廣東
日經沖上68000點了。
很多人可能沒意識到這意味著什么。今年2月，日經才剛站上60000點；4月突破63000點；5月跨過65000點；到了6月，盤中又摸到68000點。短短幾個月，指數飛速上漲讓人眩暈。
更有意思的是，這次帶頭沖鋒的，不是熟悉的日系汽車、銀行和地產，而是一群做芯片、機器人和AI的公司。
東京電子一天漲超9%，松下漲超7%，尼康漲超6%；存儲芯片制造商鎧俠年內累計漲幅接近600%，市值躍居日本第三，僅次于軟銀和豐田。軟銀靠AI布局和OpenAI持股，市值超越豐田，成為日本第一，孫正義也重新坐上亞洲首富位置。
野村證券上周剛把日經年底目標上調到68000點，2027年甚至看向70000點，核心邏輯就是AI和芯片企業利潤增長，盈利預期仍在上修。
放在三年前，不，即便是一年前，也沒人敢想日本股市能這么漲。
這次漲勢背后的關鍵詞，是物理AI。
黃仁勛反復提到一句話：“物理AI將成為下一波浪潮。”
生成式AI解決文字、圖片和視頻，物理AI解決現實世界。機器人搬運、工廠生產、自動駕駛、人形機器人，都屬于這一范疇。
當全球押注這個賽道，日本突然發現自己站在了風口中央。
因為機器人最為關鍵的環節，日本幾乎全有。
發那科掌握機器人的“大腦”——數控系統，占據全球第一；
安川電機提供“肌肉”，伺服電機和變頻器技術全球領先；
基恩士負責“眼睛”，三維傳感器支撐機器感知；
日本半導體企業提供算力基礎設施，形成了完整產業鏈。這使日本成為全球物理AI落地能力最強的市場之一。
過去幾年，全球AI投資集中在美國基礎模型公司和韓國半導體巨頭，英偉達長期站在中心。
但更少人知道的是，安川電機年內漲近40%，發那科漲25%，部分物理AI概念股甚至跑贏英偉達。
黃仁勛一直強調物理AI潛力，也在關注日本市場。資本開始意識到一個現實：AI再強，也必須進入現實世界，否則難以閉環。
這一點，恰恰是日本的優勢所在。
日本政府也開始加碼。今年3月發布重點技術路線圖，將物理AI列為戰略方向，目標到2040年占全球30%以上市場份額。
過去幾十年積累的工業制造業優勢，在AI時代被重新定價。
所以68000點真正值得關注的，并不是數字本身，而是全球資金正在重新評估日本價值。
過去幾年，外資買東京寫字樓、酒店、住宅，如今又開始追逐機器人和AI產業鏈。表面是股市新高，本質是日本資產重估。
這場重估，可能才剛開始。
日本資產配置機會持續變化，具體了解可以添加：zgtrender333。
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