北京
網易財經8月14日訊 滬指高開0.08%，深成指高開0.32%，創業板指高開0.67%，半導體芯片、算力硬件等板塊指數漲幅居前。
興業證券表示，當前A股市場景氣邏輯正在回歸，基本面成為重要的定價線索。具體來看，凈利潤增速、營收增速、訂單增速等景氣因子成為近期市場的“分水嶺”，并成為多數行業的主要定價因子，基本面仍是交易核心。
光大證券認為，8月半年報密集披露期有望成為市場從“估值消化”切換至“盈利驅動”的拐點，或是下半年較好的配置窗口。當前國內外科技企業盈利均保持高增長，同時整體盈利增速也在PPI的帶動下持續回升，全部A股非金融企業半年度盈利增速有望達15%左右。疊加政策層面的系統性支持，以及A股對海外沖擊敏感性持續下降，8月半年報季或是下半年較好的配置窗口。生建議圍繞三條業績主線展開：首先是科技硬件，包括半導體、AI算力、存儲等，是本輪業績改善最強的方向；其次為漲價鏈，包括有色、化工、煤炭等，直接受益于PPI回升，業績兌現確定性高；最后是出口制造，包括儲能、電力設備、汽車等，受益于全球制造業補庫與供應鏈優勢。
本文來源：網易財經
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楊斌_NF4368
