霍爾木茲海峽的“慢解凍”：美伊海上拉鋸與全球能源困局

【洋流速遞】

兩條航線、兩套數(shù)字、一個(gè)僵局

自2026年2月28日美國(guó)和以色列對(duì)伊朗境內(nèi)目標(biāo)發(fā)動(dòng)軍事打擊以來(lái)，霍爾木茲海峽這一全球最重要的能源通道便陷入了前所未有的混亂與對(duì)峙。這條最窄處僅33公里的水道，承載著全球約五分之一的石油貿(mào)易和液化天然氣運(yùn)輸，其通航狀況直接牽動(dòng)全球能源神經(jīng)。戰(zhàn)前，霍爾木茲海峽日均船舶通行量在125艘/天。沖突爆發(fā)后，該數(shù)字急劇跌至戰(zhàn)前的不到百分之十，最低時(shí)日均通航船只不足5艘。根據(jù)Clarksons Research截至4月2日的數(shù)據(jù)，海峽過(guò)境量較沖突前下降約95%，日均過(guò)境船只從125艘跌至8艘。過(guò)去一個(gè)月以來(lái)，隨著美伊雙方均開(kāi)始以各自方式“協(xié)助”商船通航，海峽日均通航量緩慢回升至20艘左右，但這一數(shù)字與戰(zhàn)前水平相比依然相去甚遠(yuǎn)。

在這種緩慢恢復(fù)的過(guò)程中，美伊雙方各自公布了截然不同的通航數(shù)據(jù)。

美國(guó)方面，據(jù)《紐約時(shí)報(bào)》5月31日援引匿名美方官員消息報(bào)道，美軍在過(guò)去三周內(nèi)“悄悄”引導(dǎo)了約70艘商船通行霍爾木茲海峽。美國(guó)中央司令部發(fā)言人蒂姆·霍金斯5月30日在一份聲明中表示，盡管目前美軍不再護(hù)航，美方將繼續(xù)與尋求“安全自由通過(guò)霍爾木茲海峽”的商船進(jìn)行溝通協(xié)調(diào)。值得注意的是，這名官員并未指明美軍重啟了水面護(hù)航行動(dòng)，分析人士據(jù)此推斷，美軍的協(xié)助大概率由空中的戰(zhàn)斗機(jī)和直升機(jī)執(zhí)行。報(bào)道還透露，美軍引導(dǎo)的通航航線大多更靠近阿曼海域，且所有通航均在關(guān)閉船舶應(yīng)答器的狀態(tài)下完成，這使得第三方無(wú)法獨(dú)立核實(shí)美軍實(shí)際引導(dǎo)的船只數(shù)量。《紐約時(shí)報(bào)》同時(shí)指出，過(guò)去三周由美方協(xié)調(diào)達(dá)成的日均三艘通行量，遠(yuǎn)不能意味著海峽通行迎來(lái)了大幅復(fù)蘇。

伊朗方面的說(shuō)法則與美方形成了鮮明對(duì)比。據(jù)伊朗伊斯蘭革命衛(wèi)隊(duì)（IRGC）海軍公共關(guān)系部6月1日發(fā)布的聲明，在過(guò)去24小時(shí)內(nèi)，共有15艘船只（包括4艘油輪）在伊朗方面的協(xié)調(diào)與安全保障下獲準(zhǔn)通過(guò)霍爾木茲海峽。伊朗革命衛(wèi)隊(duì)同時(shí)宣稱，過(guò)去三周內(nèi)由伊朗方面指引通過(guò)的商船數(shù)量已上升至150艘以上。伊朗革命衛(wèi)隊(duì)還向波斯灣及霍爾木茲海峽一帶航行的商船與油輪發(fā)出警告，聲明指出任何船舶若與伊朗所稱的“敵對(duì)勢(shì)力”合作，將被視為對(duì)伊朗國(guó)家安全構(gòu)成威脅，并可能面臨相應(yīng)處置措施。

值得注意的是，雙方并未系統(tǒng)性地提供各自協(xié)助通航的具體船名和航線細(xì)節(jié)，這使得兩套數(shù)字的可比性存在一定模糊空間。不過(guò)，即便將雙方數(shù)據(jù)簡(jiǎn)單相加，目前海峽日均約20艘左右的通航量仍遠(yuǎn)低于戰(zhàn)前日均100艘以上的正常水平，但相較于伊朗剛開(kāi)始封鎖海峽時(shí)的日均不足5艘，確實(shí)呈現(xiàn)出某種程度的恢復(fù)跡象。

這種緩慢解凍的背后，是美伊雙方圍繞海峽控制權(quán)展開(kāi)的激烈博弈。今年4月8日，華盛頓和德黑蘭雖然宣布停火，但美國(guó)隨即開(kāi)始封鎖伊朗港口，伊朗也宣布建立通過(guò)霍爾木茲海峽的特殊規(guī)則。4月18日，伊朗伊斯蘭革命衛(wèi)隊(duì)海軍宣布，由于美國(guó)違反停火承諾、未解除對(duì)伊朗港口和船只的海上封鎖，將從當(dāng)天傍晚起封鎖霍爾木茲海峽。此后，美伊海上博弈進(jìn)入了所謂“以封鎖對(duì)抗封鎖”的新階段，雙方爭(zhēng)奪的核心是霍爾木茲海峽的控制權(quán)與規(guī)則制定權(quán)。

在伊朗方面，革命衛(wèi)隊(duì)已經(jīng)將海峽管控推向了制度化。據(jù)伊朗官方媒體報(bào)道，伊朗已于5月初正式實(shí)施管理霍爾木茲海峽通航的新機(jī)制，所有通航船只必須先行獲發(fā)“通行許可證”，并依照新規(guī)定調(diào)整營(yíng)運(yùn)后方可通過(guò)海峽。革命衛(wèi)隊(duì)要求所有船只必須嚴(yán)格遵守批準(zhǔn)的指定航道，不得偏離，任何偏離行為均將被視為不安全，IRGC海軍將采取嚴(yán)厲果斷行動(dòng)應(yīng)對(duì)。伊朗伊斯蘭革命衛(wèi)隊(duì)指揮官還宣布，所有商船只允許通過(guò)伊朗指定的路線通行。5月31日，伊朗武裝部隊(duì)作戰(zhàn)總部更發(fā)表聲明稱，“霍爾木茲海峽的管理由伊朗伊斯蘭共和國(guó)武裝部隊(duì)以完全權(quán)力行使”，任何違反規(guī)定的行為都將嚴(yán)重危及交通安全。

在美國(guó)方面，5月初啟動(dòng)的“自由計(jì)劃”是美軍試圖疏通海峽的一次試探性行動(dòng)。該計(jì)劃旨在“引導(dǎo)”被困船只駛離海峽，但很快遭遇伊朗強(qiáng)硬回應(yīng)。美方于中東當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月4日上午啟動(dòng)該行動(dòng)，伊朗方面當(dāng)天即稱伊朗海軍以警告射擊逼退試圖接近霍爾木茲海峽的美軍驅(qū)逐艦，伊媒稍早前報(bào)道稱伊朗導(dǎo)彈擊中了一艘美國(guó)軍艦。美軍方面則確認(rèn)伊朗向美軍艦艇和受美軍“保護(hù)”的商船發(fā)射了多枚巡航導(dǎo)彈和無(wú)人機(jī)，但否認(rèn)軍艦遭導(dǎo)彈擊中，并稱擊沉了6艘伊朗小型船只。行動(dòng)持續(xù)不到48小時(shí)，美國(guó)總統(tǒng)特朗普便宣布“自由計(jì)劃”行動(dòng)將暫停。分析人士普遍認(rèn)為，叫停原因主要在于行動(dòng)碰壁：一方面是軍事風(fēng)險(xiǎn)急劇升高，伊朗在海峽擁有天然優(yōu)勢(shì)，其無(wú)人機(jī)和岸基導(dǎo)彈等低成本手段對(duì)美方行動(dòng)構(gòu)成實(shí)質(zhì)威脅；另一方面，相較于戰(zhàn)事爆發(fā)前每天約138艘船的通航量，“自由計(jì)劃”的“疏導(dǎo)”效果極為有限。

隨后，美軍中央司令部于5月26日正式否認(rèn)恢復(fù)霍爾木茲海峽護(hù)航行動(dòng)，明確表示“自由計(jì)劃”行動(dòng)尚未恢復(fù)，美國(guó)部隊(duì)目前并未護(hù)送商業(yè)船只通過(guò)霍爾木茲海峽。這也印證了前述CBS報(bào)道的核心信息：美軍對(duì)商船的協(xié)助是一種低調(diào)、非護(hù)航性質(zhì)的空中引導(dǎo)，而非公開(kāi)的海面護(hù)航。

與此同時(shí)，伊朗方面仍在推進(jìn)其海峽管控體系的構(gòu)建。據(jù)伊朗議會(huì)副議長(zhǎng)透露，根據(jù)伊朗擬好的管理霍爾木茲海峽法案，伊方將完全禁止以色列船只在任何時(shí)候通過(guò)海峽，至于其他“敵對(duì)國(guó)家”的船只，亦須支付戰(zhàn)爭(zhēng)賠償才能通過(guò)海峽。另有消息稱，伊朗正推動(dòng)把以比特幣等加密貨幣支持的“通行費(fèi)”安排正式制度化，供船只尋求安全通行時(shí)使用。所有這些動(dòng)向都表明，伊朗正在將海峽控制權(quán)從臨時(shí)軍事措施轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期制度安排。

總體來(lái)看，在美伊雙方均以各自方式“協(xié)助”通航的情況下，霍爾木茲海峽的封鎖局面確實(shí)遭到了一定程度的削弱。日均約20艘的通航量雖然仍遠(yuǎn)低于戰(zhàn)前水平，但相較于伊朗剛開(kāi)始封鎖時(shí)的日均不足5艘，恢復(fù)的幅度不可忽視。據(jù)倫敦證券交易所集團(tuán)和Kpler的最新航運(yùn)數(shù)據(jù)，近期已有液化天然氣運(yùn)輸船和超大型原油油輪駛離海灣前往巴基斯坦、中國(guó)和韓國(guó)等地，向全球能源市場(chǎng)釋放了某種回暖信號(hào)。

【棋局復(fù)盤(pán)】

一場(chǎng)沒(méi)有贏家的長(zhǎng)期消耗

從表面看，霍爾木茲海峽似乎正在緩慢恢復(fù)通航，美伊雙方各自宣布自己才是海峽航行的“安全保障者”。然而深入審視便會(huì)發(fā)現(xiàn)，這場(chǎng)圍繞著全球最重要水道的拉鋸戰(zhàn)，雙方都沒(méi)有占到實(shí)質(zhì)性便宜。美國(guó)無(wú)法以低成本恢復(fù)海峽的正常通行秩序，伊朗也無(wú)法將海峽管控轉(zhuǎn)化為可持續(xù)的經(jīng)濟(jì)收益，而全球能源體系和世界經(jīng)濟(jì)則成為了這場(chǎng)博弈的主要承擔(dān)者。

首先，美伊在海峽問(wèn)題上的分歧已經(jīng)構(gòu)成了雙方談判的核心障礙。綜合分析當(dāng)前談判進(jìn)程可知，霍爾木茲海峽通航權(quán)與伊朗核問(wèn)題是阻礙協(xié)議達(dá)成的兩大關(guān)鍵議題。美方當(dāng)前處于一個(gè)結(jié)構(gòu)性困境之中：一方面，特朗普政府亟需恢復(fù)通航以緩解國(guó)內(nèi)能源壓力和通貨膨脹，并將此作為談判的重要籌碼；另一方面，美國(guó)難以承受與伊朗長(zhǎng)期對(duì)峙的高昂成本。特朗普曾強(qiáng)硬喊話，要求海峽必須“立即重開(kāi)”，實(shí)現(xiàn)“雙向、無(wú)條件、完全免除過(guò)路費(fèi)”并清除水雷，但伊朗官方明確回?fù)簦瑘?jiān)稱海峽正處于伊朗“特殊措施”管轄之下。伊朗方面則在談判中處于“以時(shí)間換空間”的有利位置，憑借地理優(yōu)勢(shì)實(shí)施管控，堅(jiān)信自身的持久韌性。

美國(guó)海軍在波斯灣的處境恰恰暴露了這一困境的深層原因。沖突爆發(fā)之初，傳統(tǒng)軍事邏輯認(rèn)為憑借全球最強(qiáng)大的海上編隊(duì)足以維持海峽的絕對(duì)單邊通行。然而現(xiàn)代非對(duì)稱戰(zhàn)爭(zhēng)的現(xiàn)實(shí)表明，次級(jí)對(duì)手通過(guò)零星布雷、低成本無(wú)人機(jī)騷擾以及電子信號(hào)劫持，就能對(duì)全球航運(yùn)造成高昂的摩擦成本，導(dǎo)致海峽自2月底以來(lái)長(zhǎng)期處于事實(shí)上的深度受阻狀態(tài)。美軍中央司令部不得不在穆桑代姆半島北部展開(kāi)高強(qiáng)度掃雷行動(dòng)，這恰恰證明了要想完全回到戰(zhàn)前的絕對(duì)自由通行狀態(tài)正面臨長(zhǎng)期困難，也暴露出美方海上絕對(duì)支配權(quán)的局限性。

從更宏觀的視角看，這場(chǎng)危機(jī)正在從根本上重塑全球能源安全的結(jié)構(gòu)和認(rèn)知。根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織與牛津大學(xué)聯(lián)合開(kāi)發(fā)的PortWatch平臺(tái)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，沖突爆發(fā)前（2026年1月至2月中旬），霍爾木茲海峽7日移動(dòng)平均通行船只數(shù)量在70至80艘左右，此后穩(wěn)步攀升至2月底的100至110艘。然而沖突爆發(fā)后，通航量出現(xiàn)斷崖式下滑。世界銀行在2026年4月發(fā)布的《中東、北非、阿富汗和巴基斯坦經(jīng)濟(jì)更新》報(bào)告中引用IMF PortWatch數(shù)據(jù)顯示，3月2日至22日期間，海峽日均僅有5艘船舶通行，較去年同期的96艘下降了95%。這種斷崖式的下跌不僅反映了軍事沖突的直接沖擊，更暴露了全球能源供應(yīng)鏈在關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)面臨的地緣政治脆弱性。據(jù)航運(yùn)專家分析，即便美伊能在短期內(nèi)就海峽開(kāi)放達(dá)成協(xié)議，全球能源市場(chǎng)重回正常水平也至少需要半年。中國(guó)石油集團(tuán)經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院發(fā)布的相關(guān)報(bào)告指出，海灣地區(qū)內(nèi)的大量原油生產(chǎn)已經(jīng)停止，部分液化天然氣生產(chǎn)也陷入停滯，煉油廠的成品油生產(chǎn)同樣中斷，所有這些環(huán)節(jié)若要重新啟動(dòng)，至少需要兩到三個(gè)月甚至四個(gè)月。部分天然氣液化設(shè)施、煉油化工及化肥裝置已經(jīng)遭到破壞，尤其卡塔爾和阿聯(lián)酋的下游產(chǎn)能恢復(fù)時(shí)間可能更長(zhǎng)。前殼牌集團(tuán)執(zhí)行董事西蒙·亨利預(yù)測(cè)，即便美伊很快達(dá)成協(xié)議，油氣供應(yīng)鏈恢復(fù)順暢可能需要6至12個(gè)月。

這種供需失衡已經(jīng)對(duì)全球能源價(jià)格產(chǎn)生了實(shí)質(zhì)性沖擊。上周北海布倫特原油價(jià)格達(dá)到每桶106.32美元，這一溢價(jià)水平表明市場(chǎng)仍在為嚴(yán)重的通道風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。維多集團(tuán)中東地區(qū)高管警告稱，許多西方政府尚未意識(shí)到霍爾木茲海峽封鎖正在全球引發(fā)的石油供應(yīng)短缺程度，預(yù)計(jì)全球需求已減少約400萬(wàn)桶/日。特朗普政府持續(xù)大規(guī)模釋放美國(guó)戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備以緩解供應(yīng)危機(jī)，但按照當(dāng)前釋放速度，儲(chǔ)備水平最早將于下周降至1983年以來(lái)最低水平。

更值得警惕的是，當(dāng)前的局部通航恢復(fù)并不能等同于海峽秩序的修復(fù)。根據(jù)分析，目前留在通道中的船只中影子艦隊(duì)占比已從戰(zhàn)前的15%飆升至60%，這意味著正常商業(yè)航運(yùn)已基本撤離，仍在航行的是規(guī)避制裁的灰色運(yùn)營(yíng)，而非正常的貿(mào)易秩序。少數(shù)船舶的通行似乎向全球能源市場(chǎng)釋放了一個(gè)回暖信號(hào)，但事實(shí)并非如此。自局勢(shì)升級(jí)以來(lái)，伊朗對(duì)霍爾木茲海峽實(shí)施了全面壓制，包括在海灣設(shè)立檢查站、船舶審查程序，并在一定情況下收取通行費(fèi)。全面恢復(fù)運(yùn)營(yíng)或需數(shù)月甚至數(shù)年時(shí)間。

更為深遠(yuǎn)的影響在于，這場(chǎng)危機(jī)正在從根本上改變?nèi)蚰茉窗踩挠懻摽蚣堋?/strong>以往圍繞可再生能源的討論，通常聚焦于市場(chǎng)的可持續(xù)性和應(yīng)對(duì)氣候變化，而當(dāng)前各國(guó)正在更為審慎地檢視能源供應(yīng)的安全架構(gòu)。國(guó)際能源署警告稱，霍爾木茲海峽的實(shí)際關(guān)閉正在重塑全球能源投資戰(zhàn)略，促使各國(guó)政府和企業(yè)更加重視能源安全、供應(yīng)多元化和國(guó)內(nèi)能源產(chǎn)量。這種結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)向可能加速對(duì)可再生能源及替代能源形式的大規(guī)模投資，最終在更長(zhǎng)的時(shí)間軸上改變?nèi)蚰茉窗鎴D。

回望兩伊戰(zhàn)爭(zhēng)期間，波斯灣商船遭攻擊逾400艘，但在戰(zhàn)爭(zhēng)結(jié)束后通道逐漸恢復(fù)，供需結(jié)構(gòu)基本回到了原位。而這次的情況截然不同。美國(guó)為商船護(hù)航的能力已不如當(dāng)年，新能源已具規(guī)模效應(yīng)，全球供應(yīng)鏈深度融合之下任何持續(xù)沖擊都可能觸發(fā)系統(tǒng)性重組。正如紅海危機(jī)兩年多來(lái)始終未能完全恢復(fù)航運(yùn)正常所顯示的，今日中東的航道危機(jī)已經(jīng)不再能簡(jiǎn)單依靠軍事力量“快速修復(fù)”。在更長(zhǎng)的周期里，全球能源需求和貿(mào)易路線或許正在經(jīng)歷一場(chǎng)靜默卻深刻的結(jié)構(gòu)性變遷。霍爾木茲海峽的“慢解凍”，折射出的不僅是一場(chǎng)軍事對(duì)峙的僵局，更是一個(gè)舊秩序逐漸失效、新秩序尚未成型的過(guò)渡時(shí)刻。