外賣補(bǔ)貼退場，然后呢？

經(jīng)常點外賣的人最近都有一個直觀感受：平臺的補(bǔ)貼在減少，到手的外賣價格在變貴。

就在上周三，市場監(jiān)管總局發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)餐飲服務(wù)平臺經(jīng)營者競爭合規(guī)指引（征求意見稿）》。

文件里有一句話被反復(fù)標(biāo)注——平臺"不得以長期、大額補(bǔ)貼等不正當(dāng)方式擾亂市場秩序"。

把這件事放進(jìn)更大的時間線里看，它不是一個孤立的動作。

今年618前一周，市場監(jiān)管總局約談了五家電商平臺，重點詢問"百億補(bǔ)貼"的真實性。

"百億補(bǔ)貼"這個營銷概念2019年就出現(xiàn)了，此前數(shù)年監(jiān)管并未公開深究，今年開始逐字審查，要求平臺說明實際補(bǔ)貼金額和出資比例。

前后腳，外賣平臺被要求不得以長期大額補(bǔ)貼擾亂市場秩序。

兩件事其實指向了同樣的十個字：推動物價水平合理回升。

今年以來，這個表述從政策文本進(jìn)入了執(zhí)行層面。

給電商促銷降溫，意在防止平臺通過大規(guī)模打折擊穿價格體系；

而給外賣補(bǔ)貼踩剎車，是要阻止用燒錢換取訂單量的持續(xù)擴(kuò)張。

平臺在零售總額中的占比越高，就越容易形成持續(xù)向下的價格信號，促成逆通脹預(yù)期。

對平臺定價行為的規(guī)范，和物價目標(biāo)是一致的。

但這里有一個很自然的追問：既然監(jiān)管一直在約談，為什么平臺還是不肯收手？錢太多沒地方燒嗎？

君不見自家的股價也被打下去了，恒生外賣科技今年的走勢簡直是一塌糊涂。

答案在于，這不是意愿問題，是結(jié)構(gòu)問題。

外賣是典型的規(guī)模經(jīng)濟(jì)。

配送體系需要維持在一定體量以上才能正常運(yùn)轉(zhuǎn)，一旦單量跌穿臨界點，整個網(wǎng)絡(luò)的經(jīng)濟(jì)性就會動搖。

而維持體量需要足夠的消費(fèi)需求，在當(dāng)前階段，需求很大程度上依賴價格的可及性。

幾塊錢的外賣套餐之所以存在，不是因為消費(fèi)者偏好廉價食物，而是可支配收入框定了他們的選擇空間。

人們不去肯德基麥當(dāng)勞，轉(zhuǎn)而買十幾塊錢的噴射平替套餐，不是后者更好吃，而是預(yù)算確實緊張。

而像幾塊錢一份的拼好飯，毛利不夠支付騎手配送成本，無論誰來運(yùn)營都必然虧損。

平臺并非愿意持續(xù)投入，而是不得不做——沒有足夠的訂單量，配送體系的規(guī)模效應(yīng)就維持不住。

補(bǔ)貼的錢是誰出的？表面上是平臺在燒。

實際上，一部分由平臺自己消化，但更大比例通過抽成規(guī)則、促銷活動攤派和算法考核等機(jī)制，轉(zhuǎn)移給了商家和騎手。

商戶可以選擇不參與活動，代價是排名下沉、曝光減少、單量萎縮。

幾層攤派之后，最缺乏議價空間的環(huán)節(jié)是人力。

兩輪車和電池有剛性成本，平臺燒掉的錢對應(yīng)著金融成本，商戶長期增收不增利，流量成本幾乎沒有下降過。

只有人力，可以通過層層轉(zhuǎn)嫁被壓到更低的水平。

確實有騎手確實在補(bǔ)貼大戰(zhàn)期間獲得了更高的短期收入，但外賣人員供給過剩的趨勢已經(jīng)明確。

前年外賣員從業(yè)規(guī)模增速約15.38%，去年大戰(zhàn)最激烈時反而降至6%。

今年補(bǔ)貼退坡，增速可能進(jìn)一步走低甚至趨平。

多個城市的眾包業(yè)務(wù)已不再隨時開放上線，騎手需要排隊等待接單資格。

也就是說，一個曾被認(rèn)為是超低門檻的就業(yè)蓄水池，正在趨于飽和。

新規(guī)落地之后會發(fā)生什么？

先從消費(fèi)者一端看。

最直接的影響是低價外賣減少。原本靠補(bǔ)貼壓到十幾二十元的訂單，可能會回升至三十元左右。

那些因價格低廉才點外賣的消費(fèi)者，會減少下單頻率，或者退出。

這不是"消費(fèi)降級"，而是補(bǔ)貼這個外部因素撤出后，價格向真實水平回歸——部分消費(fèi)者支付不起這個真實價格。

外賣的核心價值是節(jié)省時間。

但節(jié)省時間的價值在不同收入群體之間差異很大。

時薪較高的人，外賣省下的一小時可以轉(zhuǎn)化為等值甚至更高的產(chǎn)出。

收入本身就緊張的人，時間在市場上并不貴，省下一小時不意味著能多賺一小時的錢。

在這種條件下，點外賣的理性基礎(chǔ)本來就薄，過去之所以持續(xù)點，很大程度上是被補(bǔ)貼養(yǎng)成的習(xí)慣在維持。

當(dāng)外賣不再便宜，最理性的替代方案是自己做或出門吃。

一個吸納了上千萬騎手的市場，可能因補(bǔ)貼退坡而整體收縮。

再看商家。

取消補(bǔ)貼的要求看起來對商家有利——不必再被平臺裹挾著參與低價促銷，利潤空間理應(yīng)改善。

但消費(fèi)者對價格是敏感的，外賣價格上漲，單量就會下降。

商家可能面臨單均利潤率提高但總訂單量減少的局面，總收入未必增長。

騎手面對的沖擊最直接。

單量下降意味著配送需求收縮，而騎手供給已接近飽和。

部分人口規(guī)模較小的城鎮(zhèn)，單量已不足以支撐眾包模式運(yùn)轉(zhuǎn)，全職騎手也只能維持一到兩人——一個騎手全年無休，因為一旦他休息，整個鎮(zhèn)的外賣服務(wù)就跟著暫停。

這是單量不足的直接后果：配送網(wǎng)絡(luò)的規(guī)模效應(yīng)一旦被打破，受損的不只是騎手收入，而是本地生活服務(wù)網(wǎng)絡(luò)本身的可用性。

平臺一端呢？

監(jiān)管可以暫時按住補(bǔ)貼行為，但京東、美團(tuán)、阿里三家在業(yè)務(wù)上的高度重合沒有改變。

京東的重倉儲基建需要高頻的外賣業(yè)務(wù)來攤薄成本，美團(tuán)從餐飲配送切入即時零售并滲透京東的電商腹地，阿里同時布局兩端。三家不可能停止競爭。

這是市場結(jié)構(gòu)決定的行為模式，行政手段可以調(diào)節(jié)節(jié)奏，但方向不會因此扭轉(zhuǎn)。

消滅一種市場需求只需要一兩個月，培養(yǎng)一種市場需求需要一兩年。

如果低價外賣的通道被快速收窄，結(jié)果未必是消費(fèi)升級，而可能是消費(fèi)退出——從點外賣變成在家做飯，從在家做飯變成壓縮餐飲支出。

從供需關(guān)系看，長期虧損的業(yè)務(wù)本身不可持續(xù)，市場出清有其內(nèi)在合理性。

但現(xiàn)實是，這個靠補(bǔ)貼撐起來的市場已經(jīng)吸納了上千萬騎手就業(yè)，形成了一個覆蓋本地的實物履約網(wǎng)絡(luò)。

在短時間內(nèi)讓它快速收縮，代價由誰承擔(dān)，是一個繞不開的問題。

往更大的視角看，這實際上是"推動物價合理回升"這條政策主線和就業(yè)穩(wěn)定之間的張力。

理論上，讓價格回到合理區(qū)間，讓企業(yè)形成利潤，然后企業(yè)給員工漲薪，員工消費(fèi)能力增強(qiáng)，形成正向循環(huán)——這個邏輯鏈條在方向上是成立的。

但從價格到收入，傳導(dǎo)過程并是紙上談兵這般的理想化的。

首先是價格上升往往伴隨需求量下降，尤其在可選消費(fèi)領(lǐng)域。

就好像前段時間油價上漲導(dǎo)致國內(nèi)外多條航線票價上調(diào)，上座率隨之大幅下跌，部分航班取消一個道理。

你漲價任你漲，反正我不買，立省百分百。

其次，企業(yè)有了利潤之后，可以用于償還債務(wù)、擴(kuò)大生產(chǎn)或給股東分紅，未必會直接轉(zhuǎn)化為員工漲薪，這個懂得都懂，畢竟也就出了一個胖東來。

咱就是說，勞動法實施這么多年了，實際落地的情況大家也都清楚。

所以對于大多數(shù)普通人來說，短期內(nèi)一個更務(wù)實的預(yù)期是：

生活成本會有所上升，收入上漲相對滯后，且大概率跟不上物價漲幅。

當(dāng)然，這不是一篇唱衰政策的文章，咱們理性分析，客觀討論。

補(bǔ)貼不可持續(xù)，價格戰(zhàn)有副作用，這些前提都是成立的。

平臺通過算法將成本轉(zhuǎn)嫁給鏈條中最弱勢的勞動者，這種現(xiàn)象確實需要規(guī)范。

規(guī)范補(bǔ)貼、防止惡性競爭本身不是壞事。

但任何政策都有傳導(dǎo)周期，在這個周期內(nèi)，不同群體的承受能力差異很大。

補(bǔ)貼退潮的方向放在宏觀邏輯里可以理解，

具體到每一個靠補(bǔ)貼維持日常開銷的人，每一個騎電動車送單的人，每一個開著小餐飲店勉力維持的人來說，方向的正確不能替代過渡期的陣痛。

所以最根本的問題還是收入。

反內(nèi)卷也好，穩(wěn)價也好，真正有效的路徑是提高和保護(hù)勞動力價格。

內(nèi)卷的本質(zhì)是代價轉(zhuǎn)嫁——平臺將低價成本壓給商戶，商戶壓給員工，最終被壓縮的一定是人力。

因為硬件有剛性成本，流量有金融成本，只有人力可以層層壓穿。

任何不觸及收入修復(fù)的"反內(nèi)卷"，本質(zhì)上只是拖延問題罷了。

而從拖延到工資上漲真正發(fā)生的這段時間，是最需要被認(rèn)真對待的過渡期。

對普通人來說，最重要的仍然是保持現(xiàn)金流。

在價格先漲、收入還沒跟上的階段，手里有余地，比什么都重要。

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