北京
來源|貝多商業&貝多財經
近日，托倫斯精密制造（江蘇）股份有限公司（下稱“托倫斯”，SZ:301583）披露首次公開發行股票并在創業板上市發行公告，于6月29日開啟申購，將在深圳證券交易所創業板上市。
本次上市，托倫斯的發行價為22.60元/股，發行數量為4646.8423萬股。按此計算，托倫斯的募資總額約為10.48億元，募資凈額約為9.41億元。對比可知，托倫斯的募資金額低于募集資金需求金額，相對縮水約2億元。
根據招股書，托倫斯的募集資金需求金額為11.56億元，其中，約9.56億元用于精密零部件制造及研發基地項目，另外2億元補充流動資金。此前，深圳證券交易所曾在問詢函中要求公司披露補充流動資金的必要性。
托倫斯方面稱，精密零部件智能制造建設項目投產后將主要用于生產半導體關鍵工藝零部件、
半導體工藝零部件及半導體結構零部件等產品，該項目預計將于2028年開始產能爬坡，并于2031年達產，項目達產后預計每年將實現營業收入11.09億元。
根據介紹，托倫斯此次募集資金將投資于托倫斯精密零部件制造及研發基地項目，并補充流動資金，需要購置較多研發設備、生產設備、測試設備等。報告期各期，公司產能利用率分別為79.97%、77.50%、97.57%和90.45%，產能利用率已接近滿產。
未來三年，托倫斯整體需補充營運資金規模為3.64億元，結合2025年末貨幣資金余額3.5億元（含受限貨幣資金，未經審計），且公司計劃于2026年初償還約1.7億元的短期借款，本次募集資金補充流動資金規模不超過2億元符合前述測算的資金需求。
不過，托倫斯的業績穩定性也引人關注。2025年，公司營收7.20億元，同比增長18.00%，收入增速有所下滑；扣非后歸母凈利潤9353.12萬元，較2024年略有減少。對此，深圳證券交易所曾在問詢函中要求公司說明業績下滑的原因。
托倫斯方面稱，2025 年，公司營業收入仍保持增長，但增速有所下滑，主要系下半年受主要客戶及終端客戶擴產需求放緩及部分訂單推遲交付影響。同時，2025年擴產導致整體產能利用率下降，主營業務毛利率同比下滑。
天眼查App信息顯示，托倫斯成立于2017年1月，前身為托倫斯精密機械啟東有限公司。目前，該公司的注冊資本約為1.39億元，法定代表人為錢珂，主要股東包括托倫斯精密機械（上海）有限公司等。
據招股書介紹，托倫斯是精密金屬零部件的研發、生產和銷售的綜合服務商，致力于為半導體設備提供關鍵工藝零部件、工藝零部件、結構零部件、氣體管路及系統組裝產品等。同時，可提供高功率激光器所需的激光器腔體和冷卻工藝零部件產品。
2023年、2024年和2025年，托倫斯的營收分別約為2.91億元、6.10億元和7.20億元，凈利潤分別約為1530.47萬元、1.06億元和9817.56萬元，扣非后凈利潤分別約為1373.07萬元、1.01億元和9353.12萬元。
值得一提的是，托倫斯的客戶集中度較高，主要客戶包括北方華創、中微公司 、Lumentum、宸微科技等。報告期內，該公司來自前五大客戶的收入占比分別為89.70%、93.44%和92.60%。
托倫斯方面稱，報告期內，公司向北方華創和中微公司的合計銷售額占主營業務收入的比例均在70%以上且較為穩定。公司自成立初期即與北方華創和中微公司保持了穩定的合作關系，與北方華創和中微公司在業務持續性方面均不存在重大不確定性。
特別聲明：以上內容(如有圖片或視頻亦包括在內)為自媒體平臺“網易號”用戶上傳并發布，本平臺僅提供信息存儲服務。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
