廣東
做手機這門生意，有時候真跟炒股差不多。你以為行情來了沖進去，結果原材料一漲價，利潤全被吃掉。你以為要收縮過冬了，機會又突然冒出來。
比如小米就經歷了這么一出，去年存儲芯片價格瘋漲，小米被迫砍了出貨目標。但最近傳出消息，小米突然把今年的出貨目標加碼到1.1億部。從砍目標到猛加碼，這背后到底發生了什么？
一、去年那波存儲漲價，差點把利潤吃干凈
做手機的人都知道，一部手機里最貴的幾樣東西，除了處理器就是存儲芯片。一部中端機，存儲成本能占整機成本的兩成左右。
去年因為AI服務器對高帶寬內存的需求暴增，三星、SK海力士、美光這三大巨頭紛紛把產能往AI那邊傾斜。手機用的普通存儲供給被擠壓，價格一路飆漲。LPDDR5內存漲了百分之好幾十，NAND閃存也跟著往上走。
對手機廠商來說，這簡直是噩夢。一部手機賣兩千塊，存儲成本突然多了兩三百，利潤從哪來？漲價吧消費者不買賬，不漲吧自己虧錢。小米當時的選擇是下調出貨目標，說白了就是少賣點少虧點。OPPO、VIVO那段時間也都在砍單，整個安卓陣營都被壓得喘不過氣。
二、風水輪流轉，存儲價格終于撐不住了
但市場這東西，漲得越高摔得越狠。進入今年，存儲芯片價格出現了明顯拐點。AI服務器那邊需求增速放緩，存儲巨頭的產能調配沒那么緊張了。再加上各大廠商過去一年大幅擴產，新產能開始釋放，供給上來了，價格自然就扛不住了。
從年初到現在，DRAM和NAND都在往下走，部分品類跌幅還不小。這對手機廠商來說就是久旱逢甘霖。同樣的配置，存儲成本降了好幾百，利潤空間一下就回來了。成本降了定價也更靈活，要么維持售價吃利潤，要么適當降價搶份額，怎么選都不虧。
小米自然嗅到了這個變化，成本壓力減輕了，利潤空間打開了，再加上小米自己的品牌價值這兩年一直在漲，這些因素疊在一起，讓小米有了底氣把目標從保守調到激進。
三、光靠存儲降價，小米就敢這么激進？
當然了，存儲芯片價格趨向于穩定，這僅僅是一個因素。更重要的是我認為小米應該是嗅到了幾個機會，而這主要體現在以下四個方面。
第一個機會是是高端市場存在窗口期，華為手機雖然強勢回歸，但產能受限供不應求。蘋果在國內的份額一直在緩慢下滑，不少老果粉在猶豫換安卓。這個時間窗口，對小米來說就是搶地盤的好時機。
第二是興市場的需求增長，東南亞、非洲這些地方，智能手機滲透率還在提升，換機需求旺盛。存儲成本降了，中低端手機的性價比優勢更明顯，正好在這些市場放量。
第三是小米生態協同的作用，小米現在不光做手機，還做汽車、家電、IoT。買了小米手機的人更易買小米手環、電視、空調，甚至SU7、YU7。手機出貨量越大，生態用戶基礎越厚，這個生態協同的發展潛力非常大。
除此之外，還有有一個重要的點是去年漲價時小米砍了目標，庫存水位很低。現在價格下來了，正好補庫存。畢竟誰也不知道明年存儲會不會又漲回去？所以趁便宜先把貨囤滿，這是制造業的基本操作。
存儲暴漲時砍目標，是無奈。現在價格下來了、窗口打開了，果斷加碼到1.1億部，是順勢而為。小米嗅到的不是單一機會，而是一個成本下降、競爭格局有利、自身生態上升的三重疊加的窗口期。這種窗口不會一直開著，錯過了就是錯過了。機會從來不等人，你得主動去追。小米這次，嗅覺確實靈敏。
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