本周初上漲，關(guān)注商業(yè)航天

現(xiàn)在的股市，無論是A股、韓股、日股還是美股，但凡理性一點(diǎn)，你都會(huì)虧到懷疑人生。你但凡發(fā)表理性一點(diǎn)的言論，都會(huì)被小登批得體無完膚。

牛市踏空科技買老登虧錢的“寧泉資本”，發(fā)表了對(duì)當(dāng)下A股科技熱潮的看法，評(píng)論區(qū)被噴得血淋淋的。

寧泉資本說：

A股大量的熱門股票，未來極有可能跌掉八成乃至九成以上，我們不敢再參與了。因?yàn)槲覀儧]有能力火中取栗、還有把握毫發(fā)無傷地出來，冒這種風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)持有人的不負(fù)責(zé)任，現(xiàn)在量化資金在市場(chǎng)上占比越來越大，加上互聯(lián)網(wǎng)形成的信息傳遞非常快速，未來崩塌的時(shí)候會(huì)是什么樣的形式、多快的速度，其實(shí)很難預(yù)料。以目前的泡沫程度和這種瘋狂的分化演繹，我們擔(dān)心崩潰的時(shí)點(diǎn)不會(huì)很遠(yuǎn)了，而且股價(jià)崩潰并不需要等到需求增長(zhǎng)放緩或是供給大量涌現(xiàn)，僅僅因?yàn)楣蓛r(jià)過度透支就足以引發(fā)崩潰。

我覺得他們說得是挺理性的，除了“崩潰的時(shí)點(diǎn)不會(huì)很遠(yuǎn)了”不敢茍同之外，其它觀點(diǎn)我都認(rèn)同。

這是十年未見的科技大牛市，也將會(huì)是十年未見的史詩級(jí)科技泡沫，沒有人能預(yù)測(cè)這個(gè)泡沫什么時(shí)候破滅，所以我不敢茍同“崩潰的時(shí)點(diǎn)不會(huì)很遠(yuǎn)”的說法。

他們?cè)u(píng)論區(qū)：一個(gè)虧貨的話有什么好看的？看空做空才是真本事，不然就是放P。這像極了賭徒輸急了發(fā)狂的樣子。

還有很多類似的評(píng)論，全是嘲諷和不屑。

這讓我想起了物理學(xué)家牛頓，炒作南海公司破滅虧掉10年工資時(shí)說的一句話：我能算準(zhǔn)天體的運(yùn)行，卻無法預(yù)測(cè)人類的瘋狂。

牛頓這句話，放到現(xiàn)在，含金量一點(diǎn)也沒減少。

上周市場(chǎng)跌宕起伏，周初繼續(xù)上攻后，市場(chǎng)開始遭遇空頭的反擊，周二和周五收出兩根比較大的陰線，各指數(shù)出現(xiàn)明顯分化。特別是上證指數(shù)幾乎跌破4000點(diǎn)，兩根陰線后已經(jīng)走出明顯的下跌趨勢(shì)，而雙創(chuàng)指數(shù)暫時(shí)依然強(qiáng)勢(shì)，向上趨勢(shì)尚未被完全破壞。成交量上，本周一直保持一個(gè)較高的量能，一直維持在35000億上方。

上周中講過一次，如果科創(chuàng)50指數(shù)突破2000點(diǎn)后，連科創(chuàng)指數(shù)的安全邊際也沒了，指數(shù)也不建議再買了。

現(xiàn)在市場(chǎng)中只有兩種板塊：一種是科創(chuàng)50代表的科技，就那么幾十個(gè)核心股，瘋狂的往上無限高的懟，甚至比2015年創(chuàng)業(yè)板牛市的市夢(mèng)率還要夸張，動(dòng)輒都是3000/4000倍PE。還有一種板塊，就是連續(xù)調(diào)整了半年以上的相對(duì)低位，非科技股，都是一樣的走法，連續(xù)陰跌。

但是就算科技股死掉，這些板塊里面也不可能全走出來，走蹺蹺板也需要有獨(dú)特的炒作熱點(diǎn)以及資金流行，比如短期的商業(yè)航天，6月中旬開始提，上周五爆發(fā)。

周五中國(guó)衛(wèi)星漲停板，周四看到了中國(guó)衛(wèi)星和航天電子，都是剛好精準(zhǔn)回踩到200日線附近。群里也提示，朋友圈也發(fā)了，但是因?yàn)槭掷镉泻教霦TF，所以自己也只買了了一點(diǎn)，有點(diǎn)可惜。

其實(shí)我一直認(rèn)為SpaceX新低后應(yīng)該能企穩(wěn)，啟動(dòng)一輪漲，屆時(shí)航天衛(wèi)星處于低位，性價(jià)比是很高的，有望跟隨SpaceX啟動(dòng)一輪行情，但既然提前漲了，也可以接受。SpaceX明年計(jì)劃將登月，故事非常多，可以好好炒作。

本周初如果科技股再度反包，繼續(xù)蹺蹺板，那商業(yè)航天應(yīng)該還會(huì)出現(xiàn)陰線，依然是短期的買點(diǎn)，迎接下個(gè)月可能的熱點(diǎn)轉(zhuǎn)換。

另外，上周五回補(bǔ)了證券保險(xiǎn)ETF倉位，因?yàn)轭A(yù)期后面主板的走勢(shì)會(huì)類似美股道瓊斯一樣，慢慢爬起來，但是這個(gè)階段很容易漲指數(shù)不賺錢，最簡(jiǎn)單就是買指數(shù)權(quán)重。目前今年上證50還是跌4%，估值也是最低的，而同時(shí)間科創(chuàng)50漲幅已經(jīng)是50%。

一旦發(fā)生蹺蹺板，上證50最差也是能翻紅的，而上證權(quán)重里面，非銀金融也是占很大一部分，除了證券，保險(xiǎn)這個(gè)位置的估值也是極低，所以上周五甚至把港股互聯(lián)網(wǎng)的倉位也給了證券保險(xiǎn)ETF。

今天應(yīng)該是要漲的，主要是觀察科創(chuàng)指數(shù)，如果新高后，是否會(huì)頂背離跳水，這也是唯一懸念了。但是要記住，千萬別瞎追高了，因?yàn)锳I基金都開始限購(gòu)了，管理層其實(shí)早在6月就出手遏制抱團(tuán)了，所以當(dāng)時(shí)科技股跌了一波，但是公募意外的資金太熱情了，再加上科技基金一直獲得申購(gòu)，所以科技股還是大漲。

現(xiàn)在的科技股我堅(jiān)定認(rèn)為就是最后的瘋狂，很多沒漲的科技股一旦爆發(fā)就是連續(xù)大漲，直到最終沒有低估的品種，而高位的大牛股開始局部滯漲，也就是重要信號(hào)，所以未來機(jī)構(gòu)，光們，寒武紀(jì)們能否再度歷史新高，也是關(guān)鍵。

如果指數(shù)繼續(xù)新高，而且他們?cè)靥げ剑蔷褪俏ｋU(xiǎn)前兆，同樣，當(dāng)下A股第一高價(jià)股的688808能否突破2777.77的玄學(xué)價(jià)格，也是重要人氣指標(biāo)。

說句不太好聽的，現(xiàn)在存儲(chǔ)和半導(dǎo)體上市公司老總，不把公司股份賣給散戶，那就是對(duì)錢最大的不尊重。現(xiàn)在A股人傻錢多，所有人都往科技股擠，輕輕松松把大股東擠出去了。這些大股東、老板、董事長(zhǎng)，深知踏踏實(shí)實(shí)經(jīng)營(yíng)公司，一輩子公司賺的錢，都沒有賣點(diǎn)股份賺得多。

中微公司大股東套現(xiàn)86億，北京君正大股東套現(xiàn)40億，長(zhǎng)光博創(chuàng)大股東套現(xiàn)39億，中際旭創(chuàng)大股東套現(xiàn)49億，鵬鼎投資大股東套現(xiàn)40億，新易盛大股東套現(xiàn)37億。

就今年一年，半導(dǎo)體板塊共計(jì)減持套現(xiàn)800億，光模塊板塊累計(jì)套現(xiàn)160億，1000億實(shí)打?qū)嵉腻X，從散戶口袋，轉(zhuǎn)移到了大股東。

大A，說白了，就是一個(gè)窮人補(bǔ)貼富人，散戶補(bǔ)貼大股東的市場(chǎng)，只是現(xiàn)在散戶和基民沒啥感覺，覺得自己買科技股還是賺了；牛市過后，一地雞毛，他們才會(huì)發(fā)現(xiàn)：媽的，我的錢又給了富人。

另外，現(xiàn)在科技基金也開始收緊閥門，那就剩下場(chǎng)外私募，大戶，散戶在追高科技了。所以，狂熱中保持一份警惕，同時(shí)，如果科技股下跌，這些基金放開申購(gòu)，那也可能是未來科技股啟動(dòng)一波新行情的信號(hào)。

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本周初，指數(shù)應(yīng)該要漲的，而對(duì)應(yīng)板塊方面。科技股依然還會(huì)是反包來反包去，不斷的大陰線大陽線出來反包，月初就講過，高位筑頂?shù)淖邉?shì)，本來就是這樣，來回反包幾十次后，資金悄無聲息的轉(zhuǎn)移，等什么時(shí)候高位大科技，出現(xiàn)板塊集體跌停的一天，那可能就是真正的序幕拉開。

目前基本滿倉了，倉位主要集中在證券保險(xiǎn)ETF【主板的估值回補(bǔ)】、航天ETF【短期最有潛力熱點(diǎn)】、電池ETF【臨近中報(bào)，有業(yè)績(jī)的低位方向】。

之前講過，對(duì)于大科技，要信早信，要不信就一直不信，但是一定不要快結(jié)束的時(shí)候去信。