中資銀行霸榜全球前十7席，這份榜單藏著銀行業(yè)的真實(shí)冷暖

導(dǎo)讀：從全球榜單看真相：規(guī)模世界第一的中資銀行，還差哪一步。

撰文 | 許諾 編輯 | 聞溪

7月8日，英國(guó)《銀行家》雜志2026年度全球銀行1000強(qiáng)榜單正式出爐，一組極具沖擊力的數(shù)字瞬間攪動(dòng)全球金融市場(chǎng)神經(jīng)：中國(guó)共有158家銀行上榜，7家躋身全球前十，22家闖入前100強(qiáng)，工商銀行更是連續(xù)第14年穩(wěn)坐全球榜首，四大國(guó)有銀行連續(xù)9年包攬全球前四席位。

這份看似“全面領(lǐng)跑”的成績(jī)單，背后卻藏著中國(guó)銀行業(yè)最值得深思的轉(zhuǎn)型命題。從郵儲(chǔ)銀行首次闖入全球前十、交通銀行反超招商銀行的排名變動(dòng)，到股份行、城商行、農(nóng)商行不同梯隊(duì)的劇烈分化，再到資產(chǎn)回報(bào)率、凈息差等效率指標(biāo)與國(guó)際頭部銀行的明顯差距，這份榜單照出了中國(guó)銀行業(yè)過(guò)去一年在政策注資、區(qū)域分化、盈利承壓等多重變量交織下的真實(shí)生存圖景，也拋出了整個(gè)行業(yè)必須直面的核心考題：在規(guī)模的賽道上跑贏全球之后，我們?cè)撊绾慰缭健按蠖粡?qiáng)”的隱形門(mén)檻，完成從“資本規(guī)模領(lǐng)先”到“經(jīng)營(yíng)效率領(lǐng)先”的關(guān)鍵一躍。

前十格局之變

郵儲(chǔ)首入，交行反超

2026年全球前十銀行依次為：工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、摩根大通、美國(guó)銀行、交通銀行、花旗集團(tuán)、招商銀行、郵儲(chǔ)銀行。四大行之外，交通銀行從去年第九位升至第七位，招商銀行從第八位降至第九位。郵儲(chǔ)銀行取代富國(guó)銀行，首次躋身全球前十。

這是郵儲(chǔ)銀行歷年排名中的最高位置。全球十強(qiáng)中的中資銀行從六家增至七家，十強(qiáng)中僅剩的三家美資銀行——摩根大通、美國(guó)銀行、花旗集團(tuán)——依然堅(jiān)守。歐洲和日本的銀行則完全缺席前十。

交通銀行與招商銀行的位置互換同樣引人關(guān)注。兩家銀行的一級(jí)資本規(guī)模分別為1810億美元和1781億美元，差距并不懸殊。交通銀行的躍升、郵儲(chǔ)銀行的首入前十，都與一件事密切相關(guān)——2025年的那筆5200億元資本注入。

2025年，監(jiān)管部門(mén)通過(guò)發(fā)行特別國(guó)債等方式，對(duì)中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲(chǔ)銀行四家國(guó)有大型商業(yè)銀行進(jìn)行了資本注入，合計(jì)定增募資5200億元，其中財(cái)政部出資5000億元。中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)船舶、中國(guó)煙草三家央企認(rèn)購(gòu)了剩余的200億元。這筆資金從啟動(dòng)到落地僅用時(shí)兩個(gè)多月，至2025年6月已全部到位。

這一輪資本補(bǔ)充直接推高了相關(guān)銀行的一級(jí)資本規(guī)模，直接反映在本次排名中。六家國(guó)有大型銀行中，已有四家完成定增，僅工商銀行和農(nóng)業(yè)銀行尚未增資。2026年政府工作報(bào)告明確提出，擬發(fā)行特別國(guó)債3000億元支持國(guó)有大型商業(yè)銀行補(bǔ)充資本。下一輪注資對(duì)象很可能就是工商銀行和農(nóng)業(yè)銀行。

這意味著，中資銀行排名的提升，一部分來(lái)自自身經(jīng)營(yíng)積累，一部分來(lái)自政策支持。一級(jí)資本規(guī)模的擴(kuò)大，是國(guó)家戰(zhàn)略與市場(chǎng)力量共同作用的結(jié)果，而不僅僅是銀行個(gè)體能力的體現(xiàn)。工商銀行一級(jí)資本6041億美元，是摩根大通（3076億美元）的將近兩倍——這種差距，既有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，也有制度安排。

股份行、城商行、農(nóng)商行的分化

12家股份制銀行全部入圍榜單。招商銀行位列全球第九，是前十名中唯一一家股份行。緊隨其后，興業(yè)銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行分別排在第15、16、18位。

但股份行內(nèi)部呈現(xiàn)出明顯的“升降互現(xiàn)”格局。排名上升的包括中信銀行（升2位至第16）、浦發(fā)銀行（升1位至第18）、民生銀行（升1位至第21）、華夏銀行（升2位至第45）。而排名下降的則有招商銀行（降1位）、興業(yè)銀行（降1位）、光大銀行（降4位至第29）。平安銀行排名不變，仍居第33位。

這里面最值得玩味的是招商銀行。按一級(jí)資本排名，它從第8降至第9，似乎“退步”了。但《銀行家》雜志同時(shí)設(shè)置了“最佳表現(xiàn)銀行”的綜合評(píng)價(jià)體系，該模型由17個(gè)指標(biāo)生成，分為增長(zhǎng)能力、盈利能力等8個(gè)類別。按照這一體系，招商銀行在中資銀行中獲得最高綜合評(píng)分。作為中國(guó)第六大銀行，招商銀行也是中國(guó)40家最大銀行中唯一一家資產(chǎn)回報(bào)率超過(guò)1%的銀行。

這就揭示了一個(gè)重要事實(shí)：規(guī)模排名與綜合競(jìng)爭(zhēng)力并不完全等同。一家銀行可以在資本規(guī)模上被超越，但在盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營(yíng)效率等維度上依然領(lǐng)先。招商銀行排名下降一位，卻在中資銀行中盈利能力評(píng)分最高——這種“規(guī)模微降、質(zhì)量領(lǐng)先”的狀態(tài)，恰恰是當(dāng)前中國(guó)銀行業(yè)轉(zhuǎn)型的一個(gè)縮影。

城商行是本次榜單中最具成長(zhǎng)韌性的群體。全國(guó)123家城商行中有87家上榜。北京銀行以全球第49名位居城商行首位，也是前50強(qiáng)中唯一的城商行。江蘇銀行第51名，上海銀行第70名，寧波銀行第73名，南京銀行第84名，浙商銀行第85名。

最亮眼的表現(xiàn)來(lái)自杭州銀行。它從去年的第110位升至第100位，上升10個(gè)名次，首次躋身全球百?gòu)?qiáng)。在前100名中，僅有6家中資城商行。

從排名變動(dòng)來(lái)看，部分區(qū)域城商行實(shí)現(xiàn)了跨越式攀升。濟(jì)寧銀行提升62位至第516名，煙臺(tái)銀行、湖北銀行分別上行57位、51位。蘇州銀行從第237升至第218，齊魯銀行從第252升至第244，青島銀行從第270升至第259。

但并非所有城商行都在上升。上海銀行從第66降至第70，長(zhǎng)沙銀行從第184降至第187，天津銀行從第185降至第194，廣州銀行從第228降至第238。部分城商行承壓幅度較大，邯鄲銀行下跌48位，廣東華興銀行下跌42位。

城商行的分化，折射出區(qū)域經(jīng)濟(jì)的冷暖差異。長(zhǎng)三角、京津冀等經(jīng)濟(jì)活躍區(qū)域的城商行普遍表現(xiàn)較好，而部分中西部和東北地區(qū)的城商行則面臨更大的經(jīng)營(yíng)壓力。四川銀行和湖州銀行為首次上榜，分別位列第257名和第667名。新面孔的出現(xiàn)，說(shuō)明中國(guó)銀行業(yè)的底層活力仍在。

農(nóng)商行的表現(xiàn)則相對(duì)黯淡。34家農(nóng)商行上榜。重慶農(nóng)商行排名最高，全球第124位；上海農(nóng)商行第126位，北京農(nóng)商行第155位。與上年相比，上述頭部農(nóng)商行排位均有所下降。在全部34家上榜農(nóng)商行中，僅少數(shù)幾家實(shí)現(xiàn)位次提升。

農(nóng)商行的集體下移，與它們的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)密切相關(guān)。農(nóng)商行主要服務(wù)“三農(nóng)”、小微企業(yè)和城鄉(xiāng)居民，這些領(lǐng)域在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下承受的壓力更大。凈息差持續(xù)收窄、資產(chǎn)質(zhì)量管理壓力上升，對(duì)規(guī)模較小、業(yè)務(wù)集中的農(nóng)商行影響更為顯著。

規(guī)模之外的“效率之問(wèn)”

榜單的輝煌數(shù)據(jù)背后，有一個(gè)容易被忽視的維度：盈利能力。

《銀行家》雜志高級(jí)編輯約翰·埃弗林頓在一份解讀文章中直言，中資銀行在盈利能力方面面臨挑戰(zhàn)。事實(shí)上，除規(guī)模排名外，《銀行家》設(shè)置的“最佳表現(xiàn)銀行”綜合評(píng)價(jià)體系，由17個(gè)指標(biāo)生成，分為增長(zhǎng)能力、盈利能力等8個(gè)類別。按照這一體系，招商銀行在中資銀行中評(píng)分最高，很大程度上得益于其盈利能力。

全球銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局正在發(fā)生變化。美國(guó)銀行體系在盈利能力方面持續(xù)保持顯著領(lǐng)先。歐洲銀行業(yè)在經(jīng)歷上一年相對(duì)疲弱的表現(xiàn)后，也展現(xiàn)出更強(qiáng)的盈利增長(zhǎng)勢(shì)頭。而中資銀行雖然在一級(jí)資本規(guī)模上穩(wěn)居首位，但在資產(chǎn)回報(bào)率、凈息差等效率指標(biāo)上仍有差距。

規(guī)模是銀行實(shí)力的基礎(chǔ)，但不是全部。一級(jí)資本反映的是銀行的資本充足水平和風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，而盈利能力決定了銀行能否持續(xù)補(bǔ)充資本、實(shí)現(xiàn)內(nèi)生增長(zhǎng)。如果“大”而不“強(qiáng)”，規(guī)模優(yōu)勢(shì)可能難以持續(xù)。

2026年的榜單傳遞了一個(gè)清晰的信號(hào)：中國(guó)銀行業(yè)在規(guī)模維度上已確立全球領(lǐng)先地位。158家銀行上榜、7家進(jìn)入前十、22家進(jìn)入百?gòu)?qiáng)——這些數(shù)字本身就是一種宣言。

在金融“五篇大文章”指引下，隨著銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化、經(jīng)營(yíng)策略日趨多元、風(fēng)控體系不斷夯實(shí)，中資銀行全球競(jìng)爭(zhēng)力有望進(jìn)一步鞏固和提升。

從“大”到“強(qiáng)”，不是簡(jiǎn)單的詞匯替換，而是一場(chǎng)涉及經(jīng)營(yíng)理念、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理和資本效率的系統(tǒng)性變革。當(dāng)中國(guó)銀行業(yè)不再僅僅以“上榜數(shù)量”和“排名位次”證明自己，而是能夠在規(guī)模與效率、速度與質(zhì)量之間找到更好的平衡點(diǎn)，那才是真正意義上的全球引領(lǐng)。