廣東
我在第48周的周評總結中首次談到關注國有企業價值重估能否成為新的主線。多關注低估值的大藍籌，多關注國有企業，地方國資委控股的企業。我在第49周的周評總結中再次談到關注國企改革概念。
如果說之前我對于國企改革能否成為跨年度的主線行情還有些信心不足的話，如今，國企改革成為跨年度主線行情的概率將大幅度增加。
回顧最近的消息面：
1、2022年10月20號，上海證券交易所官網刊登了“關于發布中證國新央企指數系列的公告”。包括“中證國新央企科技引領指數、中證國新央企現代能源指數和中證國新央企股東回報指數”。再加上之前發布的“中證國新央企綜合指數”共同組成了“1+N”系列央企指數。其目的，助力央企上市公司實現高質量發展。
2、2022年11月21號，據新華網客戶端的報道，要把握好不同類型上市公司的估值邏輯，探索建立具有中國特色的估值體系，促進市場資源配置功能更好發揮。此消息一出，二級市場“中字頭”股票應聲異動。
3、11月28號，同花順交易軟件中新增“國企改革886021”概念指數，一大批有央企、地方國資控股、參股的企業被納入。
4、2022年12月2號，上交所制定新一輪《推動提高滬市上市公司質量三年行動計劃》和《中央企業綜合服務三年行動計劃》。文中明確提到：服務推動央企估值回歸合理水平。同時深交所制定發布《落實<推動提高上市公司質量三年行動方案（2022-2025）>工作方案》，明確了未來三年的工作重點。文中明確提及支持深化國資國企改革，促進提高國有控股企業競爭力。
羅列上述消息發布的時間表，這是一套組合拳，未來大概率還有相關的配套措施出爐，其做大做強國有企業的意圖已經非常清晰。
為什么這個時候要做大做強國有企業呢？因為國資委旗下實體行業央企是高端制造、航空航天、基建交通、電子信息通信等領域的國家隊和主力軍，也是構建現代化產業體系的支柱力量，在推動我國戰略科技創新發展、現代能源體系建設方面扮演著日益重要的角色。國資委旗下現有360余家央企公司登陸A股市場，以各行業龍頭公司為主，市值占比達18%。
三年的疫情給全球經濟都帶來了重大影響，我們的經濟也遇到了重大困難，隨著疫情政策的調整，穩經濟將成為重中之重，而國有企業是基底，是穩經濟的大盤，所以需要價值重塑，提質提量發展。
財政赤字壓力巨增，無論是中央還是地方，政府財政收支出現巨大缺口，并且不斷擴大。據統計，今年上半年全國31個省自治區全部財政赤字，表現最好的上海赤字18億元，第二名天津赤字411億元。提升央企以及地方國企上市公司估值，無疑能緩解一部分財政赤字的缺口。
中國正在努力推進共同富裕的目標。而無論是稅收，社會公益還是社保基金都需要央企的輸血。據統計，10年來，央企累計上交稅收18.2萬億，上交國有資本收益1.3萬億元，累計劃轉社保基金1.2萬億。提升央企上市公司估值水平，國資國企就更能全力服務和保障民生，有力夯實共同富裕的基礎。
A股30載，從來就沒有摘掉過“政策市”的帽子。其實不僅是A股，所有的資本市場都一樣，股市的本質(投資和融資)都是為了經濟，經濟是為政治服務，而政策是政治的表現形式。從這個角度，所的資本市場都是“政策市”。
如今，政策導向非常清晰，就是要提升央企的估值，所以國有企業改革概念成為A股跨年度的主線行情的概率大增。
關注標的，中字頭中的低估值股票（其中PE低的，破凈資產的）為首選。國企改革如果能疊加制造強國、質量強國、航天強國、交通強國、網絡強國、數字中國等概念，其股價的表現無疑會更佳。
國企改革行情的發展大概率是先從低估值的央企開始，再向發達地區的國企改革（如深圳、上海）擴散，最后擴散到地方國資控股的公司。由于國企控股的企業眾多，涉及的板塊也多，所以這個主線運行的時間周期肯定不會太短，這也是我認為國企改革概念將成為跨年度甚至慣穿整個2023年的重要原因。
國企改革大家怎么看？你們會看好嗎？歡迎留言評論交流。
特別聲明：以上內容(如有圖片或視頻亦包括在內)為自媒體平臺“網易號”用戶上傳并發布，本平臺僅提供信息存儲服務。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
