首筆“氣候貸”落地背后,氣象保障如何變成低空信用資產？

文/紙不語

近日，中國人民銀行東莞市分行聯合東莞市氣象局，發揮結構性貨幣政策工具帶動作用，推動東莞農商銀行創新“氣象服務+金融賦能”模式，成功發放全國首筆“低空經濟氣候貸”。東莞農商銀行圍繞氣象災害風險等級、事前風險評估機制、事中氣象災害防御能力、事后風險轉移與損失補償能力四個維度為企業開展定制化氣候韌性評估。

目前，首筆200萬元貸款已順利投放至中科云遙（東莞）科技有限公司，資金將專項用于衛星數據采購、低空氣象監測設施升級、應急響應機制完善、精準氣象預報服務采購等領域。

作為戰略性新興產業，低空經濟正釋放出巨大的經濟活力。從無人機物流穿梭于城市街巷到空中游覽帶火鄉村旅游，再到應急救援守護人民生命財產安全，這片“低空藍海”正成為培育新質生產力的重要方向。隨著200萬元貸款的順利發放，一個困擾產業已久的難題也隨之浮出水面：氣象風險究竟如何從“不可控變量”轉化為“可量化資產”？

低空經濟運行對氣象條件高度敏感，風切變、湍流等天氣直接影響飛行安全。圖源：南方+客戶端

七成低空事故卡在“風”上

低空經濟起飛，不僅要看技術，更要看氣象。對于無人機企業來說，一陣大風、一場暴雨，可能就意味著停飛和損失。

飛行脆弱性是首要挑戰。低空經濟所依賴的飛行活動主要發生在非管制空域，這一空域主要對應大氣邊界層下層，是湍流和風切變等航空危險天氣的高發區域。有研究顯示，氣象條件是影響低空飛行安全的重要因素，風切變、湍流和微下擊暴流等不利氣象條件是導致低空航空器發生安全事故的主要原因。

據美國國家運輸安全委員會統計，歐美發達國家近30%的低空飛行事故由低空風切變和湍流等氣象因素引發。在國內，航空領域70%至80%的事故發生在低空階段，60%以上的惡劣天氣同樣集中于低空空域。

低空飛行全程處于對流強、變化劇烈的大氣環境中，從起飛到降落都需要高度關注氣象條件。小型無人機和eVTOL抗風能力普遍較弱，且無機載氣象雷達，難以自主感知和規避氣象風險。現有氣象站僅能給出10米高度的風場信息，風廓線雷達在低空存在觀測盲區，多普勒測風激光雷達在清潔大氣和云雨條件下無法給出精確的低空風場。

無人機氣象監測設備可實時采集風速、風向、能見度等數據，為低空飛行提供精準氣象支撐。圖源：新華網

服務盲區同樣突出。傳統氣象預報的空間分辨率通常為公里級、時間更新頻率為小時級，而低空飛行需要百米級、分鐘級的精細化數據支撐。中國氣象局數據顯示，當前全國陸地預報產品最高分辨率已達1公里、3小時內逐10分鐘更新，但低空經濟所需的微尺度氣象服務——尤其是城市峽谷、熱島效應等復雜環境下的風場監測仍存在顯著空白。深圳氣象部門在特定區域初步形成“百米級”網格、分鐘級更新的立體氣象監測能力，但這一水平在全國范圍內尚不普遍。

商業成本則進一步加劇了這一困境。氣象風險直接影響保險定價、運營效率和設備安全。以無人機物流為例，一陣突變的強風就能讓一天的運營停擺，天氣因素推高了保險定價，迫使企業自建監測設備，而高昂的設備成本又成為中小企業的沉重負擔。

中國氣象局邊界層氣象重點創新團隊首席科學家郭建平指出，當前針對低空，特別是近地空域的垂直快速氣象觀測技術體系尚未建立，現有預報產品在精細度、精準度方面均難以滿足面向復雜航路、高密度飛行的飛機調度及空域管控需求。

微下擊暴流是影響低空航行安全的另一個關鍵氣象因子。這種局部性強烈下沉氣流到達地面后會產生爆發性的水平風，風速可達每秒數十米，在極短時間內對低空飛行器造成毀滅性破壞。研究表明，雷暴附近湍流空間分布范圍遠超雷達回波覆蓋區域，距離雷達回波32公里外仍可能存在強湍流，甚至在100公里左右位置亦有強湍流出現，這使得傳統監測手段難以完全保障低空飛行安全。

200萬貸款憑“抗風能力”發放

2026年5月，中科云遙（東莞）科技有限公司收到一筆200萬元銀行貸款。這筆錢不能用來擴大生產或發工資，而是必須專項用于氣象數據采購和監測設施升級。更特殊的是，銀行放款的依據不是廠房設備或財務報表，而是評估企業“應對壞天氣的能力”有多強。

中科云遙是一家不做飛機、做“空天地一體化時空數據底座”的企業，為政府、企業及社會公眾提供低空智聯網、飛行決策、飛行路徑規劃等服務，對風速風向、湍流、能見度、強對流天氣等精準預報信息需求迫切。這類企業是低空經濟中的“賣水人”，資產輕、技術重，傳統信貸模式難以覆蓋其融資需求。企業雖已布局開展氣象風險防控相關工作，但受限于資金規模，在低空氣象監測設施建設、應急響應體系完善、風險防控能力升級等方面仍有較大提升空間。

東莞農商銀行的突破在于構建了一套全新的信用評價體系。銀行圍繞四個維度為企業開展定制化氣候韌性評估：氣象災害風險等級評估企業所在區域的氣候風險狀況；事前風險評估機制考察企業是否建立了有效的天氣預警和風險預判流程；事中氣象災害防御能力評估企業在惡劣天氣下的應急響應和設備抗災能力；事后風險轉移與損失補償能力則關注企業是否具備保險覆蓋和損失分擔機制。

作為低空經濟的重要載體，eVTOL對氣象服務的精細度提出更高要求。圖源：人民網

基于評估結果，東莞農商銀行為中科云遙核定1500萬元授信額度，并給予審批流程優化、針對性利率定價等差異化金融支持。首筆200萬元貸款嚴格執行“專款專用”要求，資金全部投向衛星數據采購、低空氣象監測設施升級、應急響應機制完善、精準氣象預報服務采購等能力建設領域，而非傳統的設備購置。這一投向安排意味著，金融機構認可的并非硬件設備本身，而是“氣候韌性”這一無形資產本身所蘊含的長期價值。

南開大學金融發展研究院院長田利輝分析認為，“氣候貸”的創新之處在于讓數據變資產、安全變信用，這解決了三個核心難題：一是融資難，用氣象能力代替廠房抵押；二是投入貴，低利率貸款支持企業購買數據和建設系統；三是運營不穩，精準氣象服務直接提升飛行效率。

中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬則從風險管控角度指出，金融機構并非單方面讓利。通過將氣象數據融入信貸體系，銀行同時構建了三重風險屏障：提前識別企業氣象脆弱性以減少極端天氣導致的運營停滯風險；預判設備價值受氣象影響的減值風險；評估企業氣候防御能力以降低違約概率。

值得關注的是，這筆貸款運用了民營企業再貸款等貨幣政策工具，并非普通商業貸款。在政策工具的撬動下，松山湖園區同時提供貼息支持——對科技型中小微企業信用貸款貼息最高可達1年期LPR的35%，并設立風險補償資金池對銀行科技貸款本金損失給予50%補償。政府的“引導員”和“風險緩沖墊”角色，有效分擔了創新風險，讓過去不可能發生的信貸交易得以成立。

1500萬授信開啟安全循環

低空經濟氣候貸的落地實現了三大突破。場景上，將氣候韌性評估由傳統農業、制造業延伸至低空經濟新業態；資產上，推動氣象數據和氣候韌性水平轉化為可授信的信用資產，形成氣象表現越好、融資支持越優的良性循環；服務上，構建風險評估—金融賦能—能力提升的完整閉環。

這一模式與低空氣象保險的發展形成呼應。2025年5月，人保財險深圳市分公司與粵港澳大灣區氣象監測預警預報中心聯合簽發全國首單低空天氣保，以數據驅動加動態風控的保障體系，將風速、能見度等氣象因子嵌入定價模型，實現風險越高預警越早、防控越優費率越低。2026年2月，國家發展改革委、金融監管總局、中國民航局聯合印發《關于推動低空保險高質量發展的實施意見》，明確要求逐步建立覆蓋低空全產業鏈的保險產品體系，并提出到2027年無人駕駛航空器責任保險強制投保制度初步建立。

氣候韌性評估與保險定價之間存在天然關聯。廣東低空氣象服務深度融入低空經濟示范場景，低空氣象數據產品實時對接省低空飛行管理服務平臺，支撐每天1000架次服務需求，通行能力提高35%、風險降低30%。未來,評估、保險、信貸三方聯動機制的建立，將為低空企業提供更完整的風險解決方案。

金融與氣象的跨界融合，正在為低空經濟構建更完善的風險防控體系。圖源：深圳市氣象局

1500萬元授信額度同樣釋放了重要信號。首筆200萬元落地后，銀行已認可這一評估模式，后續資金將根據企業氣候韌性提升情況逐步釋放。企業為獲得更低利率的貸款，會主動升級氣象設備、完善預案，設備升級后應對風險能力更強，運營更穩定，信用水平進一步提高，形成越安全越有錢、越有錢越安全的良性循環。

然而，從個案到可復制模式仍需正視多重挑戰。評估標準目前為定制化，尚未形成行業通用規范；模式依賴地方氣象局的專業支持，異地復制存在門檻；200萬元規模對于重資產型的飛機制造企業可能不足。當前氣象部門在低空領域的觀測能力仍存在結構性短板，全國觀測站網主要服務高空航路和地面防災，城市低空存在盲區，微型氣象站網、激光測風雷達、無人機載探測等新型基礎設施建設仍需大量投入。

田利輝建議，讓氣候貸從地方試點變成全國范本需要打好組合拳：由國家牽頭制定統一的氣象風險評估標準，打破氣象、金融、企業數據壁壘，探索建立低空氣象數據交易平臺，推動金融機構開發氣候加保險、氣候加期貨等產品。婁飛鵬認為，這一模式不僅適配低空經濟，還可向農業、近海養殖、光伏等行業復制推廣，讓氣象變量真正轉化為產業增量。

[引用]

①創新"氣候貸"賦能低空經濟.中國經濟網-《經濟日報》.2026-05-12.

②全國首筆"低空經濟氣候貸"廣東東莞落地.人民日報客戶端廣東頻道.2026-05-07.

③不靠運氣靠風控！全國首筆"低空經濟氣候貸"落地廣東破解無人機"看天吃飯"難題.央廣網.2026-05-09.

④天氣"變量"成產業"增量"！全國首筆"低空經濟氣候貸"落地東莞松山湖.南方+客戶端.2026-05-08.

⑤筑牢低空飛行安全屏障.中國氣象局.2026-03-23.

⑥全國首單"低空天氣保"落地深圳推動低空經濟風險保障體系向主動防控升級.中國氣象局.2025-05-29.

⑦探索實踐低空氣象保障新模式新路徑護航低空經濟"蓄勢"高飛.中國氣象局.2026-01-26.

⑧夯實低空經濟"安全底座"三部門力促低空保險高質量發展.新華網.2026-02-13.

⑨低空經濟振翅高飛人保護航安全先行.市場資訊.2026-04-21.