PHEV排氣系統(tǒng)市場(chǎng)穩(wěn)步增長(zhǎng)，CAGR達(dá)6.52%

PHEV排氣系統(tǒng)產(chǎn)品介紹

插電式混合動(dòng)力汽車(chē)（Plug-in Hybrid Electric Vehicle，簡(jiǎn)稱(chēng)PHEV）排氣系統(tǒng)，是指應(yīng)用于插電式混合動(dòng)力車(chē)型上的專(zhuān)用尾氣處理與排放控制系統(tǒng)，用于在車(chē)輛的發(fā)動(dòng)機(jī)工作階段有效凈化廢氣、降低噪聲、并確保整車(chē)符合排放法規(guī)要求。排氣系統(tǒng)是內(nèi)燃機(jī)與電驅(qū)系統(tǒng)并存結(jié)構(gòu)中的重要組成部分，在混合動(dòng)力模式下保障發(fā)動(dòng)機(jī)運(yùn)行的環(huán)保性與熱效率，一般由排氣歧管、三元催化轉(zhuǎn)換器、顆粒捕集器（GPF/DPF）、消聲器、尾管及相關(guān)傳感器與控制裝置組成。

圖. PHEV排氣系統(tǒng)產(chǎn)品圖片

PHEV排氣系統(tǒng)中國(guó)市場(chǎng)總體規(guī)模

根據(jù)路億市場(chǎng)策略（LP Information）調(diào)研團(tuán)隊(duì)最新報(bào)告“中國(guó)PHEV排氣系統(tǒng)市場(chǎng)增長(zhǎng)趨勢(shì)2026-2032”顯示，預(yù)計(jì)2031年全球PHEV排氣系統(tǒng)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到22.35億美元，未來(lái)幾年年復(fù)合增長(zhǎng)率CAGR為6.52%。

圖. PHEV排氣系統(tǒng)，中國(guó)市場(chǎng)總體規(guī)模

圖. 中國(guó)PHEV排氣系統(tǒng)市場(chǎng)前9強(qiáng)生產(chǎn)商排名及市場(chǎng)占有率（基于2024年調(diào)研數(shù)據(jù)；目前最新數(shù)據(jù)以本公司最新調(diào)研數(shù)據(jù)為準(zhǔn)）

根據(jù)路億市場(chǎng)策略（LP Information）頭部企業(yè)研究中心調(diào)研，中國(guó)范圍內(nèi)PHEV排氣系統(tǒng)生產(chǎn)商主要包括比亞迪、佛吉亞、無(wú)錫威孚、天納克、長(zhǎng)安汽車(chē)等。2024年，中國(guó)前四大廠(chǎng)商占有大約78.87%的市場(chǎng)份額，全球前三大廠(chǎng)商占有大約69.69%的市場(chǎng)份額。

主要發(fā)展趨勢(shì)：

輕量化與材料創(chuàng)新趨勢(shì)，為提升插電式PHEV燃油經(jīng)濟(jì)性，排氣系統(tǒng)材料向輕量化、耐高溫、耐腐蝕合金及復(fù)合材料發(fā)展。同時(shí)，模塊化設(shè)計(jì)提高整車(chē)裝配效率和系統(tǒng)兼容性。智能化與系統(tǒng)集成趨勢(shì)，排氣系統(tǒng)與整車(chē)能源管理系統(tǒng)及電動(dòng)機(jī)協(xié)同，實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)排放控制和燃油經(jīng)濟(jì)性?xún)?yōu)化；傳感器和監(jiān)控元件集成化，支持尾氣排放在線(xiàn)監(jiān)測(cè)及數(shù)據(jù)反饋。環(huán)保與可持續(xù)發(fā)展趨勢(shì)，排氣系統(tǒng)材料和生產(chǎn)工藝向低碳、可回收方向發(fā)展，滿(mǎn)足國(guó)家綠色制造和可持續(xù)發(fā)展要求。行業(yè)集中度提升，中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)行業(yè)向龍頭廠(chǎng)商集中發(fā)展，龍頭知名廠(chǎng)商占據(jù)主要市場(chǎng)份額。

產(chǎn)業(yè)鏈分析：

PHEV排氣系統(tǒng)上游主要包括原材料供應(yīng)和核心零部件，關(guān)鍵原材料包括高溫耐腐蝕不銹鋼、輕量化鋁合金、催化劑用貴金屬（鉑、鈀、銠）以及高性能隔熱材料。系統(tǒng)零部件通常包括排氣歧管、三元催化轉(zhuǎn)換器、消聲器、排氣管及尾嘴等主要部件，零部件的構(gòu)成排氣系統(tǒng)的關(guān)鍵。中游是排氣系統(tǒng)的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和模塊化裝配環(huán)節(jié)，企業(yè)負(fù)責(zé)模塊化集成，需具備整車(chē)適配能力，并通過(guò)國(guó)Ⅵ及整車(chē)認(rèn)證，直接面向下游整車(chē)廠(chǎng)供貨。下游主要為整車(chē)廠(chǎng)商（OEM）和改裝市場(chǎng)。整車(chē)廠(chǎng)商包括比亞迪（擁有自研能力）、吉利、一汽、上汽等。排氣系統(tǒng)需與整車(chē)動(dòng)力總成、電機(jī)及能源管理系統(tǒng)協(xié)同工作，因此整車(chē)廠(chǎng)對(duì)供應(yīng)商的技術(shù)能力和交付可靠性要求極高。

行業(yè)政策：

國(guó)六b自2023年7月1日起在全國(guó)全面實(shí)施，并明確RDE試驗(yàn)與信息公開(kāi)等要求；現(xiàn)行法規(guī)對(duì)固體顆粒物計(jì)數(shù)以≥23 nm（PN23）為限，學(xué)研與政策討論層面正評(píng)估PN10可行性與健康收益；同時(shí)，“雙積分”（CAFC+NEV）機(jī)制在2024–2025年度繼續(xù)強(qiáng)化，對(duì)PHEV的積分權(quán)重與門(mén)檻優(yōu)化，有利于其在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中的占比提升。上述政策組合使冷起動(dòng)控制、顆粒物與實(shí)車(chē)耐久成為PHEV排氣研發(fā)的剛性約束。

挑戰(zhàn)和阻礙因素：

BEV滲透提升對(duì)中長(zhǎng)期裝機(jī)盤(pán)的替代壓力；貴金屬、不銹鋼與能源價(jià)格波動(dòng)壓縮毛利；PHEV工況低排溫/頻繁冷啟導(dǎo)致催化“點(diǎn)火”困難、驗(yàn)證成本高；多法域并存（國(guó)六b/RDE、出口車(chē)型對(duì)接歐盟PN10等要求）抬升測(cè)試與認(rèn)證復(fù)雜度；包裝空間與NVH目標(biāo)更苛刻，在增程器與電池/熱泵系統(tǒng)并存條件下，排氣布置與聲學(xué)權(quán)衡更難；價(jià)格戰(zhàn)下的招投標(biāo)壓價(jià)與全生命周期成本（LCC）對(duì)供應(yīng)商提出更高要求。

行業(yè)進(jìn)入壁壘：

排放認(rèn)證與法規(guī)壁壘，中國(guó)市場(chǎng)對(duì)PHEV車(chē)型的排放認(rèn)證（整車(chē)及系統(tǒng)級(jí)測(cè)試）嚴(yán)格，廠(chǎng)商必須通過(guò)國(guó)Ⅵ整車(chē)排放認(rèn)證及環(huán)保檢測(cè)，不分需滿(mǎn)足更嚴(yán)格的地方排放標(biāo)準(zhǔn)（如部分城市的國(guó)Ⅵb、國(guó)Ⅵc），認(rèn)證周期長(zhǎng)、成本較高。整車(chē)廠(chǎng)合作壁壘，部分整車(chē)廠(chǎng)及其子公司有自主研發(fā)能力，新進(jìn)入企業(yè)需要長(zhǎng)期合作積累才能獲得OEM訂單。另外，國(guó)內(nèi)外龍頭廠(chǎng)商（佛吉亞、天納克）已與主流整車(chē)廠(chǎng)建立長(zhǎng)期合作關(guān)系，新廠(chǎng)商難以快速切入核心供應(yīng)鏈。生產(chǎn)制造與工藝壁壘，排氣系統(tǒng)高溫耐腐蝕管件、催化模塊及消聲器的制造工藝復(fù)雜，涉及精密焊接、模塊化裝配和耐久性測(cè)試。對(duì)設(shè)備投入和工藝經(jīng)驗(yàn)要求高，形成生產(chǎn)門(mén)檻。材料供應(yīng)與成本控制壁壘，核心材料如高溫合金、催化劑貴金屬依賴(lài)穩(wěn)定供應(yīng)，新廠(chǎng)商難以在短期內(nèi)建立可靠供應(yīng)鏈。成熟廠(chǎng)商通過(guò)規(guī)模采購(gòu)和長(zhǎng)期合作實(shí)現(xiàn)成本優(yōu)勢(shì)。