81億！存儲巨頭簽訂大單，利潤暴漲672%

芯東西（公眾號：aichip001）
作者 ZeR0
編輯 漠影

芯東西1月30日報道，今日，全球最大閃存數(shù)據(jù)存儲產(chǎn)品供應(yīng)商閃迪宣布已將與日本閃存制造商鎧俠的NAND合資企業(yè)期限延長至2034年12月31日，以確保長期的供應(yīng)和制造能力。

作為協(xié)議的一部分，閃迪將在2026年至2029年期間分期向鎧俠支付近11.7億美元（約合人民幣81億元）的制造服務(wù)和供應(yīng)費(fèi)用。

閃迪CEO David Goeckeler稱，該協(xié)議將幫助兩家公司從預(yù)計到2026年將達(dá)到1500億美元（約合人民幣10426億元）的NAND市場中獲利。

存儲大廠陸續(xù)交出強(qiáng)勁財報。閃迪今日公布了創(chuàng)紀(jì)錄的第二財季收益，第三財季業(yè)績指引也是前途一片大好。

其第二季度營收為30.3億美元，同比增長61%，環(huán)比增長31%；凈利潤為8.03億美元，同比增長672%；預(yù)測第三季度營收將在44億至48億美元之間，市場供應(yīng)將比第二季度更加緊張。

受這些消息提振，閃迪股價在盤后交易中飆升近20%。

自閃迪在2025年從西部數(shù)據(jù)分拆出來并獨(dú)立上市后，在AI驅(qū)動的需求激增影響下，閃迪股價在過去一年飆升1438%，其中僅是今年迄今就上漲了127%。

▲閃迪過去一年股價變化

鎧俠是從日本東芝存儲業(yè)務(wù)剝離出來的，也趕上了AI基建熱潮，自2024年12月上市以來股價漲超1100%，2025年全年股價飆升約540%，跑贏了包括谷歌Alphabet在內(nèi)的MSCI全球指數(shù)中所有公司。

▲鎧俠過去一年股價變化

閃迪的老東家數(shù)據(jù)存儲巨頭西部數(shù)據(jù)同樣交出了超預(yù)期的第二季度財報，營收同比增長25%，達(dá)到30億美元，主要由云客戶推動（占營收的89%）；交付了215EB的存儲容量，同比增長22%。西部數(shù)據(jù)過去一年股價上漲487%，今年迄今股價上漲62%。

▲西部數(shù)據(jù)過去一年股價變化

截至最新收盤時間，閃迪市值為790億美元（約合人民幣5492億元），鎧俠市值為11.55萬億日元（約合人民幣5189億元），西部數(shù)據(jù)市值為954億美元（約合人民幣6632億元）。

閃迪董事在財報電話會議中分享道，隨著客戶擴(kuò)展AI基礎(chǔ)設(shè)施，NAND閃存正變得越來越不可或缺，供應(yīng)的穩(wěn)定性和更長的規(guī)劃周期變得日益重要，需求依然高于供應(yīng)，閃迪正基于價值創(chuàng)造來制定資源分配決策，優(yōu)先考慮“戰(zhàn)略客戶”，并越來越重視多年供應(yīng)框架和份額規(guī)劃承諾，而非短期交易信號。

第二季度，閃迪數(shù)據(jù)中心收入達(dá)到4.40億美元（約合人民幣31億元），環(huán)比增長64%。這主要得益于“AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)者、半定制客戶以及大規(guī)模部署AI的技術(shù)公司對AI的強(qiáng)勁采用”，企業(yè)級固態(tài)硬盤（SSD）的需求正在加速增長，推理業(yè)務(wù)的增加導(dǎo)致每次部署所需的NAND閃存容量增加。

邊緣計算業(yè)務(wù)收入為16.78億美元（約合人民幣117億元），環(huán)比增長21%，需求“顯著超過供應(yīng)”，主要受AI應(yīng)用帶來的設(shè)備更新?lián)Q代及PC和移動設(shè)備配置日益豐富等因素驅(qū)動。

消費(fèi)者業(yè)務(wù)收入為9.07億美元（約合人民幣63億元），環(huán)比增長39%，產(chǎn)品組合轉(zhuǎn)向高端產(chǎn)品和高價值配置。

據(jù)Goeckeler分享，數(shù)據(jù)中心對NAND的需求正在加速增長，閃迪預(yù)計數(shù)據(jù)中心的EB級增長將顯著提升，從20EB左右增長到2026年的60EB以上。

閃迪企業(yè)級固態(tài)硬盤產(chǎn)品組合目前以TLC閃存為主，隨著Stargate系列產(chǎn)品開始出貨，QLC閃存的市場份額預(yù)計將會增加。

該公司已完成其PCIe Gen 5高性能TLC固態(tài)硬盤在第二個超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心的認(rèn)證，預(yù)計未來幾個季度將有更多超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心完成認(rèn)證，BiCS8 TLC解決方案也將“很快”推出。

據(jù)閃迪透露，其BiCS8 QLC存儲產(chǎn)品（代號“Stargate”）正在兩家大型超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心進(jìn)行認(rèn)證，預(yù)計將在未來幾個季度開始出貨并投入運(yùn)營。