廣西
正文：
大家好啊，今天市場再度調(diào)整，前期強(qiáng)勢的電子、計(jì)算機(jī)、芯片、電力集體下挫，而今天生物醫(yī)藥再度獲得資金關(guān)注。
很明顯，生物醫(yī)藥和其他科技方向存在蹺蹺板效應(yīng)，所以，雖然當(dāng)前油價(jià)高企，對降息不利，但是這有利于將AI帶起來的泡沫擠壓，從而讓資金流向了性價(jià)比更好的生物醫(yī)藥方向。
今天我們再度回顧一下創(chuàng)新藥的邏輯：
第一，首先是今年BD金額再度超預(yù)期。
就在前不久，藥監(jiān)局發(fā)布了官方數(shù)據(jù)，今年前三個(gè)月，我國創(chuàng)新藥對外授權(quán)（BD）交易總額超過600億美元，接近2025年全年（1357億美元）的一半。
第二，生物醫(yī)藥定位發(fā)生變化。
今年工作會(huì)議，將生物醫(yī)藥定位提升至新興支柱產(chǎn)業(yè)，意味著生物醫(yī)藥將為經(jīng)濟(jì)注入增長動(dòng)能，那么隨之而來的，zc層面的推動(dòng)和促進(jìn)必然少不了。
第三，業(yè)績持續(xù)向好。
目前生物醫(yī)藥的業(yè)績?nèi)栽诔掷m(xù)披露中，我們之前看的創(chuàng)新藥方面，艾力斯、復(fù)星、云頂新耀包括恒瑞，其實(shí)都交出了一份不錯(cuò)的答卷，此外CXO方向的，藥明系、凱萊英業(yè)績都不錯(cuò)，并且各家也都釋放出更樂觀的先行指標(biāo)。
我們之前說的，業(yè)績是生物醫(yī)藥邏輯的最后一塊拼圖，現(xiàn)在最后一塊拼圖補(bǔ)齊了，邏輯也就自然展開了。
當(dāng)然，光知道邏輯也是不夠的，我們還要懂看估值，我們之前我文章已經(jīng)多次帶大家計(jì)算過創(chuàng)新藥的估值水平，基本確認(rèn)，前段時(shí)間生物醫(yī)藥的估值合理偏低，是少數(shù)具備安全邊際的科技成長方向。
所以，正是基于這些綜合因素的分析和判斷，我們在前段時(shí)間生物醫(yī)藥飽受質(zhì)疑的時(shí)候再度逆勢加了一些倉位，現(xiàn)在這部分倉位已經(jīng)顯著獲利。
昨天我文章說，從昨天起我已經(jīng)不再繼續(xù)介入了，因?yàn)楝F(xiàn)在安全邊際已經(jīng)下降，并且倉位已經(jīng)足夠了。
之前我們說的兩個(gè)具備性價(jià)比的方向，現(xiàn)在只剩下互聯(lián)網(wǎng)科技了，后續(xù)我們大概率會(huì)將投資重心放在這邊，希望跟上我們投資策略的朋友抓緊進(jìn)圈。（點(diǎn)擊加入）
最后，再匯報(bào)一下收益情況，目前今年收益毛估估已經(jīng)來到30%+水平，繼續(xù)熬，繼續(xù)hold住，我們頂峰相見！
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