1.8億股民都不知道：股票已經(jīng)跌到全部股東都套牢為什么還會跌？

任何一個“游戲”都是有游戲規(guī)則的，股市更是如此，要想不被莊家們耍得團(tuán)團(tuán)轉(zhuǎn)，認(rèn)真地學(xué)習(xí)與研究，深刻地了解和掌握游戲規(guī)則，是散戶們要想出奇制勝，首先就要解決的問題。

我們都知道，散戶是這個市場很龐大但又很弱勢的群體，也許乍一看，會覺得這句話有點(diǎn)兒矛盾，但細(xì)品品，就會發(fā)現(xiàn)這是“真理”。散戶雖然在數(shù)量上占有絕對優(yōu)勢，據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國股民開戶量早已突破一億大關(guān)，但這里的數(shù)量卻不能代表力量，由于散戶決斷較為獨(dú)立，個體資金量小，基本沒有什么凝聚力，很難與莊家抗衡，再加上莊家占有“天時、地利、人和”等多方面優(yōu)勢，散戶要想看破莊家的詭計(jì)，戰(zhàn)勝莊家，認(rèn)清游戲規(guī)則必不可少。

首先，散戶要認(rèn)清敵我，看清在這場戰(zhàn)役里誰才是你的對手。股市這個戰(zhàn)場遠(yuǎn)比三國里的陷阱計(jì)謀更加變幻莫測，比世界大戰(zhàn)的場面更加震人心魄，你只有懷揣更高明的謀略，保持更理智平和的心態(tài)才能贏取最后的勝利。不要被莊家開始給的一點(diǎn)兒甜頭就蒙蔽了雙眼，成為了為他買單的人。

其次，要了解股市是一個“零和”游戲場，它是很殘酷的，必須廝殺，沒有雙贏。“對敵人的仁慈就是對自己的殘忍”，絕對是對這個市場的真切理解。你身在其中，要洞察周圍的一切情況，對信息和政策絕不能掉以輕心，要有大局觀和趨勢感，動作要快，萬不能優(yōu)柔寡斷。在這個戰(zhàn)場中，你不要害怕“樹敵”，因?yàn)樗麄儾灰欢ㄕ_，在別人瘋狂的買入時你賣出不一定是壞事，在別人慌亂賣出時你賣出也不一定是好事。

最后，股民們要明白一個問題：其實(shí)買股票就是一場“擊鼓傳花”的游戲，在游戲中，你分不清人們是在搶花還是拋花，但你必須知道，誰都不想成為最后那個接到花的人。

在股市中，股票已經(jīng)跌到全部股東都套牢了為什么還會跌？應(yīng)該指的是二級市場上，參與交易者！

我們所謂的股價不斷創(chuàng)下新低，表面上看，把所有大小股東都套住了。但是，上市公司的大小非卻未必會出現(xiàn)虧損。因?yàn)?，他們往往都是以極其低的價格在一級半市場獲得的股票，這與二級市場的股民不在同一水平線上。即使個股跌破發(fā)行價，或者創(chuàng)下歷史新低，大小非們還照樣贏利，他們還有利潤空間。所以，股民所說的全部套牢的說法并不準(zhǔn)確。

股價繼續(xù)跌是因?yàn)闆]有跌到位，同樣繼續(xù)漲也是因?yàn)闆]有漲到位，其背后的邏輯就資金、籌碼！只有籌碼在資金實(shí)力雄厚的人手中，也阻擋不了股價上漲的局面；倘若籌碼只在大多數(shù)散戶或?qū)嵙θ跣〉娜耸种?，那只能跌到大家割肉出局，有?shí)力資金進(jìn)場才會重新上漲！

因?yàn)榍f家在進(jìn)場之前首先要考慮其資金的安全性，并且會對他們介入目標(biāo)股票的價位是否合適作出一個相對明確的評判，然后再行決斷。莊家開始建倉之前，一般習(xí)慣上都要有一個打壓股價進(jìn)行試盤的過程。在股價跌無可跌、成交極其清淡的情況下，確認(rèn)流通籌碼基本上處于被套牢的地步，股票盤子很輕、場內(nèi)也沒有其他實(shí)力較強(qiáng)莊家的情況下，其才會考慮正式進(jìn)場緩緩建倉。

這些表現(xiàn)在K線圖上，一般都會先出現(xiàn)一根長長的上影線或下影線的K線，隨后的K線則會是陰陽相間的小陰線、小陽線，成交量也隨著同步溫和地開始出現(xiàn)逐漸放大，展示出一個成交量從“縮量到放量”的全過程。股價的成本重心開始不斷下移，但是股價的漲升幅度卻顯得十分有限。

經(jīng)過較長的一段時間之后，莊家通過建倉基本上都能夠收集到一定數(shù)量的流通籌碼。隨著時間的延續(xù)，在股價出現(xiàn)了一定漲幅的獲利空間刺激下，參與的投資者日益增多，成交量也開始漸趨活躍起來。

莊家為了進(jìn)一步活躍市場，清除部分已短線獲利的流通籌碼，同時又能夠有效阻止其他散戶的搶籌行為，其往往都會嚴(yán)格控制目標(biāo)股票的圖形形態(tài)，營造出更加適合自己的趨勢。莊家往往運(yùn)用自身控制的少量流通籌碼，推動股價出現(xiàn)進(jìn)一步較大幅度震蕩。意志不堅(jiān)定的投資者往往被清洗出局，成交量又開始日漸變得稀少起來。最后，在連續(xù)數(shù)日持續(xù)萎縮至極限后，股價方漸漸平穩(wěn)止跌。莊家則又開始了下一步的股價推升。

圖例分析——主力莊家如何巧借利空進(jìn)行逆勢吸籌

如一只股票的上市公司出現(xiàn)了基本面的問題，或者大盤有利空消息出現(xiàn)，這些跡象往往是散戶最為恐懼的，此時既然散戶不敢進(jìn)場，那么大盤出現(xiàn)利空的時間段自然成為主力吸籌的最佳時機(jī)。

案例講解——保變電氣

【圖解】圖1-1所示是保變電氣的一段走勢圖。圖中橫盤走勢周期較長，下跌幅度不大，在這段時間內(nèi)，主力正是利用一些利空消息進(jìn)行吸籌的。

我們查看一下當(dāng)時的上證指數(shù)走勢就可以清楚地發(fā)現(xiàn)，大盤從3400點(diǎn)開始一直處于單邊下跌態(tài)勢，而當(dāng)時正是金融危機(jī)經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行的時間段，若再疊加上中央人民銀行實(shí)行的緊縮貨幣政策，則更加劇了市場的擔(dān)憂情緒，所以散戶在三大利空環(huán)境的背景下，通常不敢進(jìn)場。

主力就在此時進(jìn)行吸籌，在K線一欄中的方框標(biāo)注部分為吸籌后的拉升。而保變電氣走勢并非和上證指數(shù)一樣單邊下跌，而是走出了先下跌后上漲的趨勢。

從成交量上來看，在下跌的時候都呈現(xiàn)出放量格局，說明在大盤單邊下跌、金融危機(jī)，以及中央銀行的緊縮性政策三大利空背景下，散戶因恐慌選擇大量退場，相反主力逆勢選擇大量進(jìn)場。

我們來做這樣一個推理，如果在恐慌的利空因素背景下，散戶出逃，主力也出逃，那么保變電氣在橫盤走勢中應(yīng)該呈現(xiàn)出單邊下跌的趨勢，而非緩慢下跌，但事實(shí)上，其股價在下跌后卻再次逆市拉升，據(jù)此可以得出一個結(jié)論即散戶在不斷拋售，主力在不斷吸納。在這段區(qū)間內(nèi)，主力吸飽貨之后即刻選擇拉升，其走勢就如圖中標(biāo)注的向上趨勢一樣。而下欄中成交量的明顯放大局面也反映出主力吸籌后放量強(qiáng)力拉升保變電氣股價的事實(shí)。

以下四個跡象可以表明主力在進(jìn)行利空消息吸籌。

第一，如果一則利空消息讓散戶恐慌出局，那么主力才有機(jī)會大量吸籌建倉。

第二，如果在利空背景下有資金進(jìn)場吸籌，股價通常不會單邊放量或縮量下跌，而是呈現(xiàn)出一段緩慢的下跌走勢。

第三，當(dāng)滿足以上兩個條件后，發(fā)現(xiàn)股價被拉升20%而且配合有巨大成交量，基本可以確定這段走勢是主力利用利空消息在建倉以及拉升形成的。第四，這種類型的股價走勢通常是先慢熊下跌后急速拉升。

同時，這對投資者們來說需要注意以下幾點(diǎn)：

（1）當(dāng)市場情緒恐慌、大盤下跌、政策面利空時，我們需要注意下跌幅度緩慢的個股。

（2）利空背景下，股價若呈現(xiàn)出慢熊下跌態(tài)勢，且成交量保持縮量態(tài)勢一段時間，那么我們就需要進(jìn)行注意。

（3）利空背景下個股呈現(xiàn)慢熊走勢，成交量呈現(xiàn)放量且時間維持較短，則我們應(yīng)適當(dāng)注意。

（4）當(dāng)出現(xiàn)突然量比放大、股價急劇拉升時，只要拉升幅度不超過20%我們都可以介入。

最后，長期躺底不動的股票，進(jìn)行爬高階段時，小荷才露尖尖嘴，形態(tài)非常吸引人。但在實(shí)際操作中，投資者還要把握以下操作要點(diǎn)：

（1）如果是緩升式的走勢，持股者堅(jiān)決不動，直到放大量收大陽線或陰陽十字星時，短線離場，待回調(diào)低點(diǎn)重新介入，做波段操作收獲更豐。持幣者可在當(dāng)天分時走勢圖中的均線之下方介入。為了保證形態(tài)出現(xiàn)的準(zhǔn)確性，可在出現(xiàn)兩個以上循環(huán)走勢時開始介入，且應(yīng)選擇在陰線出現(xiàn)以后，股價回調(diào)到5日均線或10日均線附近時介入。

（2）若是暴漲式或拉升式的走勢，持股者可在放大量收陰陽十字星（有滯漲跡象）時，短線離場，待回調(diào)低點(diǎn)重新介入，做波段操作獲利更豐。持幣者可等回調(diào)充分整理后，在均線附近逢低介入，在此階段介入以不超過20%為宜，否則宜慎，以免買到波段的高點(diǎn)。

（3）在初升階段往往是熱點(diǎn)板塊輪動炒作，要準(zhǔn)確把握市場節(jié)奏，并精心研究各個板塊的特點(diǎn)和脈搏規(guī)律，科學(xué)地編制出第一、二、三梯隊(duì)的板塊，做到第一梯隊(duì)出貨，進(jìn)入第二梯隊(duì)，同時觀察第三、四梯隊(duì)的異動情況。對已輪動炒作過的板塊不可戀戰(zhàn)，未有表現(xiàn)過的板塊不可輕易換股，因?yàn)椤帮L(fēng)水輪流轉(zhuǎn)，股票輪流漲”，否則容易出岔子。

（4）初升階段中的熱點(diǎn)強(qiáng)勢股，在深幅回調(diào)或深幅補(bǔ)跌時，大膽介入。在一輪牛行情中，熱點(diǎn)強(qiáng)勢股一般都有二輪以上的升勢，因此在第二輪漲升開始時堅(jiān)決介入（如果已有三輪以上的漲升應(yīng)小心為之）。

（5）如果在漲升初期成交量出現(xiàn)異動，并呈持續(xù)性放大，交投活躍，量價配合，表明沉寂多時的莊家開始行動了，此時應(yīng)及時介入或回調(diào)時加倉買進(jìn)。

（6）一只股票先期沒有出現(xiàn)過較大的漲幅，如果在某一時段里出現(xiàn)持續(xù)放量，并出現(xiàn)第一個漲停板時，可大膽追進(jìn)。買入方法是當(dāng)股價漲升到8%以上并趨向封于漲停時及時買入，或者在已經(jīng)封漲停的價位上，根據(jù)時間優(yōu)先原則提早掛買單排隊(duì)，或者在第一次打開漲停（有重新封漲停之勢）時殺進(jìn)。

（7）不同拉升手法采取不同操作策略。對于廣大散戶來說，最樂于持有的股票莫過于直拉式上升了。由于該類股票短期內(nèi)漲幅巨大，且上升過程中一往無前的態(tài)勢使得散戶輕易獲利，極大地滿足了大部分投資者急功近利的心態(tài)，深受散戶的歡迎。在投機(jī)較強(qiáng)的個股上容易發(fā)現(xiàn)這類個股的走勢，而隨著市場的發(fā)展，部分莊家已逐漸開始摒棄這種短線操作行為，逐漸采用長線投資策略。

事實(shí)上，發(fā)現(xiàn)莊家不是最難的事情，敢于跟定莊家最終大贏出局才是最難的。特別是每日堅(jiān)持看盤的朋友經(jīng)受的考驗(yàn)更是無法用言語形容，買進(jìn)之后擔(dān)心莊家繼續(xù)打壓無錢補(bǔ)倉；莊家拉升之后隨時又擔(dān)心莊家洗盤，失去波段利潤。跟莊是辛苦的，但是堅(jiān)持用這種方法操作的朋友最終會獲得成功，并且在總結(jié)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上能駕輕就熟，成為一種有效的投資方法，其實(shí)莊家對那些選擇長期持股的人一點(diǎn)招兒都沒有。