上海炒股冠軍罕見(jiàn)發(fā)聲：如果散戶長(zhǎng)期捂股不斬倉(cāng)，莊家會(huì)怎么辦？

任何一個(gè)“游戲”都是有游戲規(guī)則的，股市更是如此，要想不被莊家們耍得團(tuán)團(tuán)轉(zhuǎn)，認(rèn)真地學(xué)習(xí)與研究，深刻地了解和掌握游戲規(guī)則，是散戶們要想出奇制勝，首先就要解決的問(wèn)題。

我們都知道，散戶是這個(gè)市場(chǎng)很龐大但又很弱勢(shì)的群體，也許乍一看，會(huì)覺(jué)得這句話有點(diǎn)兒矛盾，但細(xì)品品，就會(huì)發(fā)現(xiàn)這是“真理”。散戶雖然在數(shù)量上占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)股民開(kāi)戶量早已突破一億大關(guān)，但這里的數(shù)量卻不能代表力量，由于散戶決斷較為獨(dú)立，個(gè)體資金量小，基本沒(méi)有什么凝聚力，很難與莊家抗衡，再加上莊家占有“天時(shí)、地利、人和”等多方面優(yōu)勢(shì)，散戶要想看破莊家的詭計(jì)，戰(zhàn)勝莊家，認(rèn)清游戲規(guī)則必不可少。

首先，散戶要認(rèn)清敵我，看清在這場(chǎng)戰(zhàn)役里誰(shuí)才是你的對(duì)手。股市這個(gè)戰(zhàn)場(chǎng)遠(yuǎn)比三國(guó)里的陷阱計(jì)謀更加變幻莫測(cè)，比世界大戰(zhàn)的場(chǎng)面更加震人心魄，你只有懷揣更高明的謀略，保持更理智平和的心態(tài)才能贏取最后的勝利。不要被莊家開(kāi)始給的一點(diǎn)兒甜頭就蒙蔽了雙眼，成為了為他買(mǎi)單的人。

其次，要了解股市是一個(gè)“零和”游戲場(chǎng)，它是很殘酷的，必須廝殺，沒(méi)有雙贏。“對(duì)敵人的仁慈就是對(duì)自己的殘忍”，絕對(duì)是對(duì)這個(gè)市場(chǎng)的真切理解。你身在其中，要洞察周?chē)囊磺星闆r，對(duì)信息和政策絕不能掉以輕心，要有大局觀和趨勢(shì)感，動(dòng)作要快，萬(wàn)不能優(yōu)柔寡斷。在這個(gè)戰(zhàn)場(chǎng)中，你不要害怕“樹(shù)敵”，因?yàn)樗麄儾灰欢ㄕ_，在別人瘋狂的買(mǎi)入時(shí)你賣(mài)出不一定是壞事，在別人慌亂賣(mài)出時(shí)你賣(mài)出也不一定是好事。

最后，股民們要明白一個(gè)問(wèn)題：其實(shí)買(mǎi)股票就是一場(chǎng)“擊鼓傳花”的游戲，在游戲中，你分不清人們是在搶花還是拋花，但你必須知道，誰(shuí)都不想成為最后那個(gè)接到花的人。

上海炒股冠軍罕見(jiàn)發(fā)聲：如果散戶長(zhǎng)期捂股不斬倉(cāng)，莊家會(huì)怎么辦？

第一種結(jié)局：磨到你心態(tài)崩潰，自己乖乖交籌碼。 這是莊家最省成本、也最常用的法子。

如果莊家確實(shí)看好這只股票，不想放棄，但又不敢暴力砸盤(pán)惹來(lái)監(jiān)管，他們就會(huì)選擇“磨”。 把股價(jià)死死控在一個(gè)很小的范圍內(nèi)，今天漲1%，明天跌1%，像條死魚(yú)一樣半死不活，成交量縮到極致。 這種行情一磨可能就是兩三個(gè)月，甚至更長(zhǎng)。

2025年下半年就有只小盤(pán)科技股，莊家洗盤(pán)洗了快三個(gè)月，股價(jià)就在12塊到13塊之間來(lái)回晃蕩，每天的換手率從之前的5%以上，直接掉到了0.5%以下，盤(pán)面安靜得可怕。

你拿著這樣的股票是什么感受？ 每天開(kāi)盤(pán)看一眼，沒(méi)動(dòng)靜；收盤(pán)看一眼，還是沒(méi)動(dòng)靜。 看著別人家的股票蹭蹭漲，自己的賬戶像被凍住了，那種滋味比大跌還難受。 很多人不是虧不起錢(qián)，而是熬不起這種“浪費(fèi)時(shí)間”的折磨。 我身邊就有個(gè)朋友，拿了這只股一個(gè)多月，最后實(shí)在受不了這種“凌遲”，在12塊2毛的價(jià)位上賣(mài)了。

結(jié)果他賣(mài)完不到三天，這只股票突然啟動(dòng)，連續(xù)拉升，半個(gè)月左右股價(jià)就沖到了18塊。 朋友后悔得直拍大腿，但這籌碼已經(jīng)跟他沒(méi)關(guān)系了。

莊家在“磨”的時(shí)候，還會(huì)搞點(diǎn)小動(dòng)作配合。 比如，把公司幾年前收到過(guò)監(jiān)管問(wèn)詢函的舊聞翻出來(lái)炒冷飯；或者在業(yè)績(jī)發(fā)布前，故意漏出點(diǎn)“不及預(yù)期”的風(fēng)聲；甚至讓公司找個(gè)理由延遲發(fā)報(bào)表。 這些都不是實(shí)質(zhì)性的利空，但特別能動(dòng)搖散戶的信心，讓人覺(jué)得“這公司是不是不行了”。

對(duì)付這種“磨盤(pán)”，老股民就看兩點(diǎn)：第一，公司本身有沒(méi)有大毛病？ 業(yè)績(jī)是不是穩(wěn)定，有沒(méi)有暴雷或者被ST的風(fēng)險(xiǎn)？ 如果沒(méi)有，那公司底子就在。 第二，你自己的買(mǎi)入成本高不高，有沒(méi)有跌破自己事先設(shè)好的止損線？ 如果也沒(méi)破，那就該干嘛干嘛。 記住，你的時(shí)間是成本，莊家的資金利息更是高昂的成本。 比耐心，有時(shí)候光腳的還真不怕穿鞋的。

第二種結(jié)局：莊家認(rèn)虧出局，大家相安無(wú)事。 這是莊家的無(wú)奈之舉，但對(duì)散戶來(lái)說(shuō)，不算最壞。

如果磨了很長(zhǎng)時(shí)間，發(fā)現(xiàn)大部分散戶都是鐵板一塊，死活不賣(mài)，而且這股票短期內(nèi)又看不到什么爆炸性的利好，莊家就得算筆賬了。 繼續(xù)耗下去，利息成本越來(lái)越高，被監(jiān)管盯上的風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大，可能最后偷雞不成蝕把米。

2025年下半年，有只醫(yī)藥股就碰上了這種情況。 莊家準(zhǔn)備了兩個(gè)多月，各種手法都用上了，還是沒(méi)收集到足夠的便宜籌碼。 偏偏那時(shí)監(jiān)管正在嚴(yán)打市場(chǎng)操縱，抓了好幾個(gè)典型。 莊家一掂量，覺(jué)得風(fēng)險(xiǎn)太大，干脆選擇悄悄離場(chǎng)。

莊家離場(chǎng)不會(huì)搞“崩盤(pán)式”出貨，那樣自己損失也大。 他們通常會(huì)在橫盤(pán)的過(guò)程中，趁著還有少量成交，一點(diǎn)點(diǎn)把手里的籌碼賣(mài)掉。 你會(huì)看到股價(jià)可能還是不死不活，但成交量會(huì)比極度縮量時(shí)稍微大一點(diǎn)點(diǎn)。 等莊家籌碼出得差不多了，這只股票就會(huì)變成“沒(méi)娘的孩子”，走勢(shì)回歸基本面，跟著大盤(pán)或者行業(yè)板塊隨波逐流。

之前死捂不賣(mài)的散戶呢？ 你可能沒(méi)賺到什么錢(qián)，但至少也沒(méi)在最低點(diǎn)被嚇出去，虧損有限。 我認(rèn)識(shí)的那位老股民，2025年就遇到過(guò)這么一回。 他拿的一只消費(fèi)股，莊家折騰了一個(gè)多月后沒(méi)動(dòng)靜了，股價(jià)后來(lái)隨著消費(fèi)板塊慢慢回暖，他最后在成本價(jià)附近微利賣(mài)出。 用他的話說(shuō)，“不虧就是賺，總比那些恐慌割肉的人強(qiáng)多了。 ”

遇到這種情況，散戶不用慌。 只要公司本身沒(méi)問(wèn)題，哪怕莊家走了，股價(jià)也很難跌到哪去，市場(chǎng)的理性估值總會(huì)發(fā)揮作用。 如果你發(fā)現(xiàn)手里的股票長(zhǎng)期橫盤(pán)，成交量一直很低迷，通過(guò)各種軟件看籌碼分布也非常分散，那很可能就是莊家已經(jīng)撤了。 這時(shí)候如果你不想繼續(xù)耗，找個(gè)相對(duì)高點(diǎn)賣(mài)出，換其他更有機(jī)會(huì)的股票，也是一種選擇。

主力如何通過(guò)技術(shù)指標(biāo)，來(lái)迫使技術(shù)型散戶們割肉

莊家利用技術(shù)分析的三大假設(shè)條件，編織出真假難辨的信息或題材、虛假的股價(jià)運(yùn)行規(guī)律及與歷史相近的圖表，通過(guò)價(jià)、量、時(shí)、空的變化，讓那些過(guò)于迷信指標(biāo)、K線、切線、波浪、形態(tài)和周期的投資者受騙，以達(dá)到順利坐莊的目的。

假方向信號(hào)。在指標(biāo)圖形中指標(biāo)的方向向上為買(mǎi)入信號(hào)，指標(biāo)的方向向下為賣(mài)出信號(hào)。方向信號(hào)出現(xiàn)在平衡位置不太可靠，只有出現(xiàn)在超買(mǎi)或超賣(mài)區(qū)較為可靠。如移動(dòng)平均線MA、指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線MACD、三重指數(shù)平滑移動(dòng)平均線TRIX、平均線差指標(biāo)DMA等技術(shù)指標(biāo)均具有方向指示性。當(dāng)指標(biāo)向上運(yùn)行時(shí)，為買(mǎi)入信號(hào)；當(dāng)指標(biāo)向下運(yùn)行時(shí)，為賣(mài)出信號(hào)。于是，莊家常利用技術(shù)指標(biāo)的方向信號(hào)制造虛假圖形來(lái)欺騙投資者。

圖1，數(shù)碼測(cè)繪（600700）：該股受基本面影響，股價(jià)見(jiàn)頂后逐波回落，MACD指標(biāo)在底部排徊，不久MACD指標(biāo)出現(xiàn)明顯的上升走勢(shì)，DIF線長(zhǎng)時(shí)間站穩(wěn)于MACD線之上，指標(biāo)方向信號(hào)明確，而同期的股價(jià)卻陰跌不止，二者形成底背離形態(tài)，通常講這是典型的買(mǎi)入信號(hào)。誰(shuí)知，股價(jià)并未出現(xiàn)上漲走勢(shì)，只是受大盤(pán)利好消息刺激下，股價(jià)作了一次上沖動(dòng)作，之后回落并連創(chuàng)新低。在這里，如果介入較早又未能及時(shí)止損，其損失更大。難怪有人感嘆：懂技術(shù)者不如不懂技術(shù)者。

假突破信號(hào)。當(dāng)指標(biāo)突破重要阻力位或支撐位、歷史成交密集區(qū)、重要中心平衡位置時(shí)，是重要的買(mǎi)賣(mài)信號(hào)。如麥克指標(biāo)MIK、布林線BOLL、指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線MACD、能量潮O(jiān)BV、威廉變異離散量WVAD等技術(shù)指標(biāo)均具有突破信號(hào)。當(dāng)指標(biāo)向上突破時(shí)，為買(mǎi)入信號(hào)；當(dāng)指標(biāo)向下突破時(shí)，為賣(mài)出信號(hào)。于是，莊家常利用技術(shù)指標(biāo)的突破信號(hào)制造虛假圖形來(lái)欺騙投資者。

圖2，鼎立股份（600614）：股價(jià)向下跌破布林通道的中軌線，之后股價(jià)大部分時(shí)間都運(yùn)行在中軌線下方，布林通道由寬變窄漸漸作收斂狀整理，中軌線持續(xù)走平，股價(jià)維持在盤(pán)局走勢(shì)。不久，股價(jià)放量向上突破盤(pán)整走勢(shì)，收出一條光頭光腳的中陽(yáng)線。

在布林線中，指標(biāo)向上穿過(guò)中軌線后繼續(xù)向上穿過(guò)上軌線，布林通道隨之由窄相的收斂變?yōu)閷捪嗟臄U(kuò)張，表明行情已經(jīng)產(chǎn)生向上突破，力度已經(jīng)由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)，應(yīng)是跟進(jìn)或追漲買(mǎi)入。可是不久，股價(jià)很快回落并擊穿中軌線的支撐，從此結(jié)束了5浪上漲行情，莊家成功地戲弄了散戶一把。股諺說(shuō)：回拳是為了更好地出擊。同樣，上漲是為了更有力的下跌，莊家向上假突破就是如此。

最后，如果你不具備操縱市場(chǎng)的能力，要想達(dá)到持續(xù)獲利的境界，就必須像交易老手一樣：

1、站在更高的視角，開(kāi)闊視野，深入研究，洞悉為什么多數(shù)交易者會(huì)長(zhǎng)期賠錢(qián)，而有一部分人會(huì)長(zhǎng)期獲利的根源。

2、要具備非同常人的耐心和觀察能力，以及豐富的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，能夠逐漸識(shí)別高勝算的交易機(jī)會(huì)，并形成一套系統(tǒng)的策略。

3、根據(jù)所研究的規(guī)律，一旦發(fā)現(xiàn)符合操作條件的機(jī)會(huì)出現(xiàn)時(shí)，謹(jǐn)慎地參與，獲取利潤(rùn)，并時(shí)刻控制風(fēng)險(xiǎn)。

4、及時(shí)發(fā)現(xiàn)、甚至預(yù)感到主力的變化和調(diào)整，并且控制好自己的欲望，在避免大虧的前提下不斷重復(fù)前面的步驟，持續(xù)地獲取利潤(rùn)。

5、辯證看股市，具體問(wèn)題要具體判斷分析，每一種情況出現(xiàn)在不同的形勢(shì)、不同的條件下會(huì)發(fā)生不同的作用。同一個(gè)價(jià)位，今天可能是壓力，明天可能就變成了支撐，今天出現(xiàn)價(jià)升量增、黃金交叉、多頭排列等是買(mǎi)入信號(hào)，明天股價(jià)出現(xiàn)頂部時(shí)，幾乎還是這些特征，如果交易者不具體問(wèn)題具體分析，不管這些形式出現(xiàn)在什么條件下，都照搬照套，那一定就會(huì)犯教條的錯(cuò)誤。

如果你不是主力，又做不到上述幾點(diǎn)的話，參與到市場(chǎng)中幾乎就是來(lái)送錢(qián)來(lái)的，即使偶爾靠運(yùn)氣發(fā)現(xiàn)了一些規(guī)律，等時(shí)間一長(zhǎng)，你還不具備全面解讀主力和自我掌控的綜合能力的話，遲早都會(huì)把錢(qián)連本帶利的還給市場(chǎng)。

同時(shí)要切記，怎么樣的行情應(yīng)該用怎么樣的技術(shù)，而生澀但是心大的新手往往希望用所學(xué)到的技術(shù)分析抓住市場(chǎng)所有的波動(dòng)和行情。

而事實(shí)是，在投機(jī)市場(chǎng)，你做的越多，錯(cuò)的就越多，錯(cuò)的多不是問(wèn)題，問(wèn)題是很多錯(cuò)誤是交易者控制不住連續(xù)錯(cuò)的，當(dāng)機(jī)會(huì)來(lái)臨的時(shí)候，幾乎所有的人都能看到，因?yàn)橛玫募夹g(shù)都是一樣的，但是并不是所有交易者都能夠做對(duì)，看對(duì)了，卻做錯(cuò)了，這幾乎是所有交易者都要越過(guò)的一個(gè)壕溝。

交易，如對(duì)弈，吃掉對(duì)方才能勝利，所以每個(gè)交易員都應(yīng)該謹(jǐn)小慎微，在雙方都保持理性的時(shí)候，往往很難有機(jī)會(huì)，也不會(huì)有太大的行情，機(jī)會(huì)往往出現(xiàn)在一方一個(gè)卒子都不舍得丟棄的時(shí)候，做交易也需要付出成本，這個(gè)成本也會(huì)縮水，這是每一個(gè)交易者必須想明白并且能夠接受的，一點(diǎn)虧損都不舍得接受的時(shí)候，往往都是更大虧損的開(kāi)始。