馬上消費(fèi)的穩(wěn)健答卷：主動(dòng)調(diào)整風(fēng)控策略，深耕科技擁抱高質(zhì)量發(fā)展

中國頭部持牌消金機(jī)構(gòu)，正在擁抱高質(zhì)量發(fā)展。

作為行業(yè)標(biāo)桿之一，馬上消費(fèi)金融股份有限公司（下稱：馬上消費(fèi)）近期交出了一份穩(wěn)健的成績單，2025年，馬上消費(fèi)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入155.34億元，凈利潤為19.24億元，包括公司凈資產(chǎn)，資本充足率以及貸款撥備覆蓋率等核心指標(biāo)都得到了進(jìn)一步提升，自主經(jīng)營客戶達(dá)數(shù)千萬，合規(guī)經(jīng)營基礎(chǔ)持續(xù)夯實(shí)，持續(xù)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防控能力建設(shè)。

“過去一年，我們主動(dòng)適應(yīng)行業(yè)和宏觀環(huán)境變化，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)，將更多資源投入到科技研發(fā)，消保合規(guī)，風(fēng)控能力和自主經(jīng)營能力建設(shè)上，夯實(shí)高質(zhì)量發(fā)展基礎(chǔ)。”馬上消費(fèi)董事長趙國慶說道。

目前，中國消費(fèi)金融行業(yè)正在告別跑馬圈地的高速擴(kuò)張階段，進(jìn)入“精耕細(xì)作”的高質(zhì)量發(fā)展階段。在這一轉(zhuǎn)折點(diǎn)上，馬上消費(fèi)的做法提供了一個(gè)可以借鑒的樣本：它并非依靠激進(jìn)的擴(kuò)張來維持增長，而是通過主動(dòng)的審慎經(jīng)營、科技賦能、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，走上一條高質(zhì)量可持續(xù)的發(fā)展道路。

主動(dòng)調(diào)整風(fēng)控策略

2025年，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性增加，消費(fèi)信貸市場的風(fēng)險(xiǎn)壓力有所上升，這成為所有持牌消金機(jī)構(gòu)必須面對的挑戰(zhàn)。

為保持審慎經(jīng)營，確保風(fēng)險(xiǎn)可控，馬上消費(fèi)從三個(gè)維度主動(dòng)調(diào)整風(fēng)控策略：一是收緊風(fēng)控政策，提高授信門檻，從源頭降低風(fēng)險(xiǎn)敞口；二是加強(qiáng)經(jīng)營存量客群，同步迭代和優(yōu)化新增獲客策略，比如重點(diǎn)布局低定價(jià)客群；三是調(diào)整迭代風(fēng)險(xiǎn)方法論，大幅壓縮風(fēng)險(xiǎn)可能相對較高的客群，優(yōu)先篩選資質(zhì)較好的客戶，實(shí)現(xiàn)客群結(jié)構(gòu)的持續(xù)優(yōu)化。

這一系列調(diào)整的背后，反映了馬上消費(fèi)“質(zhì)量優(yōu)先于規(guī)模”的經(jīng)營理念。

馬上消費(fèi)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，收緊風(fēng)控和提升客群的主動(dòng)穩(wěn)健戰(zhàn)略，雖然使得規(guī)模有一定壓縮，但換來的是資產(chǎn)質(zhì)量與經(jīng)營質(zhì)效的雙重提升，具體來看，公司的凈資產(chǎn)、撥備覆蓋率和資本充足率等關(guān)鍵核心監(jiān)管指標(biāo)都有所提高。這一切的背后，離不開公司過去十年積累的堅(jiān)實(shí)“基本盤”，包括已經(jīng)積累且自主經(jīng)營的數(shù)千萬自營客群，數(shù)字化智能化的科技底座，自營獲客和自主風(fēng)控能力，貸前貸中貸后的精細(xì)化經(jīng)營模塊以及體系化的海量信貸數(shù)據(jù)等，這些核心資產(chǎn)能夠幫助公司在新的市場格局保持競爭優(yōu)勢，在保持較好的合規(guī)能力，消保能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展。

深耕科技構(gòu)建核心競爭力

如果說風(fēng)控調(diào)整是防守，那么科技投入就是犀利的進(jìn)攻。

作為一家技術(shù)驅(qū)動(dòng)的數(shù)字金融機(jī)構(gòu)，馬上消費(fèi)堅(jiān)持走科技自立自強(qiáng)的道路，將數(shù)字化技術(shù)與金融創(chuàng)新深度融合，在人工智能、大數(shù)據(jù)、云平臺等領(lǐng)域持續(xù)突破，構(gòu)建起難以復(fù)制的核心競爭力。

馬上消費(fèi)的一系列科研成果正在陸續(xù)落地，彰顯了其在金融科技領(lǐng)域的創(chuàng)新實(shí)力。

2025年6月，馬上消費(fèi)自主研發(fā)的零售金融大模型“天鏡”迭代至3.0版本，機(jī)器人在3.0版本的指導(dǎo)下可以動(dòng)態(tài)拆解數(shù)十步復(fù)雜服務(wù)流程，徹底擺脫傳統(tǒng)固定流程限制。9月，馬上消費(fèi)發(fā)布全國消費(fèi)金融行業(yè)首個(gè)金融區(qū)塊鏈管理平臺，并落地全國首單基于區(qū)塊鏈與數(shù)字人民幣技術(shù)的信貸資產(chǎn)支持證券，這被視為AI賦能新質(zhì)生產(chǎn)力在資產(chǎn)證券化領(lǐng)域的一次重要突破。

今年1月，馬上消費(fèi)的“全鏈路消費(fèi)信貸協(xié)同決策與智能風(fēng)控服務(wù)”項(xiàng)目入選重慶市“2025年度優(yōu)秀人工智能應(yīng)用場景案例”，該成果已全面上線，主要應(yīng)用于智能營銷、防偽反欺詐等場景，有力支撐了消費(fèi)的提檔升級。

今年4月，馬上消費(fèi)人工智能研究院在智能客服與客戶意圖預(yù)測研究的論文——《NBA-Net: Next-Behavior-Aware Network for Intent Recommendation》被國際信息檢索領(lǐng)域頂級學(xué)術(shù)會議SIGIR2026正式接收，該項(xiàng)研究體現(xiàn)了馬上消費(fèi)在用戶智能交互技術(shù)領(lǐng)域持續(xù)增強(qiáng)的創(chuàng)新能力。

目前，馬上消費(fèi)已構(gòu)建洞察平臺、大模型應(yīng)用開發(fā)平臺、基礎(chǔ)智能平臺和人機(jī)協(xié)同平臺四大體系，將AI能力嵌入信貸全流程，實(shí)現(xiàn)科技能力與業(yè)務(wù)場景的深度融合，既提升了服務(wù)效率，也進(jìn)一步強(qiáng)化了風(fēng)險(xiǎn)防控能力，為公司的高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展注入了持續(xù)動(dòng)力。

科技賦能民生

在穩(wěn)健經(jīng)營、深耕科技的同時(shí)，馬上消費(fèi)始終將社會責(zé)任深植于業(yè)務(wù)脈絡(luò)，將技術(shù)能力延伸至智慧養(yǎng)老、鄉(xiāng)村振興、新市民服務(wù)等重點(diǎn)領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)了商業(yè)價(jià)值與社會價(jià)值的協(xié)同發(fā)展。

在智慧養(yǎng)老領(lǐng)域，馬上消費(fèi)研發(fā)了全國首款智慧養(yǎng)老情感陪護(hù)機(jī)器人“裴裴”。2025年3月，“裴裴”在重慶第一福利院落地。“裴裴”依托圖文生成、人機(jī)交互、多模態(tài)情感計(jì)算、心理學(xué)對話驅(qū)動(dòng)等前沿技術(shù)，構(gòu)建起智能情感陪伴、健康安全守護(hù)等多元服務(wù)體系，精準(zhǔn)滿足老年人的情感陪護(hù)與健康管理需求。

在鄉(xiāng)村振興領(lǐng)域，馬上消費(fèi)打造的“富慧養(yǎng)”智慧養(yǎng)殖項(xiàng)目已在重慶市23個(gè)區(qū)縣落地，帶動(dòng)就業(yè)與臨時(shí)用工超6000人，助農(nóng)增收近7000萬元，并實(shí)現(xiàn)消費(fèi)助農(nóng)總額超6000萬元。

在新市民服務(wù)領(lǐng)域，馬上消費(fèi)推出“逸驪Job”就業(yè)服務(wù)平臺，滿足新市民的就業(yè)需求。截至目前累計(jì)為91萬用戶介紹工作機(jī)會，助力新市民融入城市發(fā)展。

當(dāng)前，在金融監(jiān)管導(dǎo)向更趨明確、行業(yè)合規(guī)要求持續(xù)提升的背景下，消費(fèi)金融行業(yè)的格局正在重塑。

具備自主獲客、智能風(fēng)控、精細(xì)化運(yùn)營等全鏈條能力的持牌消金機(jī)構(gòu)，憑借全國展業(yè)優(yōu)勢和穩(wěn)健的“基本盤”優(yōu)勢，正逐步取代依賴流量的傳統(tǒng)模式，成為行業(yè)發(fā)展的中堅(jiān)力量。未來，持牌消金機(jī)構(gòu)需要深耕存量客戶價(jià)值和精準(zhǔn)承接優(yōu)質(zhì)增量，這樣才能夠在高質(zhì)量發(fā)展的道路上走得更加穩(wěn)健。