長安汽車52.67億元定增過會 加碼新能源與全球研發(fā)

記者 周菊

7月23日，長安汽車（000625.SZ）發(fā)布公告稱，其于7月22日收到深交所上市審核中心出具的有關(guān)《告知函》，該所發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)對公司向特定對象發(fā)行股票的申請文件進(jìn)行了審核，認(rèn)為公司符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求，后續(xù)深交所將按規(guī)定報證監(jiān)會履行相關(guān)注冊程序。這意味著，長安汽車此次定增正式過會。

長安汽車該定增方案最早于2025年12月29日推出，其擬向間接控股股東中國長安汽車集團(tuán)有限公司（中國長安）發(fā)行約6.30億股A股，發(fā)行價9.52元/股，募資總額不超過60億元。2026年3月19日，長安汽車對預(yù)案進(jìn)行修訂，募資總額調(diào)減至不超過52.67億元，發(fā)行股數(shù)調(diào)減至5.53億股。其中，新能源車型及數(shù)智平臺開發(fā)項(xiàng)目擬投入42.17億元，全球研發(fā)中心建設(shè)及核心能力提升項(xiàng)目擬投入10.50億元。

今年7月23日，長安汽車再發(fā)公告表示，因?qū)嵤?025年度權(quán)益分派，發(fā)行價格由9.52元/股調(diào)整為9.41元/股，募資總額不變，發(fā)行數(shù)量相應(yīng)調(diào)整為5.6億股。

本次認(rèn)購方中國長安汽車集團(tuán)，是經(jīng)國務(wù)院國資委批復(fù)，由中國兵器裝備集團(tuán)通過存續(xù)分立方式于2025年7月27日新設(shè)成立的國有獨(dú)資公司，旨在專業(yè)化運(yùn)營原兵器裝備集團(tuán)旗下全部汽車業(yè)務(wù)，打造具有全球競爭力的自主技術(shù)型汽車集團(tuán)。截至2025年末，中國長安汽車合并資產(chǎn)總額3200億元，凈資產(chǎn)1100億元；2025年實(shí)現(xiàn)營收2013億元，凈利潤43.7億元。

長安汽車此前表示，本次定增將有助于其擴(kuò)充新能源產(chǎn)品譜系，深入推進(jìn)新能源“香格里拉”計(jì)劃與智能化“北斗天樞”計(jì)劃，提升新能源市場競爭力。“香格里拉”計(jì)劃于2017年啟動，目標(biāo)是在2025年全面停售傳統(tǒng)燃油車，實(shí)現(xiàn)全譜系電氣化。在此戰(zhàn)略下，長安汽車已構(gòu)建了阿維塔、深藍(lán)、長安啟源等新能源品牌矩陣。“北斗天樞”計(jì)劃則聚焦汽車智能化，致力于打造“可進(jìn)化的智能汽車機(jī)器人”。

海外戰(zhàn)略同樣是長安汽車的戰(zhàn)略重心。根據(jù)今年4月發(fā)布的“海納百川”計(jì)劃2.0，長安汽車2026年海外銷量目標(biāo)為75萬輛，需在2025年63.7萬輛基礎(chǔ)上增長17.7%，2030年目標(biāo)提升至150萬輛。長安汽車表示，未來將加速海外市場拓展、產(chǎn)品投放和全鏈條本地化，推動從產(chǎn)品貿(mào)易主導(dǎo)型向制造、貿(mào)易、投資、服務(wù)一體化的綜合型模式轉(zhuǎn)型。

在利潤承壓的背景下，此次募資將為上述戰(zhàn)略提供關(guān)鍵資金支持。

根據(jù)近日長安汽車發(fā)布的業(yè)績預(yù)告，其預(yù)計(jì)上半年凈利潤為7.4億元至9.7億元，同比下降57.66%至67.70%；扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為2.3億元至3.3億元，同比下降77.65%至84.42%。長安汽車在投資者交流中解釋，主要受匯率波動產(chǎn)生匯兌損失及原材料價格上漲影響。公司表示，將加強(qiáng)匯率風(fēng)險管理，同時通過降本節(jié)支、技術(shù)優(yōu)化等措施對沖成本上升壓力。

上半年，長安汽車總銷量119.56萬輛，其中新能源銷售45.6萬輛，同比增長5.2%；海外銷售40.2萬輛，同比增長35.1%。分品牌看，長安啟源上半年累計(jì)銷售173,822輛；深藍(lán)汽車?yán)塾?jì)銷售164,156輛，同比增長14.6%；阿維塔累計(jì)銷量2.8萬輛。當(dāng)前，阿維塔正沖刺IPO，在首次材料過期后，已于2026年6月30日更新申請并重新遞交。