中東停不停？油價(jià)漲不漲？發(fā)改部門(mén)的一次特殊調(diào)研似乎給出了暗示

昨天說(shuō)老特來(lái)訪大概率和我們就未來(lái)油價(jià)走勢(shì)達(dá)成了某種共識(shí)，并且猜測(cè)油價(jià)會(huì)繼續(xù)上漲，地區(qū)沖突短期緩解不了。今天從一次特殊的調(diào)研看懂國(guó)家對(duì)中東局勢(shì)的真實(shí)判斷：沖突停不下來(lái)，能源的危機(jī)將是長(zhǎng)期的主線。

最近一個(gè)非常值得玩味的信號(hào)出現(xiàn)了，發(fā)改部門(mén)在國(guó)際局勢(shì)的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)之后，專程調(diào)研了國(guó)內(nèi)民營(yíng)頭部的油氣企業(yè)，并且明確的鼓勵(lì)加快優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能的釋放，深化產(chǎn)能的建設(shè)，加大本土勘探開(kāi)放的力度。

什么叫加大優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能的釋放？什么叫加大本土勘探開(kāi)發(fā)的力度？這件事絕不是普通的走訪，更不是例行公事，背后傳遞出的核心判斷只有一個(gè)，中東和美以之間的沖突短期內(nèi)根本就緩和不下來(lái)，霍爾木茲海峽這條全球的石油要道將長(zhǎng)期處于不穩(wěn)定甚至半封鎖的狀態(tài)。

如果局勢(shì)真的能談好，真的能緩和，根本就不需要發(fā)改的部門(mén)專程跑到民營(yíng)的油氣企業(yè)面前，鼓勵(lì)企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)能加速。正因?yàn)榕袛鄾_突會(huì)長(zhǎng)期化，海峽風(fēng)險(xiǎn)會(huì)常態(tài)化，進(jìn)口通道不可靠，才必須要在國(guó)內(nèi)提前做足我們自己的后手。這不是猜測(cè)，是從行動(dòng)里讀出來(lái)的戰(zhàn)略。

首先，調(diào)研的時(shí)機(jī)極度的微妙，老特剛離開(kāi)，發(fā)改部門(mén)立刻轉(zhuǎn)向國(guó)內(nèi)能源安全，鼓勵(lì)本土的油氣企業(yè)釋放產(chǎn)能。這次調(diào)研的時(shí)間點(diǎn)非常的耐人尋味，外部剛經(jīng)歷一輪重大的外交博弈，美方的態(tài)度軟化，甚至做出罕見(jiàn)的示好動(dòng)作。

市場(chǎng)上一度幻想中東的問(wèn)題可能降溫，油價(jià)有可能回落，但現(xiàn)實(shí)恰恰相反，談判歸談判，博弈歸博弈，美國(guó)需要這個(gè)地區(qū)局勢(shì)動(dòng)蕩，需要高油價(jià)來(lái)解決自身債務(wù)與美元體系相關(guān)問(wèn)題。所以談判的結(jié)果很有可能是沖突的烈度可控，但是不會(huì)徹底平息，海峽的風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)期存在，油價(jià)維持高位震蕩。

正是在這樣的背景下，發(fā)改部門(mén)在相關(guān)人員第一時(shí)間走訪民營(yíng)油氣企業(yè)，明確的鼓勵(lì)加速投產(chǎn)、加快上量，打通發(fā)展瓶頸。如果波斯灣的沖突短期內(nèi)能結(jié)束，發(fā)改部門(mén)便不會(huì)大力鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)油氣企業(yè)擴(kuò)大產(chǎn)能。

第二，政策鼓勵(lì)企地融合，協(xié)調(diào)配套資源，實(shí)質(zhì)上就是給民企擴(kuò)大產(chǎn)能開(kāi)通綠燈、掃清障礙。調(diào)研中反復(fù)強(qiáng)調(diào)的另一句話叫深化企地融合，加強(qiáng)地方的協(xié)調(diào)，解決實(shí)際困難，保障項(xiàng)目的落地。

這絕對(duì)不是客套話語(yǔ)。民營(yíng)油氣企業(yè)過(guò)去擴(kuò)產(chǎn)能經(jīng)常會(huì)遇到三大阻礙，新項(xiàng)目審批周期長(zhǎng)、辦理流程繁瑣，用地、管網(wǎng)、儲(chǔ)運(yùn)配套設(shè)施跟不上，地方協(xié)調(diào)工作復(fù)雜，項(xiàng)目推進(jìn)阻力較大。

如今發(fā)改部門(mén)出面統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、出面背書(shū)，本質(zhì)上就是審批開(kāi)啟綠色通道，提升辦理效率，配套資源優(yōu)先傾斜保障，土地使用、地方統(tǒng)籌協(xié)調(diào)等工作全力推進(jìn)。

這是將民營(yíng)油氣產(chǎn)能建設(shè)上升為國(guó)家能源安全任務(wù)，不再單純屬于企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)行為，企業(yè)按照國(guó)家戰(zhàn)略要求提速增產(chǎn)。也就是說(shuō)國(guó)內(nèi)油氣企業(yè)的產(chǎn)能增長(zhǎng)速度，大概率會(huì)超出原定規(guī)劃，原本兩三年的建設(shè)規(guī)劃，有望縮短至一年多完成落地。

企業(yè)管理層也公開(kāi)表態(tài)，全力推進(jìn)產(chǎn)能的建設(shè)，為能源安全貢獻(xiàn)力量，這就是承接發(fā)展任務(wù)，按照指標(biāo)全力推進(jìn)建設(shè)。不難看出，民營(yíng)企業(yè)加速擴(kuò)充產(chǎn)能，發(fā)展已然和國(guó)家能源安全緊密綁定，由此也能判斷，后續(xù)國(guó)際局勢(shì)并不會(huì)趨于平穩(wěn)，局勢(shì)發(fā)展形勢(shì)依舊嚴(yán)峻。

第三，如今美國(guó)難以掌控實(shí)體制造業(yè)，便轉(zhuǎn)而壟斷上游能源與原材料資源。

美國(guó)產(chǎn)業(yè)空心化之后，中低端制造業(yè)不斷外流，自身喪失生產(chǎn)環(huán)節(jié)的主導(dǎo)話語(yǔ)權(quán)，在此情況下，只能牢牢把控上游能源、礦產(chǎn)、基礎(chǔ)原材料的控制權(quán)與定價(jià)權(quán)，核心目的分為兩點(diǎn)。

其一，維系美元霸權(quán)地位，油價(jià)走高、大宗商品漲價(jià)，全球貿(mào)易對(duì)美元的使用需求就會(huì)隨之增加，美國(guó)便能順利增發(fā)貨幣。其二，轉(zhuǎn)嫁自身債務(wù)危機(jī)，美債規(guī)模已將近40萬(wàn)億，每年產(chǎn)生利息就高達(dá)一萬(wàn)多億，年度財(cái)政赤字最少也超兩萬(wàn)多億。

倘若不抬高大宗商品價(jià)格，美元就缺少大規(guī)模增發(fā)的市場(chǎng)基礎(chǔ)。從這次特朗普訪華表現(xiàn)得這么開(kāi)心，甚至破天荒喝酒來(lái)看，美方抬高物價(jià)的相關(guān)訴求，大概率得到了我們的默許。

想要推高大宗商品價(jià)格，首要便是拉升石油價(jià)格，后續(xù)中東大概率會(huì)保持一定烈度的持續(xù)性沖突，海峽局勢(shì)不穩(wěn)會(huì)持續(xù)助推油價(jià)上漲，進(jìn)而產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，帶動(dòng)各類大宗商品價(jià)格上行，全球美元需求隨之攀升，美國(guó)便可借此吸納資金運(yùn)轉(zhuǎn)自身經(jīng)濟(jì)棋局。

由此可見(jiàn)，中東沖突并非偶然事件，而是美國(guó)刻意維系的可控動(dòng)蕩局面。而與之對(duì)應(yīng)，中國(guó)國(guó)內(nèi)舉措：對(duì)內(nèi)扶持民營(yíng)油氣企業(yè)增產(chǎn)提產(chǎn)，提升能源自給率，對(duì)沖進(jìn)口供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)外拓寬進(jìn)口渠道，從中亞、俄羅斯、中東、南美多地多元采購(gòu)，降低單一運(yùn)輸通道帶來(lái)的供應(yīng)隱患。

全球性能源危機(jī)已然無(wú)法規(guī)避，但依托各項(xiàng)調(diào)控舉措，能夠?qū)⑽C(jī)對(duì)我國(guó)造成的負(fù)面影響把控在合理范圍。

往后全球經(jīng)濟(jì)會(huì)迎來(lái)通脹走高、物資供給波動(dòng)的階段，我們憑借本土產(chǎn)能、戰(zhàn)略物資儲(chǔ)備以及多元化進(jìn)口模式，穩(wěn)固國(guó)內(nèi)能源供應(yīng)基本盤(pán)。

最終可以得出結(jié)論，未來(lái)油價(jià)易漲難跌，大宗商品價(jià)格整體持續(xù)上行，制造業(yè)企業(yè)利潤(rùn)空間會(huì)不斷被壓縮。

結(jié)合以上邏輯，總結(jié)三大預(yù)判：中東沖突走向長(zhǎng)期化，霍爾木茲海峽風(fēng)險(xiǎn)常態(tài)化，國(guó)際油價(jià)整體價(jià)格中樞不斷上移。石油相關(guān)危機(jī)不再是小概率事件，而是長(zhǎng)周期內(nèi)大概率會(huì)出現(xiàn)的狀況。

美國(guó)為化解美債壓力、平穩(wěn)美元超發(fā)帶來(lái)的隱患，有著充足動(dòng)機(jī)維系高油價(jià)、高原材料價(jià)格，未來(lái)數(shù)年大宗商品整體會(huì)保持易漲難跌的走勢(shì)。行業(yè)利潤(rùn)逐步從下游制造業(yè)，向上游能源、原材料領(lǐng)域轉(zhuǎn)移。

具備定價(jià)話語(yǔ)權(quán)的頭部高端制造企業(yè)，能夠?qū)⒊杀緣毫ο蛳聜鲗?dǎo)，受到的沖擊相對(duì)有限；而中低端制造業(yè)缺乏調(diào)價(jià)能力，能源與原材料成本上漲后，企業(yè)利潤(rùn)會(huì)被大幅壓縮，甚至出現(xiàn)虧損倒閉的情況，行業(yè)落后產(chǎn)能也將逐步出清。

發(fā)改部門(mén)此番走訪鼓勵(lì)民營(yíng)油氣企業(yè)增產(chǎn)，表面屬于產(chǎn)業(yè)扶持政策，實(shí)則印證全球能源格局、中東局勢(shì)走向以及美元霸權(quán)運(yùn)行邏輯。相關(guān)層面并未公開(kāi)表態(tài)，但各項(xiàng)行動(dòng)足以說(shuō)明，區(qū)域沖突難以平息，能源安全終究要依靠自身保障。

油價(jià)長(zhǎng)期易漲難跌，上游資源行業(yè)迎來(lái)發(fā)展紅利期。普通人如果投資炒股的話，可以側(cè)重關(guān)注能源、上游原材料相關(guān)領(lǐng)域，同時(shí)警惕中低端制造業(yè)利潤(rùn)持續(xù)縮水的行業(yè)現(xiàn)狀。但這也只是茶余飯后談資，千萬(wàn)不能拿去作為投資建議使用。

每每談及局勢(shì)走向，不少人會(huì)心生感慨，疑惑為何我方常常做出讓步。實(shí)則雙方有著彼此契合的發(fā)展訴求，美方依靠推高大宗商品價(jià)格支撐貨幣增發(fā)，我方則依托房產(chǎn)相關(guān)體系盤(pán)活市場(chǎng)貨幣流通。

國(guó)內(nèi)想要增加市場(chǎng)流動(dòng)資金，避免貨幣長(zhǎng)期沉淀銀行造成經(jīng)濟(jì)活力不足，就會(huì)順勢(shì)帶動(dòng)房?jī)r(jià)走勢(shì)。后續(xù)全球整體物價(jià)上漲，市場(chǎng)貨幣流通充足就會(huì)引發(fā)通脹，貨幣流通不足則經(jīng)濟(jì)發(fā)展受限，這也是當(dāng)下發(fā)展對(duì)應(yīng)的取舍選擇。

房?jī)r(jià)漲跌并不單純由市場(chǎng)供需決定，核心貼合宏觀調(diào)控需求，供需體量也可通過(guò)調(diào)控手段調(diào)整，庫(kù)存積壓時(shí)可回收收儲(chǔ)縮減市場(chǎng)供給；購(gòu)房資金不足時(shí)，能夠通過(guò)降息、下調(diào)首付比例、發(fā)放購(gòu)房補(bǔ)貼等方式調(diào)節(jié)市場(chǎng)資金情況。個(gè)人購(gòu)房資金籌備情況因人而異，還需觀察整體市場(chǎng)購(gòu)房動(dòng)向量力而行。

總之，中美雙方在能源、房產(chǎn)領(lǐng)域形成默契制衡，互不刻意干擾彼此發(fā)展布局，這也體現(xiàn)出未來(lái)雙方以合作發(fā)展為主，理性看待競(jìng)爭(zhēng)分歧，把控矛盾尺度，攜手謀求長(zhǎng)久穩(wěn)定發(fā)展的相處態(tài)勢(shì)。