3.02億元、2.92億元。
亨通光電在投資者關系活動中表示，2025年，公司中標的遼寧丹東東港一期100萬千瓦海上風電項目是中國海上風電領域的一項引領工程，是國內首個采用±500kV直流輸出主纜及66kV鋁芯分支纜的百萬千瓦級深遠海風電項目；且首次批量采用創新型66kV鋁芯5分支海纜結構為海上風電海纜選型提供了新的解決方案，進一步提升和鞏固了公司在全球海洋能源領域的品牌影響力。
2025年，中天科技中標國內首個66kV電壓等級規模化動態海纜工程——中電建萬寧漂浮式海上風電項目，實現漂浮式風電輸電電壓升級突破。未來，公司搶抓全球能源轉型與國家海洋強國機遇，緊扣海上風電深遠海、規模化、多元化發展方向，構建國際一流海洋產業體系。
這些海上風電股上半年業績高增
截至7月23日，已有7只海上風電概念股預告半年度業績。以預告中值統計，亨通光電、中天科技、振江股份、明陽智能上半年凈利潤規模均超1億元，依次為32.92億元、24.3億元、1.6億元、1.25億元。
從凈利潤變動來看，在去年同期盈利基礎上，振江股份、亨通光電、天順風能、中天科技凈利潤實現同比50%以上增長，增幅依次為928.53%、104.07%、74.37%、55%。
振江股份預計上半年實現歸母凈利潤1.4億元至1.8億元，同比增長792.09%到1046.97%。公司表示，本期風電、緊固件業務整體發展良好，在手訂單充足，南通工廠產線投產，新產品已開始批量發貨，推動了公司主營業績的提升。
華鑫證券給予振江股份“買入”評級。該機構表示，公司擬定增10億元加碼公司核心主業，海上風電部件產業化與鑄造產能擴張齊頭并進；海上風電業務與全球行業景氣共振，燃氣輪機業務分享AI算力紅利。
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責編：林麗峰
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