上海炒股冠軍罕見發聲：如果散戶死拿股票不撒手，莊家會怎么辦？

在股市中有一個鐵律，那就是“一賺二平七虧”。面對相同的投資環境，為什么有人能從股市中淘金，賺得盆滿缽溢，有人卻血本無歸，因股致貧，落得個傾家蕩產的苦果？有些股民認為，自己之所以沒有在股市中撈得金，是因為自己“生不逢時”，沒有碰對大勢，只要趕上大牛市，自己能賺錢那是肯定的。事實上并不一定是這樣，也有很多股民同樣是在牛市中被套的。

其實決定你炒股輸贏的關鍵因素在于你懂不懂得炒股知識，會不會炒股的方法與技術！俗話說，沒有金剛鉆，別攬瓷器活。對炒股這項“瓷器活”來說，所謂的“金剛鉆”就是相關的炒股知識。炒股界流傳著這樣一句話，也說明了炒股知識的重要性，那就是“靠運氣炒股，賠錢十之八九；靠技巧炒股，賺錢八九不離十”。敢不敢入市投資，靠的是投資者的膽量與實力；能不能炒股賺錢，則靠的是投資者的眼力與技巧。炒股不能全憑一時的沖動和萬丈豪情，只有了解有效的操作程序，掌握必要的基礎知識，學會實用的技術方法，才能在變幻莫測的炒股市場中抓住瞬間即逝的賺錢機會。

上海炒股冠軍罕見發聲：如果散戶死拿股票不撒手，莊家會怎么辦？

如果我是機構投資者，在這之前，我肯定是要進一些籌碼的，這些籌碼主要用來砸盤的。怎么收集這些砸盤的籌碼？我不會每天慢慢去收集，因為這樣會使股票天天上漲，反而難以收到足夠的籌碼，還容易被散戶搶籌，并使技術指標形成向上趨勢，更使自己收集成本提高。我會在某一天用大漲的辦法來收集，當連跌數天后，散戶都悲觀失望，猛然一個大漲，套牢的看到了希望，不會拋出；而短線獲利的，可能就交槍了，其實，在這個價位我只是要砸盤的籌碼，不需要收集很多，因此用猛然大漲的辦法就很容易達到目的。

第二天來個低開。我會讓出自己的籌碼，而且還要讓昨天追風進去的短線籌碼幫我砸盤，如果高開，很容易讓短線籌碼獲利，他們就會在下跌途中有更多的資金來跟我搶籌，所以一定要低開，消耗這些短線資金。在這個下跌途中，我將逐步用單托底，因為我要形成自己的底倉。經過幾天的連續下跌，有些割肉的籌碼就會回補自己的倉位，這時候我不能讓他們回補，我必須迅速的吃上去讓他們追風，當形成追風盤時，我將在底部的部分籌碼高拋，一是為了降低成本，二是騰出資金，然后再迅速的砸下去。

同樣的，我會邊托邊砸，這樣一來我就會得到更多價格更低的籌碼。

當跌到很低位時，基本上就沒人和我搶籌碼了，因為在這個下跌途中，我通過不斷的高拋低吸，不斷的大幅度振蕩，將大部分抄底的，搶反彈的都套在下跌途中，或者將他們虧損怠盡，使其不敢在來涉足這個股票，這時候我的目的就達到了。而公司的配合在這時就非常關鍵，長時間的業績沒有任何起色，使大部分散戶因懷疑其會不會ST，到恐懼驚慌，高位籌碼就會不斷的掉落，我就可以在底部橫盤當中不斷的高拋低吸來收集籌碼，這個可能需要較長時間，關鍵看頂部籌碼掉落程度而定，如果高位籌碼長時間的不松動，那我就不會去拉這只股票（底部充分換手）。

當籌碼收集足夠多時，公司的業績也會轉好了，因為在我收集籌碼當中，公司將后面幾年能想的出來的損益，或者費用都在那一年半載中攤完了，后面的報表當然好看。這時候我拉起來毫不費力，也無需多大成本。當這個市場里其他人看到這個股原來這么優秀，必然跟風者眾，我就在這這當中逐步減倉。

公司能如此配合，那他能得到什么好處？其實很簡單，我將股票拉到高位，他們也能賣個好價錢；在低位時，他們同樣可以購入自己的股票，還能掙得名聲，這樣一來收益會相當可觀，何樂而不為？

實際案例解析：打壓式建倉和陷阱式建倉

一、打壓式建倉

以打壓方式建倉的莊家操盤風格非常兇悍，股價常是暴漲暴跌行情。莊家運用手中已有的籌碼，向下不計成本地大幅打壓，圖上出現價格直線式或瀑布式地向下走。通常在圖表上股價急跌三四個點之后在低位橫盤震蕩，集中了主要的成交量，莊家通過這一平臺吸納籌碼。這種走勢使散戶在心理上完全崩潰，走為上策，紛紛爭先恐后地出逃，而莊家則一一笑納。這種收集方式，在大勢向下調整時，或是個股有較大利空出現時，效果更佳。但要求莊家控籌程度高，實力強大，且跌幅不要過大，時間也不會太久。一方面，過分地打壓只能使更多的賣盤涌出，吃進的籌碼將比預期的要多得多，很難控制局面，一旦失控，滿盤皆輸。另一方面，若是實質性利好時，還會遭到其他對手的搶貨，從而造成籌碼損失。

莊家通過股價向下打壓，特別是深幅打壓，加重散戶心理負擔直至崩潰，從而奪取散戶手中的籌碼。

散戶如果還是淺套，股價又剛剛起跌時，可以斬倉出局，待低點補倉介入。如果股價跌幅已達到50％以上，不能盲目殺跌。

這種方式通常被上市公司莊家或券商莊家所采用，因為這種隱蔽式的收集不是通過二級市場來完成的，而是在一級市場上通過認購、配售新股或上市公司及配股承銷商出于配股順利進行的目的而進行收集的，因而這種方式根本無法在二級市場被發現。有時幾個莊家同時看準某一只股票，且持倉量相當，但任何一方都不敢擔當主莊而拉升股價，最后只好協議轉倉，讓其中一方獨攬籌碼。這樣各方得利。由于不通過二級市場進行交易，一般投資者難以在盤面上發現這種行為。

如圖1-1所示為西藏藥業走勢實例。該股走出快速殺跌行情，原因就在于主力為了獲取籌碼，向下不計成本地大幅打壓，使散戶在心理上完全崩潰，走為上策，紛紛爭先恐后地出逃，而莊家則一一笑納。

二、陷阱式建倉

制造空頭陷阱吸籌，是莊家常用不怪的手法。主要從技術面上制造空頭圖形，引發技術派炒手的止損盤出現。當股價回落臨近某些重要的技術支撐位（線）時，莊家用事先已吸進的部分籌碼進行瘋狂的打壓，擊穿支撐位（線），極力制造一種恐慌氣氛，使廣大投資者產生恐懼的心理，唯恐股價再下一成。如短期移動平均線、形態頸線位、重要心理關口、成交密集區、前期的甚至歷史性的底部等，給散戶造成還有很大下跌空間的感覺，形成股價走淡形態，籠罩恐慌性氣氛，從而迫使散戶爭相斬倉割肉，莊家則順利地吃進大量的廉價籌碼，然后又立即將股價拉回支撐位（線）之上。

其價量方面的主要特征如下：

股價在初步獲得企穩，形成小平臺走勢，形成底部成交密集區。莊家在吸籌完成后，刻意向下打壓形成兩根大陰線，向下破位擊穿該成交密集區而再創新低。此時大量涌出的恐慌盤均落入莊家倉位之中。但莊家不敢在低位逗留時間過長，以免損失籌碼，因此股價很快重回支撐位之上，走出局部小型的V形、W形或頭肩底形等反彈形態，股價維持一段虛假繁榮以后，又繼續下跌，這種反彈為繼續回落積蓄了下跌的能量，直到無力反彈時股價才有可能見底。只要還有較大的反彈，則股價就無望看到底部，這叫反彈無望或反彈衰退。莊家運用這技術手段制造虛假形態，引誘散戶上當受騙，從而完成建倉任務。

如圖2-1所示為海通證券走勢實例。該股利用利空消息基本完成建倉。為了進一步減少后期拉升的壓力，在9元左右的平臺上橫盤，隨后，莊家進一步擺出要跌破平臺的架勢，制造最后一個空頭陷阱，隨后很快走入升勢。

散戶千萬不要盲目地追漲殺跌，這樣可以避免上莊家的當。要仔細觀察盤口，看下跌是否有理由，目前的價位高低，莊家是否抽身逃離，跌停后是否迅速關門，成交量是大是小，換手率是高是低，然后再決定操作方向。

最后，個人投資者相對于機構投資者最大的優勢就是“對資金的絕對控制權”。個人投資者可以絕對控制投資的資金量、倉位和投資期限。但是很多個人投資者放棄了這個最大的優勢，將短期資金投入股市，聽消息買賣，追漲殺跌。這種情況下個人投資者必然會被各種“不可避免的回撤”所困擾。

如果個人投資者能夠看清股價幻象，牢牢把握“對資金的絕對控制權”，將關注集中在公司長期經營業績和市場整體情緒上，那么“不可避免的回撤”將不再是一種困擾，“可能可以避免的回撤”也可能被預防。“不可避免的回撤”發生后，可以不動，可以伺機加倉。“可能可以避免的回撤”應事先盡量預見和防范，或者盡快做出反應，可以減倉、清倉，為股票持倉增加保險。

機構投資者并沒有對資金的絕對控制權，開放式、定期開放式基金還面臨部分客戶在市場恐慌時期的贖回壓力，所以困難會更大一些。機構投資者既需要自己正確面對回撤，還需要幫助客戶正確面對回撤。如果股票不是每天報價，而是每半年或者一年才交易一次，絕大多數個人投資者買入和賣出時會更審慎，投資成績也會更好。

一部分機構投資者為了滿足客戶的需求，將控制“回撤”作為頭等大事。如果凈值能線性增長當然是好事，但這是不可能的。一些機構投資者用“止損”手段控制“回撤”，顯然解決不了問題。如果凈值每下跌10%就清空所有倉位“止損”，運氣差的話連續“止損”幾次凈值就歸零了，有時候很好的加倉機會反而變成了永久性損失。用復雜的“對沖”工具消除“回撤”的同時，也可能同時消除了本應獲得的收益，增加了機會成本。當然，如果只做打新和套利的策略，沒有回撤，但收益卻遠不如股票。為了追求更高的長期投資收益，必須不能把波動和回撤簡單當作風險

“回撤”并不可怕，甚至可能是我們的好朋友。要看淡“不可避免的回撤”，防范“可能可以避免的回撤”，利用“可能帶來更好買入機會的回撤”。