蘋果反手加單30%！折疊屏要變天了？

近日，據(jù)供應(yīng)鏈消息，蘋果把首款折疊屏iPhone今年的備貨目標(biāo)，從此前市場普遍預(yù)期的700萬至800萬部，一口氣上調(diào)到約1000萬部，上調(diào)幅度接近30%。與此同時，蘋果向供應(yīng)鏈鎖定了約8000萬部新款iPhone所需的零部件，算上現(xiàn)有機型，2026年蘋果iPhone全年產(chǎn)量預(yù)計將超過2.2億部。

眼下全球正處在近十年來最兇猛的一輪存儲芯片漲價潮里，DRAM合約價格一個季度就能環(huán)比上漲50%到60%，部分老制程產(chǎn)品漲幅甚至超過80%，國內(nèi)多家手機廠商已經(jīng)被迫在3月密集提價，一些千元機型的硬件利潤已經(jīng)跌破安全線。

就是在這樣一個“缺貨又漲價”的至暗時刻，蘋果不但沒有收縮，反而選擇在最燒錢的折疊屏新品類上大舉加碼，其底氣從何而來？

01.越缺貨，越要搶份額

表面上看，存儲芯片荒對所有手機廠商都是利空。目前物料成本占手機整機成本的比例，已經(jīng)從平時的10%到15%，飆升到20%以上，中低端機型的存儲成本占比更是逼近30%。但對蘋果這種體量的巨頭而言，缺貨潮反而是一次拉開身位的機會。

道理很簡單，當(dāng)全行業(yè)都在為搶芯片焦頭爛額時，誰的采購規(guī)模大、賬期長、議價能力強，誰就能優(yōu)先拿到產(chǎn)能。據(jù)報道，蘋果這次逆勢加單的意圖，正是希望借助自身在供應(yīng)鏈中的議價優(yōu)勢，在同行普遍遭遇存儲器短缺的情況下擴大市場份額，并進(jìn)一步拉開與安卓廠商的差距。

蘋果、華為、三星這些頭部廠商，憑借極強的供應(yīng)鏈管控能力、規(guī)模效應(yīng)與品牌溢價，可以通過動態(tài)調(diào)價、供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)優(yōu)化、與存儲原廠深化戰(zhàn)略合作等方式，有效對沖這輪成本沖擊。

而主打中端折疊屏市場的小米、榮耀等廠商，則要同時面對成本上行壓力和頭部廠商的產(chǎn)能擠壓，已經(jīng)有廠商的新機上市計劃被迫擱置或取消。Counterpoint 數(shù)據(jù)顯示，2025年Q3，小米全球折疊屏手機出貨量同比下降54%，全球份額從上年同期的6%降至2%。目前已經(jīng)暫停大折疊新品的更新，銷量主要靠小折疊機型支撐，這背后固然有產(chǎn)品策略的原因，但成本壓力被頭部廠商進(jìn)一步擠壓，也是繞不開的現(xiàn)實。

蘋果這次的產(chǎn)品節(jié)奏，也透著一股近年少見的激進(jìn)。按照規(guī)劃，蘋果將在不到一年時間里連續(xù)推出至少五款新iPhone：今年秋季先推出iPhone 18 Pro、iPhone 18 Pro Max和首款折疊屏機型（內(nèi)部代號iPhone Ultra）三款高端產(chǎn)品主攻旗艦市場，而標(biāo)準(zhǔn)版iPhone 18、iPhone 18e和第二代iPhone Air則推遲到2027年春季才發(fā)布。

這種“高端先行、標(biāo)準(zhǔn)版靠后”的排布，本質(zhì)上是為了適配2nm芯片初期產(chǎn)能爬坡的節(jié)奏，優(yōu)先把有限產(chǎn)能傾斜給毛利率最高的機型，折疊屏和Pro系列。

02.蘋果準(zhǔn)備的牌面

折疊屏iPhone之所以能讓市場如此期待，是因為它幾乎補齊了此前所有讓人詬病的短板。

此前市場多次傳聞?wù)郫B屏iPhone可能因鉸鏈良率問題推遲到2027年，但最新供應(yīng)鏈信息顯示，液態(tài)金屬鉸鏈的異響公差問題已經(jīng)基本解決，屏幕折痕控制也達(dá)到了蘋果內(nèi)部的量產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)。計劃7月下旬由富士康啟動大規(guī)模量產(chǎn)，首批產(chǎn)能優(yōu)先保障9月發(fā)布會后的上市交付，但真正的大規(guī)模交付要等到第四季度。

硬件配置上，這款機型采用橫向書本式內(nèi)折設(shè)計，展開厚度約4.5毫米，閉合狀態(tài)約9.2毫米；外屏5.5英寸，內(nèi)屏7.8英寸4:3比例OLED屏，支持1至120Hz LTPO自適應(yīng)刷新率。核心芯片是臺積電2nm工藝的A20 Pro，配12GB運存，鈦合金中框，支持IP68防塵防水。為控制機身厚度，犧牲了長焦鏡頭、Face ID和MagSafe，改用電源鍵集成Touch ID。

折疊屏最核心的OLED面板和鉸鏈訂單，據(jù)供應(yīng)鏈消息已被三星獨家拿下，雙方簽訂三年供貨協(xié)議，單塊面板采購價逼近千元人民幣。

價格方面，市場普遍預(yù)測其海外起售價將超過2000美元，國行起售價落在14999元至15999元區(qū)間，頂配版本有望突破2萬元。

03.國產(chǎn)陣營的“非對稱圍剿”

國產(chǎn)折疊屏陣營的對抗早就開始。過去幾年，華為、OPPO、vivo、榮耀幾乎都在努力搶在蘋果正式落地之前，先把折疊屏這個品類的價格錨點和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，牢牢焊死在自己手里。

華為的護(hù)城河，已經(jīng)從產(chǎn)品堆到了專利層面。在國內(nèi)折疊屏市場，華為常年占據(jù)六成到七成以上的份額，2025年全年份額一度高達(dá)71.8%，覆蓋橫向大折疊、三折疊、闊折疊、豎向小折疊幾乎所有形態(tài)，是國產(chǎn)陣營里產(chǎn)品矩陣最全的廠商。更關(guān)鍵的是華為的定價策略，即將發(fā)布的三折疊新機Mate XTs非凡大師，預(yù)計定價在1.5萬元左右，相比上代1.99萬元的起售價明顯降價，這個價格恰好卡在蘋果傳聞中2000美元（約合1.45萬元人民幣）的價位段附近。火藥味可見一斑。

OPPO、vivo則是另一種打法：直接從蘋果的生態(tài)壁壘上撬墻腳。vivo的折疊新機已經(jīng)實現(xiàn)了與Apple Watch的數(shù)據(jù)連接、直接訪問iCloud這類“跨生態(tài)”功能；OPPO更是直接申請了“OPhone”商標(biāo)，產(chǎn)品負(fù)責(zé)人也公開表態(tài)希望轉(zhuǎn)化蘋果用戶。

這些國產(chǎn)廠商還在打一場集體的價格戰(zhàn)，用一輪又一輪降價，把折疊屏手機的均價從“奢侈品”區(qū)間，硬生生拉低到萬元以內(nèi)，國內(nèi)市場折疊屏均價已經(jīng)下探到8500元左右。

供應(yīng)鏈層面的較量同樣激烈，甚至已經(jīng)打到了法庭上。蘋果折疊屏最核心的面板訂單被三星獨家拿下，而三星為了鞏固這種話語權(quán)，還在美國對京東方提起商業(yè)秘密訴訟并勝訴。

與此同時，全球折疊屏手機面板出貨中，國產(chǎn)廠商合計份額已經(jīng)達(dá)到約78%，京東方以45%的占比位居全球第一。國產(chǎn)供應(yīng)鏈在折疊屏這條賽道上，其實已經(jīng)從“追趕者”變成了“數(shù)量上的主導(dǎo)者”，只是在最頂端的高端訂單爭奪上，仍要面對三星的專利和產(chǎn)能雙重壓制。

從國內(nèi)市場結(jié)構(gòu)看，2026年一季度華為在中國折疊屏市場份額高達(dá)六成，榮耀約兩成，OPPO、vivo、小米分列其后。國內(nèi)折疊屏市場同期銷量同比暴漲65%。

無論蘋果這次準(zhǔn)備得多充分，它進(jìn)入的已經(jīng)不是一個“藍(lán)海市場”，而是一個國產(chǎn)品牌已經(jīng)打磨了六年、建立起深厚技術(shù)壁壘和用戶心智的成熟戰(zhàn)場。

04.千萬臺備貨，底氣還是賭注？

1000萬臺已經(jīng)接近2026年中國市場折疊屏手機的全年總出貨規(guī)模。但業(yè)內(nèi)機構(gòu)給出的判斷更審慎，1000萬臺是蘋果全年的產(chǎn)能上限，并不等于保底銷量。

有供應(yīng)鏈分析師甚至預(yù)測，蘋果折疊屏首年產(chǎn)量將遠(yuǎn)低于常規(guī)iPhone機型，背后正是對高價策略能否被市場消化的信心不足。尤其是在安卓折疊屏均價同比下降18%、國產(chǎn)折疊屏均價已下探到8500元的當(dāng)下，蘋果這款起價可能超過1.45萬元的產(chǎn)品，定價壓力顯而易見。

折痕控制、軟件適配、售后維修成本（目前主流折疊屏換屏費用普遍在3000至5000元，相當(dāng)于一臺中高端直板手機的價格），都是蘋果首代產(chǎn)品還要接受市場檢驗的短板，而這些恰恰是國產(chǎn)廠商已經(jīng)打磨了五六代產(chǎn)品、逐一攻克的領(lǐng)域。

蘋果真正的底牌，是超過15億的iPhone存量用戶基礎(chǔ)，以及Mac、iPad、Apple Watch構(gòu)建起來的生態(tài)粘性。只要一小部分用戶愿意為“蘋果版折疊屏”換機買單，1000萬臺的目標(biāo)就不是天方夜譚。

對整條產(chǎn)業(yè)鏈而言，無論蘋果這次賭局最終贏面有多大，它都已經(jīng)在用真金白銀的訂單，把折疊屏這條賽道，從“安卓廠商獨樂”的階段，正式推向了全球高端智能手機的主賽道。