從業(yè)績(jī)報(bào)告看股份行科技金融格局

科技金融作為金融“五篇大文章”的核心內(nèi)容之一，是助力科技創(chuàng)新、培育新質(zhì)生產(chǎn)力的關(guān)鍵支撐，更是實(shí)現(xiàn)高水平科技自立自強(qiáng)的重要保障。

2025年以來，國(guó)家層面密集出臺(tái)科技金融重磅政策，科技部、央行等八部門聯(lián)合印發(fā)相關(guān)舉措，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布金融“五篇大文章”指導(dǎo)意見，從健全全生命周期服務(wù)體系、拓寬融資渠道、強(qiáng)化政策引導(dǎo)等多方面，為科技金融發(fā)展劃定清晰方向。

政策紅利持續(xù)釋放，銀行業(yè)迎來科技金融發(fā)展的黃金窗口期。股份制銀行作為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要力量，紛紛加大資源投入、創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，全力爭(zhēng)搶科技金融發(fā)展先機(jī)，行業(yè)差異化競(jìng)爭(zhēng)的新賽道全面開啟。

隨著2025年上市銀行財(cái)報(bào)相繼出爐，股份制銀行科技金融布局的成果逐步顯現(xiàn)，誰能摘得股份行“科技金融之王”的桂冠，也成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。

競(jìng)相發(fā)力科技金融賽道

中國(guó)人民銀行2026年1月27日發(fā)布的2025年四季度金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，全年金融體系對(duì)科技領(lǐng)域的支持力度持續(xù)加大、結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化：截至2025年末，全國(guó)科技貸款余額44.8萬億元，同比增長(zhǎng)11.5%，顯著高于整體貸款增速，占“五篇大文章”總貸款規(guī)模的近42%。

在此背景下，各家股份制銀行均將科技金融作為布局“五篇大文章”的核心發(fā)力點(diǎn)，持續(xù)完善體制機(jī)制，引導(dǎo)金融資源向科技創(chuàng)新領(lǐng)域精準(zhǔn)傾斜。

作為資產(chǎn)規(guī)模最大的股份制銀行，招商銀行2025年專門成立總行一級(jí)部門——科技金融部，進(jìn)一步深化“六專機(jī)制”，通過專門政策、專門產(chǎn)品、專門流程、專門機(jī)構(gòu)、專門隊(duì)伍、專門考評(píng)的全方位布局，強(qiáng)化科技金融服務(wù)能力。截至2025年末，招商銀行科技企業(yè)貸款余額達(dá)1.04萬億元，服務(wù)科技類企業(yè)客戶35萬戶。

中信銀行也在科技金融賽道持續(xù)發(fā)力，圍繞貸款投放擴(kuò)容和服務(wù)體系建設(shè)兩大核心，全面提升科技金融服務(wù)質(zhì)效，截至2025年底，該行科技貸款余額達(dá)1.08萬億元，同比增幅達(dá)14.75%。

興業(yè)銀行則在2025年交出了亮眼的科技金融答卷，財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，該行科技金融貸款余額達(dá)1.12萬億元，規(guī)模穩(wěn)居股份制銀行第一位。

更為難得的是，興業(yè)銀行在實(shí)現(xiàn)科技金融貸款規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)的同時(shí)，還實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)質(zhì)量與風(fēng)險(xiǎn)管控的雙重提升，其科技金融貸款不良率僅0.85%，顯著低于全行公司金融貸款平均水平，既展現(xiàn)出極強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)管控能力，也印證了其科技金融業(yè)務(wù)發(fā)展的成熟度與專業(yè)性，高度契合政策對(duì)科技金融“風(fēng)險(xiǎn)可控、財(cái)務(wù)可持續(xù)”的發(fā)展要求。

除了貸款規(guī)模與資產(chǎn)質(zhì)量的雙優(yōu)表現(xiàn)，興業(yè)銀行的科技金融服務(wù)覆蓋面也持續(xù)擴(kuò)大。截至2025年末，興業(yè)銀行服務(wù)科技企業(yè)達(dá)36.5萬戶，科技相關(guān)產(chǎn)業(yè)融資規(guī)模超2萬億元，同比增長(zhǎng)15.98%，精準(zhǔn)落實(shí)了國(guó)家對(duì)科技型中小企業(yè)、硬科技企業(yè)加大金融支持的政策目標(biāo)。

科技金融生態(tài)圈漸成

在科技金融業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)容的同時(shí)，各家銀行也意識(shí)到單一信貸服務(wù)已難以滿足科創(chuàng)企業(yè)的全生命周期需求，因此在深化科技金融支持體系的過程中，不約而同提出打造科技金融生態(tài)圈的發(fā)展思路，推動(dòng)科技金融支持體系由點(diǎn)到線、由線到面全面升級(jí)。

浦發(fā)銀行將科技金融定位為“第一主賽道”，強(qiáng)調(diào)全周期、全集團(tuán)、數(shù)智化、全球化四維生態(tài)構(gòu)建，核心是打造“熱帶雨林式”科技金融生態(tài)圈，構(gòu)建多元共生、自我循環(huán)、協(xié)同孵化的科技金融生態(tài)。

招商銀行將科技金融列為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主線方向，通過深化“生態(tài)化、專業(yè)化、體系化”建設(shè)，推動(dòng)金融服務(wù)科技創(chuàng)新的高質(zhì)量發(fā)展。針對(duì)科創(chuàng)企業(yè)不同發(fā)展階段的需求特點(diǎn)，招商銀行圍繞創(chuàng)新人才、創(chuàng)新技術(shù)、創(chuàng)新產(chǎn)品、創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)的科技創(chuàng)新四大周期進(jìn)行全維度服務(wù)布局，通過精選服務(wù)場(chǎng)景、搭建服務(wù)生態(tài)、創(chuàng)新服務(wù)內(nèi)容，升級(jí)打造科技金融矩陣式綜合服務(wù)方案，為科創(chuàng)企業(yè)提供全周期金融支持。

在國(guó)家科技金融政策指引下，興業(yè)銀行成立由董事長(zhǎng)任組長(zhǎng)的科技金融工作領(lǐng)導(dǎo)小組，緊扣政策要求完善考核評(píng)價(jià)、專業(yè)研究、產(chǎn)品服務(wù)、生態(tài)伙伴、風(fēng)險(xiǎn)管理、科技支撐六大體系，推動(dòng)科技金融業(yè)務(wù)發(fā)展與國(guó)家戰(zhàn)略同頻共振。

值得關(guān)注的是，興業(yè)銀行精準(zhǔn)把握政策導(dǎo)向，設(shè)立股份制銀行首家金融資產(chǎn)投資公司（AIC），與國(guó)家擴(kuò)大AIC股權(quán)投資試點(diǎn)范圍的政策要求高度契合，成為科技金融政策落地的先行實(shí)踐者。

依托AIC牌照優(yōu)勢(shì)，興業(yè)銀行成功打破傳統(tǒng)銀行單一債權(quán)融資的局限，打通股債聯(lián)動(dòng)的科技金融服務(wù)模式，搭建起覆蓋初創(chuàng)、成長(zhǎng)、成熟全生命周期的服務(wù)體系，構(gòu)建起多方協(xié)同的科技金融生態(tài)服務(wù)圈。在這一生態(tài)圈內(nèi)，興業(yè)銀行聯(lián)動(dòng)產(chǎn)業(yè)資源、資本市場(chǎng)、科研機(jī)構(gòu)、政府平臺(tái)等多方主體，為科技企業(yè)提供債權(quán)融資、股權(quán)融資、財(cái)務(wù)顧問、資金結(jié)算等一站式綜合金融服務(wù)，精準(zhǔn)滿足科創(chuàng)企業(yè)不同發(fā)展階段的融資需求，有效助力硬科技、專精特新企業(yè)破解融資難題。

打造價(jià)值銀行

隨著金融“五篇大文章”的持續(xù)落地，越來越多的銀行深刻認(rèn)識(shí)到，科技金融不僅是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要抓手，更是銀行打造價(jià)值銀行的“增長(zhǎng)極、穩(wěn)定器、護(hù)城河”。通過對(duì)科創(chuàng)企業(yè)提供專業(yè)化、體系化、生態(tài)化的金融服務(wù)，銀行能夠持續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提升客群質(zhì)量，拓展輕資本收入，增強(qiáng)差異化市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，最終助力自身實(shí)現(xiàn)質(zhì)量、效益、規(guī)模、結(jié)構(gòu)協(xié)調(diào)發(fā)展的價(jià)值銀行建設(shè)目標(biāo)。

興業(yè)銀行在持續(xù)深耕傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，主動(dòng)順應(yīng)金融發(fā)展大勢(shì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求，推動(dòng)核心業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)擴(kuò)容升級(jí)，從原本的綠色金融、財(cái)富銀行、投資銀行“三張名片”，升級(jí)為科技金融、綠色金融、財(cái)富銀行、投資銀行“四張名片”，通過做精特色業(yè)務(wù)，持續(xù)做強(qiáng)核心經(jīng)營(yíng)能力，打造價(jià)值銀行。

興業(yè)銀行董事長(zhǎng)呂家進(jìn)在業(yè)績(jī)說明會(huì)上明確表態(tài)，“價(jià)值銀行明確了戰(zhàn)略目標(biāo)。所有的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)最終目的都是創(chuàng)造價(jià)值。我們要旗幟鮮明地打造價(jià)值銀行，爭(zhēng)創(chuàng)一流業(yè)績(jī)”。

打造價(jià)值銀行的目標(biāo)，讓投資者真切感受到了“實(shí)惠”。興業(yè)銀行2025年全年股價(jià)上漲15.04%，漲幅均位居上市銀行前列，全年分紅率升至31.02%，連續(xù)16年增長(zhǎng)。

平安銀行也在2025年財(cái)報(bào)中明確提出，該行將以價(jià)值成長(zhǎng)為內(nèi)核，重回高質(zhì)量增長(zhǎng)軌道，打造兼具韌性、效益與長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力的價(jià)值銀行，推動(dòng)發(fā)展模式從規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向質(zhì)量提升，從短期博弈轉(zhuǎn)向長(zhǎng)期價(jià)值創(chuàng)造，并以“五篇大文章”為重要抓手，持續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)與客群結(jié)構(gòu)。

值得關(guān)注的是，站在金融服務(wù)科技創(chuàng)新的新起點(diǎn)，股份制銀行角逐科技金融賽道，成為布局金融“五篇大文章”、打造價(jià)值銀行的核心實(shí)踐。發(fā)力科技金融，既是股份行響應(yīng)國(guó)家戰(zhàn)略的必然選擇，也是自身突破發(fā)展瓶頸、實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵之舉。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，從興業(yè)銀行升級(jí)科技金融作為第四張名片，到招行、中信、浦發(fā)等打造特色服務(wù)體系，股份行的探索都是對(duì)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)本源的回歸。未來，唯有緊扣國(guó)家戰(zhàn)略、深耕科創(chuàng)需求，以專業(yè)能力把控風(fēng)險(xiǎn)，以生態(tài)思維完善服務(wù)，才能在科技金融賽道行穩(wěn)致遠(yuǎn)，以科技金融高質(zhì)量發(fā)展為“五篇大文章”增色，讓價(jià)值銀行建設(shè)成為服務(wù)國(guó)家發(fā)展大局的堅(jiān)實(shí)支撐。