「早報(bào)」美股存儲(chǔ)芯片強(qiáng)勢(shì)反攻，多股大漲超10%；油價(jià)、黃金同步走強(qiáng)；A股又一批增持回購(gòu)潮來(lái)了

宏觀(guān)新聞

1、證監(jiān)會(huì)黨委班子成員7月20日下午至21日分別召開(kāi)座談會(huì)，就促進(jìn)資本市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展聽(tīng)取各方面意見(jiàn)建議，來(lái)自上市公司、證券基金機(jī)構(gòu)和專(zhuān)家學(xué)者的29位代表參加會(huì)議。會(huì)上，證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)同志表示，希望上市公司著力增強(qiáng)合規(guī)經(jīng)營(yíng)能力、提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，更好回報(bào)投資者。

2、外交部發(fā)言人林劍主持例行記者會(huì)。在回答中歐經(jīng)貿(mào)有關(guān)問(wèn)題時(shí)，林劍表示，中歐經(jīng)貿(mào)關(guān)系的本質(zhì)是互利共贏。中方從不刻意追求對(duì)歐洲的貿(mào)易順差，中歐貿(mào)易結(jié)構(gòu)是國(guó)際產(chǎn)業(yè)分工、各國(guó)比較優(yōu)勢(shì)等多種因素共同作用的結(jié)果。

3、特朗普稱(chēng)，美國(guó)“很快”將對(duì)伊朗位于納坦茲以南的“鎬山”地下設(shè)施發(fā)動(dòng)打擊，而且打擊力度將“非常猛烈”。特朗普還表示，如果也門(mén)胡塞武裝封鎖紅海，美國(guó)將采取行動(dòng)。

4、伊朗哈塔姆·安比亞中央司令部發(fā)表聲明稱(chēng)，若美攻擊伊核設(shè)施，中東地區(qū)美方利益都將遭報(bào)復(fù)。

5、美國(guó)貿(mào)易代表暗示美國(guó)聯(lián)邦政府將很快出臺(tái)新的關(guān)稅政策以替代即將到期的10%全球進(jìn)口關(guān)稅。

行業(yè)新聞

1、騰訊云高管日前出席世界人工智能大會(huì)分論壇時(shí)表示，為了將推理成本降低到極致，公司會(huì)大規(guī)模部署國(guó)產(chǎn)化算力；公司預(yù)計(jì)2026年第4季度部署NPO（近封裝光學(xué)）超級(jí)節(jié)點(diǎn)，并呼吁國(guó)內(nèi)外統(tǒng)一NPO行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。

2、中央網(wǎng)絡(luò)安全和信息化委員會(huì)印發(fā)《深化互聯(lián)網(wǎng)協(xié)議第六版（IPv6）技術(shù)創(chuàng)新和融合應(yīng)用實(shí)施方案（2026—2030年）》，到2027年，IPv6端到端貫通水平全面提升，技術(shù)創(chuàng)新和融合應(yīng)用取得重要階段性成果。IPv6活躍用戶(hù)數(shù)達(dá)9億，IPv6網(wǎng)絡(luò)流量占比達(dá)38%。

3、據(jù)報(bào)道，多位知情人士消息稱(chēng)，臺(tái)積電計(jì)劃在2027年上調(diào)先進(jìn)及成熟制程芯片的代工價(jià)格，漲幅最高可達(dá)10%，以應(yīng)對(duì)材料、制造設(shè)備及海外新廠(chǎng)建設(shè)成本上漲帶來(lái)的壓力。

4、Wind數(shù)據(jù)顯示，截至7月20日，全市場(chǎng)股票ETF已連續(xù)11個(gè)交易日獲資金流入，區(qū)間累計(jì)凈流入達(dá)3567億元。其中7月17日單日凈流入758.67億元，為歷史單日凈流入規(guī)模第三高。

5、從北京市經(jīng)信局獲悉，下半年，將進(jìn)一步提升智能算力供給能力。打造“超級(jí)節(jié)點(diǎn)+行業(yè)節(jié)點(diǎn)”支撐體系，力爭(zhēng)下半年新增智能算力5萬(wàn)P，年內(nèi)算力總規(guī)模突破13萬(wàn)P。

6、三星電子正擴(kuò)大與英偉達(dá)在NAND閃存領(lǐng)域的合作，在此前已開(kāi)展DRAM、高帶寬內(nèi)存（HBM）及晶圓代工合作的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步深化存儲(chǔ)芯片供應(yīng)關(guān)系。據(jù)報(bào)道，三星已開(kāi)始量產(chǎn)第十代V-NAND并向英偉達(dá)供貨，同時(shí)擴(kuò)大第九代V-NAND產(chǎn)能，并推進(jìn)第十一代500層級(jí)V-NAND開(kāi)發(fā)。

7、韓國(guó)計(jì)劃四年內(nèi)在西南部地區(qū)打造一個(gè)新的半導(dǎo)體中心，預(yù)計(jì)耗資至少800萬(wàn)億韓元（約5400億美元），目標(biāo)2030年前建成投產(chǎn)。但該項(xiàng)目所需的巨量電力和水資源引發(fā)了當(dāng)?shù)孛癖姷姆磳?duì)，項(xiàng)目推進(jìn)遭遇嚴(yán)重阻礙。

公司新聞

1、華工科技公告，董事長(zhǎng)及高管7月21日合計(jì)增持1367.83萬(wàn)元公司股份。

2、源杰科技公告，預(yù)計(jì)上半年凈利潤(rùn)6.00億元-6.50億元，同比增長(zhǎng)1197%-1305%。

3、陽(yáng)光電源公告，董事長(zhǎng)曹仁賢提議回購(gòu)5億至10億元股份。

4、長(zhǎng)鑫科技公告，網(wǎng)上投資者放棄認(rèn)購(gòu)6,586,227股。

5、久立特材公告，擬2億元至4億元回購(gòu)公司股份。

6、德明利接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，第二季度積極加強(qiáng)戰(zhàn)略庫(kù)存儲(chǔ)備，現(xiàn)有庫(kù)存規(guī)模可支撐未來(lái)半年及以上業(yè)務(wù)需求。

7、吉比特公告，董事長(zhǎng)提議2026年半年度每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利100元。

8、騰景科技公告，預(yù)計(jì)上半年凈利潤(rùn)為4800萬(wàn)元-5200萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)31.19%-42.12%。

9、兆易創(chuàng)新公告，擬使用5億元A股募集資金向全資子公司增資實(shí)施DRAM項(xiàng)目。

10、中一科技公告，預(yù)計(jì)上半年凈利1.50億元-1.80億元，同比預(yù)增880%-1075%。

11、西安奕材公告，12英寸電子級(jí)硅片單月產(chǎn)銷(xiāo)突破100萬(wàn)片。

12、鋒龍股份公告，控股股東優(yōu)必選提議公司回購(gòu)3000萬(wàn)至6000萬(wàn)元股份。

13、濰柴動(dòng)力公告，控股股東擬增持2億元至4億元A股股份。

14、永貴電器公告，擬1億元—1.5億元回購(gòu)公司股份。

15、順豐控股公告，60億元回購(gòu)方案實(shí)施完成，將盡快辦理注銷(xiāo)。

16、湖南海利公告，控股股東擬增持8500萬(wàn)元至1.7億元公司股份。

17、三友醫(yī)療公告，擬以9000萬(wàn)元至1.8億元回購(gòu)公司股份。

18、萬(wàn)科A公告，深鐵集團(tuán)向公司提供不超過(guò)5.19億元股東借款。

環(huán)球市場(chǎng)

美股高開(kāi)高走，三大指數(shù)集體收漲。納指漲1.29%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.89%，道指漲0.74%。費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)收漲5.21%，創(chuàng)6月22日以來(lái)最大單日漲幅。存儲(chǔ)板塊強(qiáng)勢(shì)反彈，閃迪漲超14%，SK海力士漲超13%，西部數(shù)據(jù)、美光科技漲超12%，希捷科技漲超11%，鎧俠ADR漲超17%。利弗莫爾中概股龍頭指數(shù)收漲1.06%。歐洲主要股指集體收漲，德國(guó)DAX30指數(shù)漲0.59%。

國(guó)際原油期貨結(jié)算價(jià)漲超2%。WTI原油期貨8月合約結(jié)算價(jià)收漲2.02%，布倫特原油期貨9月合約結(jié)算價(jià)收漲2.01%。

COMEX黃金期貨漲1.69%，報(bào)4083.7美元/盎司；COMEX白銀期貨漲4.23%，報(bào)59.065美元/盎司。

投資機(jī)會(huì)參考

1、阿里云全新計(jì)費(fèi)模式顯著降低AI規(guī)模化運(yùn)行成本

阿里云發(fā)布函數(shù)計(jì)算云沙箱全新計(jì)費(fèi)模式上線(xiàn)公告：自北京時(shí)間2026年7月31日00:00起，函數(shù)計(jì)算云沙箱將按Region灰度切換至全新計(jì)費(fèi)模式。推出 Eco/Std/Pro（經(jīng)濟(jì)/標(biāo)準(zhǔn)/專(zhuān)業(yè)）三大場(chǎng)景化算力規(guī)格，滿(mǎn)足從個(gè)人調(diào)試到企業(yè)級(jí)高并發(fā)的差異化需求，實(shí)現(xiàn)“按需匹配，精準(zhǔn)付費(fèi)”；同時(shí)大幅下調(diào)按量付費(fèi)的單價(jià)，為您提供極具競(jìng)爭(zhēng)力的性?xún)r(jià)比，顯著降低AI規(guī)模化運(yùn)行成本。

萬(wàn)聯(lián)證券指出，AI應(yīng)用商業(yè)化驗(yàn)證進(jìn)程加速，頭部廠(chǎng)商持續(xù)推進(jìn)模型能力迭代，圍繞不同應(yīng)用場(chǎng)景進(jìn)行模型分層和產(chǎn)品化布局，體現(xiàn)出AI大模型的競(jìng)爭(zhēng)正從單一參數(shù)規(guī)模和通用能力比拼，逐步轉(zhuǎn)向應(yīng)用規(guī)模擴(kuò)張+Agent生態(tài)建設(shè)的綜合競(jìng)爭(zhēng)階段。建議關(guān)注綜合能力較優(yōu)的大模型廠(chǎng)商及垂直專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域具備較強(qiáng)Agent產(chǎn)品的領(lǐng)先廠(chǎng)商。中長(zhǎng)期視角下，繼續(xù)聚焦AI產(chǎn)業(yè)、數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)兩大投資主線(xiàn)。

2、政策與技術(shù)雙輪驅(qū)動(dòng)下，低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展?jié)摿⒊掷m(xù)釋放

據(jù)報(bào)道，7月22日至25日，以“馭低空新勢(shì)，啟經(jīng)濟(jì)新篇”為主題的2026國(guó)際低空經(jīng)濟(jì)博覽會(huì)將在國(guó)家會(huì)展中心（上海）舉行。7月20日，國(guó)家會(huì)展中心（上海）內(nèi)布展工作進(jìn)入沖刺階段。

財(cái)通證券認(rèn)為，低空經(jīng)濟(jì)作為國(guó)家新興支柱產(chǎn)業(yè)，是培育新質(zhì)生產(chǎn)力、開(kāi)辟經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)“第二曲線(xiàn)”的核心賽道，在“十五五”發(fā)展階段迎來(lái)關(guān)鍵機(jī)遇期。當(dāng)前行業(yè)呈現(xiàn)通航載人/載客規(guī)模穩(wěn)增、無(wú)人機(jī)運(yùn)營(yíng)高景氣的情形，對(duì)比海外成熟市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)低空消費(fèi)場(chǎng)景仍具備廣闊增長(zhǎng)空間，在政策與技術(shù)雙輪驅(qū)動(dòng)下，行業(yè)發(fā)展?jié)摿⒊掷m(xù)釋放。

（財(cái)聯(lián)社）