美股光通信、存儲板塊多數上漲；SpaceX正與美國國防部就提供價值數十億美元的數據中心算力展開談判；華東地區首座國產TPU千卡智算集群落成；華為首次完整展示全系列計算...

每經記者：楊建 每經編輯：彭水萍

（一）重要市場新聞

1、當地時間7月20日，美股三大指數小幅收跌，納指跌0.05%，標普500指數跌0.19%，道指跌0.59%。光通信、存儲板塊多數上漲，Lumentum、Credo漲超4%，邁威爾科技漲超3%，Coherent、閃迪、西部數據漲超2%，希捷科技、美光科技漲超1%。納斯達克金龍中國指數收漲0.90%，報6337.52點。熱門中概股里，阿里巴巴初步收漲4.7%，騰訊漲3.6%，百度漲2.4%，拼多多漲2.3%，網易漲2.2%。歐洲主要股指收盤漲跌不一，歐洲斯托克600指數下跌0.23%，歐洲斯托克指數上漲0.05%，歐元區藍籌股上漲0.07%。英國富時100指數下跌0.54%，德國DAX指數上漲0.12%，法國CAC 40指數上漲0.17%，西班牙IBEX指數上漲0.06%。

2、周一（7月20日）紐約尾盤，ICE美元指數漲0.20%，報100.964點。離岸人民幣（CNH）兌美元報6.7692元，較上周五紐約尾盤漲82點。在岸人民幣兌美元（CNY）北京時間03:00收報6.7690元，較上周五夜盤收盤漲62點。成交量339.96億美元。紐約尾盤，現貨黃金跌0.22%，報4008.35美元/盎司。COMEX黃金期貨跌0.15%，報4012.80美元/盎司。現貨白銀漲0.90%，報56.4211美元/盎司。COMEX白銀期貨漲0.66%，報56.700美元/盎司。WTI 8月原油期貨收漲0.74美元，漲幅將近0.90%，報83.23美元/桶。布倫特9月原油期貨收漲1.12美元，漲幅1.27%，報89.22美元/桶。

（二）行業掘金

1、據媒體報道，SpaceX正在與美國國防部就提供數據中心算力展開談判，擬向該部門提供價值數十億美元的數據中心算力，用于運行AI模型。此舉將進一步加深馬斯克旗下公司與五角大樓之間的合作關系。知情人士透露，雙方正在討論一項協議：SpaceX將向國防部提供計算能力，合同金額最高可能達到數十億美元。據悉，SpaceX近幾個月已經與Anthropic和谷歌簽署了類似算力供應協議，目前該公司正計劃大幅擴張云計算業務。近幾周SpaceX員工已討論過計劃，擬通過以更低價格向AI客戶提供算力，與CoreWeave等現有供應商展開更直接的競爭。

點評：隨著太空資源競爭日益激烈，衛星互聯網已成為全球科技競爭的新高地。未來太空經濟將會成為一個新的產業領域，涉及衛星通信、衛星導航、衛星遙感、太空旅游等多個方面。星地通信產業規模預計到2030年將達到2000億元—4000億元，年均復合增長率在10%—28%之間。星地通信產業正站在從“概念驗證”向“規模化應用”的關鍵轉折點，隨著技術成熟、成本下降和應用場景拓展，未來十年將形成“天地一體、萬物互聯”的新型通信格局，成為推動數字經濟高質量發展的重要引擎。概念股包括廣聯航空、金利華電、海蘭信等。

2、7月20日，WAIC期間，華東地區（杭州）首座國產TPU千卡智算集群落成儀式舉行。該集群由杭州電信、中興通訊與中昊芯英聯合打造，為中國電信體系內首個大規模國產TPU集群部署項目。據悉，集群基于“泰則?”智算平臺構建，將面向大模型訓練、AI推理、科學計算等場景提供全自主算力支撐。“泰則?”2.0人工智能服務器，由兩路高性能CPU與8片中昊芯英TPU架構AI芯片“須臾?”協同構成，整機算力達7.168P。在集群部署層面，單個超節點最高可實現2048片須臾芯片直聯，承載萬億參數大模型訓練。

點評：本次落地的千卡級TPU智算集群，徹底擺脫了對海外通用GPU算力的依賴，實現從自研TPU芯片、智算服務器、算力平臺到集群部署的全鏈條國產化落地。相較于傳統進口算力方案，該集群依托國產須臾TPU芯片打造，在AI推理、大模型訓練細分場景能效優勢顯著，有效填補了華東地區大規模國產TPU商用算力空白，破解了國內高端AI算力被海外壟斷的行業痛點，進一步夯實我國AI產業底層硬件自主可控能力。概念股包括東方國信、科德教育、艾布魯等。

3、7月20日，在WAIC 2026世界人工智能大會上，華為首次完整展示全系列計算模組產品，包括網卡、SSD、DPU、RAID卡四大系列產品，如國內首發的800GE AI網卡，支持10萬級節點超大規模組網，以及KVU方案等。據了解，其計算模組產品已在頭部互聯網、運營商、金融等場景規模應用。本次國內首發的800GE AI網卡是超算組網核心硬件，相較現有400GE網卡，帶寬性能翻倍，可高效支撐10萬級節點、萬卡級AI超集群組網需求，完美適配華為Atlas 950萬卡超節點的全光互聯架構。

點評：過往國產AI算力突破多集中于AI芯片、服務器整機層面，高速互聯、存儲加速、數據卸載等核心模組長期依賴海外廠商，成為國產算力集群規模化升級的短板。華為本次完整亮相網卡、SSD、DPU、RAID卡四大系列模組，實現算力芯片+高速互聯+高速存儲+智能卸載的全棧國產化閉環，徹底打通AI集群從算力計算、數據傳輸、數據存儲到算力調度的全流程硬件鏈路，解決了國產算力集群“芯強鏈弱、算力脫節”的核心痛點，筑牢國產AI基礎設施自主可控根基。概念股包括川潤股份、華工科技、光迅科技等。

（三）避雷針

九州一軌：公司發布公告，持股8.25%的股東廣州軌道交通產業投資發展基金（有限合伙）計劃15個交易日后的三個月內通過集中競價和大宗交易方式減持公司股份合計不超過309.95萬股，即不超過公司總股本的2.0623%；公司董事、核心技術人員邵斌計劃15個交易日后的三個月內通過集中競價和大宗交易方式減持公司股份合計不超過56.76萬股，即不超過公司總股本的0.3777%。

雷迪克：公司發布公告，公司于2026年7月20日收到公司實際控制人、董事長兼總經理沈仁榮通知，因沈仁榮涉嫌內幕交易，杭州市公安局出具了《取保候審決定書》，決定對沈仁榮取保候審，期限自2026年7月20日起算。前述事項僅涉及沈仁榮個人，與公司無關。目前，沈仁榮能夠正常履職，公司生產經營情況正常，各項工作有序開展。

智明達：公司發布公告，公司近日獲悉，因特殊事項影響，從即日起三年，公司在特種領域獲取訂單受限，預計對公司生產經營和財務狀況產生一定負面影響。目前公司整體生產經營活動正常，已簽訂的合同預計不受影響。公司依然圍繞主營的嵌入式計算機產品，將持續加大其他領域產品的開拓，以現有的技術優勢，突破其他領域相關市場，不斷拓展新的應用場景和新的客戶。

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