明日主題前瞻保障能源安全的重要選項，核電在歐洲迎來大規模復興

【熱點導讀】

保障能源安全的重要選項，核電在歐洲迎來大規模復興

國家地方共建人形機器人創新中心中試公共服務平臺啟用

10倍、20倍！光纖龍頭稱未來一兩年保偏光纖需求狂飆

月之暗面已向投資人發送上市議案，預計最快六個月內在港IPO

昇騰950超節點真機亮相2026世界人工智能大會

【主題詳情】

保障能源安全的重要選項，核電在歐洲迎來大規模復興

據媒體報道，地緣沖突推升能源安全重要性，疊加人工智能熱潮帶動電力需求激增，核電在歐洲迎來大規模復興。今年以來，英國、比利時、意大利、瑞典等多個歐洲國家都開始政策松綁，重新將“核電部署”提上日程，目前已有超過10個歐盟成員國將核電納入更新的能源與氣候計劃，歐洲地區政策和監管環境都在釋放核電利好信號。

從電源屬性看，核電年利用小時數可達7000~8000小時，出力穩定可控，是除火電外可靠性最高的基荷電源。在風電、光伏大規模并網、電力系統穩定壓力加劇的背景下，核電是構建新型電力系統、保障能源安全的重要選項。華源證券認為核電產業鏈正迎來“燃料漲價+資本擴張+需求增長”的三重共振。一方面，鈾價及長協價格持續上行驗證行業基本面或正在改善；另一方面，美國核燃料自主化以及SMR產業融資加速正在重塑行業長期成長邏輯；而AI數據中心帶來的新增電力需求則為未來十年的核電復興提供了堅實基礎。從產業趨勢看，全球核能正在從傳統公用事業資產逐步演變為AI時代的核心基礎設施。

上市公司中，中國核建為核電建設的國家隊和主力軍。公司在國際熱核聚變ITER項目、中核集團環流三號聚變裝置改造工程等相關項目中發揮了舉足輕重的作用，極大地提升了公司在熱核聚變大科學工程領域的影響力。融發核電主要產品核電主管道是核島主設備之一，公司表示，作為山東省唯一具備核一級裝備全鏈條制造資質的企業， 將充分發揮在主管道、 核一級大型容器鍛件等領域的領先優勢， 深度融入區域產業布局。

國家地方共建人形機器人創新中心中試公共服務平臺啟用

據媒體報道，近日國家地方共建人形機器人創新中心中試公共服務平臺正式啟用，該平臺坐落于上海浦東張江機器人谷，構建研發試制、精密裝配、全項測試、倉儲交付一體化中試閉環，具備年產2000臺整機、2000套核心精密組件能力，將為浦東具身智能產業提供從研發到量產的關鍵支撐，有效降低研發建線成本，沉淀標準工藝與實測數據，助力長三角相關產業集群化發展。

湘財證券表示，宇樹科技IPO注冊獲批，優必選超預期發布超仿生人形機器人，疊加海外特斯拉Optimus人形機器人量產進度持續推進，人形機器人板塊有望迎持續催化。未來，隨數據飛輪效應推動機器人大小腦技術快速進步，人形機器人產能、單位生產成本與終端需求有望進入正循環，從而推動我國及全球人形機器人產銷量爆發式增長，相關主機廠與上游核心零部件廠商業績有望快速提升。

公司方面，首鋼股份的全球首發產品20RSW175是專為人形機器人設計的超高磁感無取向軟磁材料。天安新材以膚感飾面材料為基礎，開展機器人皮膚、肌肉及骨骼系列產品的同源性技術研發，目前處于技術研發階段。

10倍、20倍！光纖龍頭稱未來一兩年保偏光纖需求狂飆

據媒體報道，長飛光纖執行董事兼總裁莊丹在2026世界人工智能大會“曦智科技·光計算與光互連雙輪驅動的AI基礎設施新范式論壇”上提出，全球光纖市場需求已由電信驅動轉向智算中心驅動，預計到2030年，全球FTTx（光纖通信網絡）的年復合增長率為2.47%，而智算中心的年復合增長率將達到20.74%。“保偏光纖以其卓越的穩定性，正成為CPO硅光時代的最佳連接介質。”莊丹表示。同時他預判，受新一代高性能CPU、硅光光組件拉動，未來1-2年保偏光纖需求（增長）在10倍甚至20倍級。

瑞銀發布研報稱，全球光纖行業正處于一輪新的超級景氣周期起點，最大的變化在于需求來源發生了根本轉換。過去70%-80%的光纖需求來自電信運營商，包括FTTH（光纖到戶）和5G網絡建設，而未來AI數據中心將逐漸成為行業第一大需求來源，瑞銀預計到2030年企業和數據中心相關需求占比將超過80%。

公司方面，京東方A研發高性能光纖放大器產品已量產。杭電股份的光通信板塊由富春江光電及其子公司負責，產品包括光纖預制棒、光纖、光纜及相關設備，形成‘光棒—光纖—光纜’一體化產業鏈。

月之暗面已向投資人發送上市議案，預計最快六個月內在港IPO

據報道，頭部大模型企業月之暗面已向投資人發送上市議案，預計最快6個月內有望完成港股上市。在今年6月ARR達到3億美元并在K3模型發布數倍增長后，該公司認為時機已經成熟。據悉，月之暗面此前年度經常性收入3個月內翻了3倍，新模型KimiK3在綜合能力上超越ClaudeFable5和GPT-5.6之外的競爭對手，KimiK3的定價大致與Anthropic的Sonnet相當。

值得注意的是，7月17日，KimiK3正式發布。華泰證券信息技術團隊認為，K3智能的提高直接帶來了token定價的提高，進一步強化了國產模型的商業化能力。國泰海通證券陳筱指出，隨著高性能開源模型的商業化開放加入，有利于進一步加快AI應用商業化變現，看好擁有持續創新能力的優質內容公司（游戲、AI劇等）和營銷、電商相關服務公司。

上市公司中，深信服通過旗下琥珀資本連續參與月之暗面A+、C輪融資，同時是Kimi企業級私有化部署的核心安全服務商。風語筑與字節跳動旗下即夢AI達成合作，強化AI3D戰略布局。即夢AI將作為獨家AIGC技術支持方，深度參與風語筑非遺數字化與新文旅業務。

昇騰950超節點真機亮相2026世界人工智能大會

2026世界人工智能大會（WAIC）在上海世博中心拉開帷幕。昇騰950超節點（Atlas950SuperPoD）真機首次公開亮相，面向大規模數據中心建設、萬億級大模型訓練與中心高并發推理場景算力需求，憑借“超大帶寬、超低時延、統一內存編址”三大核心優勢，筑牢AgenticAI時代新一代標桿算力底座。

超節點高效協同提升有效算力，是算力發展的必然演進方向。東北證券李玖認為，隨著大模型參數規模持續擴大，卡間通信效率在系統級算力協同層面成為更重要的關注點。超節點通過專用交換芯片、高速互聯協議，構建高帶寬域，將數十至數百顆、乃至數千顆算力芯片納入統一互聯體系，對比傳統集群方案能夠大幅降低通信時延，使多顆物理獨立芯片能夠以類單機方式協同運行。華為已在韜定律V2論文中明確提及三項系統級技術UnifiedBus、Hi-ONE和3DFolding，共同構成了超節點的技術底座；英偉達也同樣通過NVLink+NVSwitch構建系統級互聯，超節點已成為行業的確定性演進方向。

上市公司中，浪潮信息在此前的人工智能計算大會上，亮相了元腦SD200超節點AI服務器和元腦HC1000超擴展AI服務器兩大創新系統，引領國內服務器的AI推理率先進入“10毫秒、1塊錢”時代。華勤技術在AI算力基礎設施領域建立了完善的產品生態矩陣，AI服務器、通用服務器、存儲服務器、交換機及超節點等全棧式產品組合。公司在超節點業務上具備全方位優勢，占據行業領先地位，并于2026年第二季度實現量產發貨。