京東貝殼闖進萬億級家裝市場，能改變家裝市場的沉疴嗎？

中國的家裝市場在2022年就突破了2萬億規模，然而只要裝修過的人，幾乎沒有不抱怨和吐槽家裝公司的，不斷增項、以次充好、拖延工期、售后維權困難等等成為這個行業的現狀，整個市場陷入了用戶的信任危機。

面對著巨大的市場機遇，互聯網巨頭們對家裝市場早就垂涎欲滴。早在2010年，百度就投資了齊家網，同年淘寶商城布局垂直平臺“躺平家（后改名每平每屋）”，2018年字節推出了家裝服務平臺“住小幫”，與字節同步，2018 年開始，京東加大了在建材和家裝領域的布局，進一步整合家裝和家電業務；2020 年，京東推出了一站式家居家裝解決方案的“京東家”頻道，打通了從設計到施工，從硬裝、建材到家具、軟裝的家裝全鏈路。

然而這些互聯網巨頭的家裝市場的互聯網化，基本都折戟沉沙，這不僅讓家裝行業產生了能夠安于現狀的錯覺，傳統家裝企業和小作坊可以在原有的產業模式和業務體系的沉疴中躺著賺錢，也讓用戶對家裝市場的規范化和透明化失去了耐心。

是互聯網企業的數字化和智能化經驗不適合家裝行業，還是之前互聯網企業對家裝行業的產業升級方法不對？或者說是家裝行業就只能是現在低下落后的產業模式本身就無法改變呢？

數據來源：中國建筑裝飾協會、貝殼研究院、奧維云網、億歐智庫等

顯然，一個數萬億級的產業，不可能沉溺在落后的產業模式和對立的用戶情緒中持續前行，2022年，貝殼在之前收購了南魚家裝、被窩家裝后，再次以39.2億的巨資收購了圣都后，重構家裝業務，大舉進入家裝市場。而京東在觀察幾年后，于2025年收購了四川生活家，2026年重新整合品牌，以京東家裝重新進入市場。一方面是傳統家裝企業東易日盛等區域企業接連爆雷，另一方面，京東和貝殼的重新入局，家裝市場是否將迎來新一輪的產業升級呢？

一、萬億級的家裝市場，沉疴難解

雖然傳統家裝企業面臨著經營困境，家裝市場從增量市場轉向存量市場，但整體產業的年復合增長率仍然保持在10%左右（不同的統計口徑略有差異），相對于房地產相關產業，家裝市場的增長，在傳統產業中并不多見。

從目前中國家裝市場的發展看，整體上呈現出區域發展不平衡的特征，這與房地產市場非常相似，受各區域經濟和消費發展水平的影響，形成了不同的市場格局。

北上廣深等一線城市，市場成熟度最高，規模龐大且需求多樣化。以北京為例，其建筑裝飾市場規模已突破千億大關。這些城市的市場需求已超越基礎裝修，向高端定制、智能家居集成、綠色環保材料和城市更新項目等方向升級。高端化、個性化、服務化成為主流趨勢，消費者對設計品質和材料環保的要求極為嚴格。

二三線城市表現出市場正處于快速增長期特征，城鎮化進程加速和居民收入水平提升帶來了巨大的增量空間。這些城市的消費者更注重性價比和實用性，但同時對品牌認知和品質要求也在快速提升。預計未來幾年二三線城市及農村地區的建筑裝飾市場將以年均15%以上的速度增長。隨著人口回流和產業轉移，這一區域將成為家裝企業拓展市場的戰略要地。

西部地區和東北地區的市場發展相對滯后，但潛力不容忽視，未來基礎設施建設和民生改善工程催生了大量家裝需求。不過，這些地區的氣候條件特殊，對建筑材料的保溫、防凍等性能有更高要求，專業化的產品和服務成為進入市場的關鍵。

雖然2025年的家裝市場已經在5萬億規模左右，但受傳統產業模式的影響和企業業務體系的影響，整體行業呈現出典型的“大行業、小企業”特征，市場集中度極低，這也是造成家裝市場服務和交付質量長期低下的根本。雖然競爭在進一步加劇，但競爭帶來的并非產業模式和效率的提升，更多的是施工質量和交付質量的下降。

從市場結構看，目前家裝市場主要存在著三種力量，一是以大型綜合建筑裝飾集團（中國建筑、中國鐵建等為代表）承擔了大型公裝和高端住宅項目，并作為大型項目的總包方出現；第二種力量是專業細分領域的代表性企業，這些企業之前以家居等上游鏈供應商切入家裝市場，歐派、索菲亞、東易日盛、紅星美凱龍、金螳螂等企業，由于擁有之前上游產品，品牌影響力相對大，其利潤水平也相應高一些；第三種是早期以互聯網方式進入的中介性質的小平臺，這種力量的代表有土巴兔、齊家網等，他們通過線上引流和服務，再整合下游施工團隊，形成了早期家裝市場的數字化初始形態。

這三種產業企業，雖然各有自己的優勢和定位，但仔細研究他們的施工方式和交付體系，其實都是沿用傳統家裝業務模式，無論前期是通過線下門店還是線上互聯網獲客，最終施工團隊大多仍然是臨時拼湊的工人組成，施工標準化和交付標準化很難實現。

這種業務模式，就是造成目前傳統家裝企業很難獲得用戶信任和推動產業升級，也形成了長期以來家裝產業的沉疴。

1. 手工作坊無法適應工業化體系需求

家裝行業至今仍是國民經濟中為數不多的存在大規模手工作業的行業，傳統家裝企業長期以來的不思進取和產業分散形成的這種現狀在其它產業很難見到。這種手工業態帶來的問題是顯而易見的，一是交付質量高度依賴工人個人技術，難以標準化 、規模化；二是工期長、現場作業多，影響用戶的日常生活和施工效率；三是現場管理復雜，環保、安全、質量控制難度大。行業運營結構與盈利模式繼續沿襲過去適配新房“大水漫灌”的發展路徑，在當前環境難以為繼。從手工業向工業化、信息化、智能化轉型，已成為行業實現高質量發展的必由之路，家裝行業想守著舊產業模式很難獨善其身。

2. 標準體系長期缺位，引發質量糾紛頻發

長期以來家裝行業作坊式施工組織，讓行業受困于標準體系不完善，導致設計、施工、驗收各環節缺少統一規范，質量糾紛頻發，消費信心受到抑制。住建部雖已啟動《住宅裝飾裝修工程施工規范》（GB 50327—2001）的修訂工作，但這一標準的落實，很難一時見效，更為嚴峻的現實是用戶并不能了解這一規范，也無法以標準來約束家裝企業的施工，致使這一行業實際標準很難從用戶層面感知。

3. 消費者信任體系崩塌

預付模式在目前的服務業本身就商業常規，但這種模式在家裝行業，受合同欺詐、惡意增項、以次充好、交付不透明等行業惡習影響，讓業主逐漸喪失對家裝企業的基本信任，而用戶這種情緒的蔓延，以及質量投訴和施工投訴的居高不下，讓家裝行業的社會口碑和公眾信任體系崩塌。

4. 行業集中度太低，惡性競爭交付質量下降

雖然中國的家裝市場規模龐大，但其成熟度仍然不足。即使在“廣義家裝”（包含硬裝、定制、軟裝等全部室內裝修服務）領域，排名前十的家裝企業總市場占有率低于5%，這與國際成熟家裝市場存在著巨大的差距，美國家裝市場的前三家企業的市場份額就達到了15%-20%。“大行業、小企業”的碎片化產業格局極大的限制了產業的升級，家裝市場上超過95%的份額仍然被數以萬計的中小裝企、個人工作室和“馬路游擊隊”所占據。

市場成熟度低以及集中度低帶來的結果就是競爭加劇，企業運營成本高，運營效率低，“高毛利、低凈利”成為傳統家裝企業難以擺脫的困境。

5. 人才流動失衡，產業服務匱乏

受產業模式和企業運營低下的影響，家裝行業本身嚴重缺乏的設計師、智能家居工程師等專業人才流動過快，許多企業考核體系不科學，加之受急功近利的價值觀影響下，導致從業人員職業認同感不高，穩定性差，進而影響了服務質量的持續提升。2025年超過七成的受訪從業者認為企業業務出現下滑，人才短缺問題已被視為制約行業發展的核心瓶頸之一。

綜合而言，目前中國的家裝市場，雖然規模龐大，但積重難返，沉疴難治，靠傳統產業體系和規模已很難讓市場成熟和產業升級。

二、跨界帶來的標準化、數字化產業重構和信任體系重建

面對著巨量的市場和低下的運營效率，傳統家裝企業也試圖在突圍。無論是歐派家居從單一櫥柜到全屋定制、成品家具到裝修服務的大家居橫向整合，還是紅星美凱龍、居然之家等賣場形式向裝修服務到智能家具制造的縱向整合，其實都沒有解決家裝市場中用戶最關心的問題。

而京東家裝和貝殼家裝跨界進入，卻恰恰是瞄準了中國家裝市場的核心痛點和產業沉疴。從標準化、數字化智能化、工業化和透明化，解決裝修過程中用戶最關心的問題，并由此推動整個產業的升級。

表面看來京東家裝進入家裝行業，是利用了供應鏈和物流的優勢，通過集采降低了材料成本和遍布全國的倉庫提高了配送效率，但從目前京東家裝的運營來看，這僅僅只是其家裝業務中顯性的一些特點。

如果事情如此簡單，那么這次京東重新進入家裝市場與前一次并無二致，事實上，京東家裝業務最根本的優勢在于對傳統家裝產業模式進行的數字化、標準化和工業化帶來的產業升級。

京東家裝：供應鏈只是表象，數字化才是內核

表面看來，京東家裝進入家裝行業，只是利用其供應鏈和物流的優勢——通過集采降低材料成本，借助遍布全國的倉庫提高配送效率。但從目前京東家裝的運營來看，這些僅僅只是其家裝業務中顯性的一些特點。如果事情如此簡單，那么這次京東重新進入家裝市場與前一次并無二致。事實上，京東家裝最根本的優勢在于對傳統家裝產業模式進行的數字化、標準化和工業化改造。

如果沒有體驗過京東家裝的服務，可能會覺得"705項質檢標準"和"108項標準工藝"只是紙面上的數字——畢竟其他企業也推出過類似的標準。但經歷京東家裝的裝修全流程后，你會發現這次京東進入家裝市場，無論是業務流程還是施工流程，從設計到施工再到交付，整個裝修過程出現了近乎"變態"的標準化。簡單說，以前無論大企業還是游擊隊中經常出現的隨意項目變更和施工不規范，在京東家裝的全流程中不會出現。在裝修過程中，哪怕是一塊磚鋪設方向的變化，都需要經過設計師和用戶確認后，重新在項目管理平臺變更合同、用戶簽字，才可以繼續施工。更不用提家具和電器的品牌變更，或者材料以次充好——在這種標準化的流程和施工標準管理中，不可能再出現。

在京東家裝的硬裝環節，水電管線的開槽位置、寬度、深度等標準以及誤差要求都清楚地標在施工圖上。對比現場施工結果，施工圖的標準完全在現場復現。這些看似并不影響用戶后期生活體驗的細節，似乎"無用"，但要把手工作坊式的行業推進到工業化的流程規范，這一步是基礎。在京東家裝這種看似過度嚴格的施工標準中，以前可以隨意操作的防水涂層多層處理、干燥、防水測試等流程，都規定到了準確的可執行和可驗證的標準。

經歷了京東家裝全流程后，用戶會發現：原來家裝行業更多是工人依據經驗隨手處理的施工流程，竟然可以執行到和制造業一樣的規范流程和質量標準，而用戶根本對施工規范提不出多少要求來。

從設計到交付，四大核心變革

在設計環節，京東家裝將JoyAI大模型深度融入家裝設計流程。京東家裝聯合全球101位設計大師與超過1000名專職設計師，結合超7億活躍用戶數據，快速生成3D方案并精準匹配預算，同時推出高集成度智能單品，降低全屋智能的門檻。在實際執行中，JoyAI大模型可以根據用戶需求快速生成裝修風格的基本效果圖及相應的施工草圖，而用戶個性化的需求則通過設計師進行細節修訂。這種人機協同的方式，既提升了設計環節的生產效率，又保證了用戶個性化的需求，是目前設計環節最有效的AI驅動智能設計方式。

交付的透明化。家裝產業，用戶和裝修公司之間最大的矛盾產生的根源是由于雙方信息不對稱形成的材料、施工及質量的認知不同，同時傳統家裝企業利用信息差傷害用戶利益，從而造成了用戶對裝修企業的不信任，這種已成潛規則的產業常態，把一些用戶逼成了裝修專業人才。

在京東家裝的設計、材料、施工以及質檢全流程，通過透明化的流程改造。在設計和選材環節，設計費后置和可退的設計，以及設計師的考核不與項目施工掛鉤的管理方式，不僅可以讓用戶放下對設計師的質疑，同時也可以讓設計師更有負責任地為用戶服務。材料方面，傳統家裝企業采用的材料品牌和材質含糊、使用冷僻品牌等一系列利用信息差損害用戶權益的手段，在京東家裝的模式里沒有了生存空間，京東家裝利用京東線上平臺和線下京東MALL，選材質公開透明，而且都是市場上的主力品牌和型號，即使是用戶自選的品牌，通過京東家裝仍然可以拿到比京東平臺更優惠的價格。

解決用戶與施工方的信息差，應該是京東家裝重構家裝管理流程的基礎出發點，解決了信息差，也就意味著京東家裝實現了對用戶的透明化。

在這套流程和管理體系里，現場的實時監控、材料的驗收、施工過程的監管、驗收過程的階段化，以及每天的日報和周報，都讓用戶感覺這不是一項傳統意義的裝修項目，更多的像是一項工業施工項目。

施工作業的工業化：原子化拆解打破經驗依賴

標準化和工業化是無法分開的前提和結果。行業管理者甚至一些專家一直聲稱，裝修行業是一個非常依賴設計和施工工人個人審美和經驗的行業，很難實現工業化和標準化。

事實上，中國大多數行業在完成數字化、智能化轉型之前，都面臨著同樣的問題。能不能完成轉型，核心在于企業有沒有決心，以及有沒有勇氣打破原有的業務結構、重構業務流程。

在個性化和柔性制造非常完善的今天，只要把業務流程拆解得足夠細、足夠小，從而實現業務流程中的標準化，并不是做不到的事情。

從京東家裝目前的業務流程來看，已經將整個工程項目進行了原子化的拆解。比如在施工開始前的檢查流程，可以細化到門的開啟靈活性、掉漆、劃痕，地面的平整度誤差等；施工過程中的流程更是細微——水電線路的開槽位置及誤差，管線卡扣的距離等，不一而足。這些原子化的流程再造，實際上就是把原來需要工人經驗的施工，變成了一道道細小的流程。在每個細小流程中，有標準化的操作方案，就不再依賴工人的個人經驗——任何一個可以看懂圖紙的工人都能高標準地完成他負責的細節。

業務流程的再造對傳統家裝企業來說是最痛苦的事，但對新進入行業的京東而言，反而不需要付出巨大成本，這是一種天然的優勢。

工業化要求的數字化、智能化轉型，對家裝行業來說是核心的、必須的變革路徑，這和其它行業面臨的困難與前景是一樣的。

貝殼圣都：BIM + HomeSaaS，獲客到交付的系統性數字化

同樣作為后來者的貝殼圣都，在獲客渠道上與京東完全不同，但在推動產業升級的過程中，與京東家裝的手段和目標基本一致。貝殼圣都所采用的BIM智能設計工具和HomeSaaS平臺，在優化交付流程和提升效率方面，其實仍然是如何將家裝業務數字化的過程。

而在標準施工規范化方面，貝殼圣都同樣實現了標準化的施工流程和驗收標準，其線上業務流程管理平臺，事實上與工業企業的制造流程管理大致相似。

綜合來看，京東和貝殼的進入，是對死水一潭的家裝產業的業務重構，本質上是兩種頂級商業模式對傳統家裝模式的碰撞。兩者正從不同方向，共同推動家裝行業從傳統的“手工業態”向 “標準化、數字化、服務化”的現代服務業轉型。

巨頭入局正在推動行業集中度提升，大量競爭力弱的中小裝企加速出清。2025年上半年，全國已有75家裝飾公司被申請破產清算或裁定破產。

樂觀之余：貝殼主動收縮，京東剛剛起步

然而，進入產業升級的轉變期，無論是傳統家裝企業還是新進入的原生數字企業，都面臨著巨大挑戰和產業模式變革的巨大風險。貝殼家裝業務在2025年達到154億營收后，2026年第一季度開始主動收縮，其核心原因是從營收增長向服務提質轉變。京東家裝也剛剛進入市場，第一季度的簽單額僅為10億元。對于整個市場而言，無論是產業模式升級還是企業的數字化升級，最終都應該是為了給用戶提供更好的服務和構建新的用戶信任體系。

三、數字化智能化后，家裝產業的未來與產業格局

從中國的產業發展來看，無論是制造業還是服務業，數字化智能化轉型都是必經之路。這條路上，不存在什么依靠個人經驗和個性化產品就都無法實現工業化生產要求的可能，當數千上萬人的經驗數字化變成原子化細節流程和標準化規范，行業工人的技能要求就下降到了足夠低的水準。

當然家裝行業的數字化轉型，不僅讓較大的家裝企業面臨著巨大的陣痛，對于數百萬從業者而言，依然面臨著巨大的落差和重新學習的過程。一位設計師坦言，他曾在東易日盛、圣都和業之峰等區域較大的家裝企業從業十多年，最后投身京東家裝，之所以選擇京東家裝，就是看中了京東的品牌優勢和未來，更重要的是在新的數字化流程中設計師和施工人員專業分工的定位，這種重新定位，讓設計師能夠更專注于自己的專業，不再考慮項目的營收與利潤，只對客戶的滿意度負責。當然在這個過程中，受新業務流程的影響，原有的工作模式被改變，需要重新適應，設計和施工過程中的任何變化，那怕是一種材料或區域色彩的變化，都需要他重新進行設計方案的改變與調整，需要重新在項目管理平臺進行重新審核，只有審核通過后，才可以繼續施工。

長期認為家裝行業是“手工業態”和農民工為主體的施工人員形成的“螞蟻市場”不可能繼續長期存在，需要有數字化智能化的企業或者數字化企業進入重構產業流程和產業模式，從而形成具有數字化、智能化的柔性服務的現代家裝產業的模式和格局。

從京東家裝和貝殼家裝業務重新進入行業的情況來看，2025年貝殼家裝的全年凈收達到了154億元，同比增長4.4%，其體量在家裝行業已是大體量。京東自2025年下半年進入后，今年第一季度的簽單額已突破10億元，同比增長138%，完成了前期市場認知，未來三年實現300億的GMV的目標應該有概率實現。

從線下門店的布局看，貝殼依托其全國6萬多家門店，足以形成全國性市場，而以自營為主體的京東家裝，至2026年5月，京東MALL全國已有27家門店，也意味著京東家裝的線下業務拓展到了這27個區域，根據京東家裝的信息，2026年底將門店覆蓋全國30個城市，到那時，才是京東家裝業務的爆發期。

原生數字企業京東和貝殼的進入，讓中國家裝市場開始了全新的數字化智能化轉型的突破，而在這種數字化智能化的過程中，家裝行業的新趨勢和產業格局將會形成。

1.產業集中度提升，大企業和專業工作室成為主流

京東家裝和貝殼圣都的現象，在家裝行業不僅僅只是“鯰魚效應”，更多的是為行業的數字化轉型提供了可參考的案例和產業升級的路徑。在新產業模式下，未來五年，將會迎來家裝產業格局的巨大變化，品牌優勢疊加業務模式優勢，將迅速形成兩三家行業巨頭。

有行業觀察家認為，之前阿里、字節等數字企業和互聯網企業曾進入過家裝行業，但最終都鎩羽而歸，這次京東和貝殼會不會重蹈覆轍？事實上，這是沒有看清之前互聯網企業進行家裝行業的業務模式和這次京東和貝殼帶來的業務模式的不同。之前阿里、字節，包括之前的京東和貝殼，都是基于原始的流量思維，在實踐的過程中，這些巨頭們只是通過自身的流量優勢，把獲得的客戶再次轉給了線下的傳統企業和團隊，在業務模式和產業模式上，仍然依靠的是傳統的家裝企業的模式，這種簡單的流量思維，很難給用戶提供更好的體驗和產品質量。

這是之前利用互聯網流量+傳統家裝團隊的核心本質，這種模式并沒有帶來產業升級的動力，只提升了獲客渠道能力。

在新的產業模式和業務流程下，家裝行業的產業格局將被迅速改變，那么傳統家裝企業又如何適應這種改變呢？從目前家裝行業的現狀而言，大企業必須面臨數字化轉型的挑戰和服務意識的轉變，而中小企業的生存將面臨巨大的風險。從長遠來看，市場上比如專注于某個領域的設計團隊，或者智能化家具的施工團隊，將會依靠自己獨特的服務，成為專業工作室，配合行業巨頭生存，而更多的中小企業都將面臨被收購或退出行業的現實。

在京東家裝和貝殼圣都雙巨頭的擠壓下，未來5年家裝行業CR5有望從目前的不足2% 提升至8%-10%，這意味著會產生數家百億乃至千億級的家裝企業。

2.手工業態逐步退出，數字化成為主要產業模式

隨著全行業數字化、智能化水平提升，手工業態的小團隊、施工隊將逐步退出歷史舞臺，整個產業的數字化水平的提升，標準化、規范化材料、設計、施工、交付以及服務一體成為用戶能感受到的產業業務方式。無論是傳統大型家裝企業自身的數字化、智能化轉型，還是原生數字企業對家裝產業模式的重構，都將徹底中國家裝產業的產業模式和業務形態。

在這個過程中，另外一個變化就是原來家裝企業項目一來，臨時從用工市場組建團隊的作法將不會再有，這種極限壓低用工成本的做法，不僅傷害了施工工人的利潤，也給裝修行業帶來了長久的傷痛。無論是京東還是一些感到危機的傳統家裝企業，都已開始組建自己的產業工人隊伍以保證施工質量和團隊的穩定性。目前京東家裝通過收購生活家先期形成了5200人的專業施工團隊，隨著京東家裝的全面布局落地，這一隊伍又會像京東快遞小哥一樣，遍布各個城市。

從業務形態到產業工人的形成，配合核心的業務流程的再造，最后形成基于數字化、智能化的產業模式，以數據驅動的產業模式成為中國家裝行業的未來形態。

3.一次性工程轉向全生命周期服務模式

家裝行業長期形成的“一次性工程”思維和業務邏輯，是部分傳統家裝企業不重視客戶體驗、材料以次充好、惡意增項、施工過程不按標準施工、售后問題頻發等惡習產生的重要原因。一次性工程的思想，讓家裝企業很難真正建立起與用戶良好的關系，而在施工過程中出現的種種問題，就逐步演化為整個行業的信任危機。

無論是貝殼家裝的用戶從貝殼原來的租房和買房的轉化而來，還是京東家裝從京東平臺獲得的用戶，其核心是基于兩平臺長期的客戶服務建立起的用戶信任和品牌影響，這種客戶來源，就意味著這兩個平臺都無法像傳統家裝企業那樣做一錘子買賣。

特別是京東家裝與京東平臺的統一用戶管理模式帶來的對服務的隱性要求。京東家裝的用戶從合同簽訂開始就在京東平臺，后期的合同內容、材料表、施工進度、施工現場直播、施工日報及周報等與裝修項目相關的一切信息，用戶都可以通過京東平臺賬號隨時查看，這不僅顯示出了京東直營帶來的優勢，而且意味著對京東家裝而言，其服務水平要達到與京東一樣的水平，同時裝修服務會延伸到未來用戶需求，軟裝、維修保養等一系列服務都將與家裝企業關聯。

受京東和貝殼的影響，從去年開始行業正從“交付即結束”的一次性工程模式向全生命周期服務延伸。企業開始拓展維保、翻新、智慧運維、全生命周期保險等業務，以“服務化”思維重構客戶關系。同時，政策層面鼓勵推行家裝工程款第三方存管模式，通過銀行按工程進度分期劃轉資金，從根本上解決預付款風險，重建消費信任。

四、誰將成為下一個千億級家裝企業？

雖然房地產市場進入了下降通道，但家裝行業整體增長并沒有受其影響，家裝行業從新房的大水漫灌轉向了存量房的深耕，存量用戶的數字化產業轉型階段，未來5萬億到7萬億龐大的市場規模，更需要新的產業模式和業務變革來驅動，傳統家裝企業長期賴以為繼的手工作業方式，已無法適應未來產業的發展和用戶需求。

京東和貝殼的進入，以數字化、智能化重構的業務模式以及它們推動的產業升級，將成為未來中國家裝產業的主流方向。

在這場圍繞標準化、數字化、服務化的競爭中——從業務模式到標準化水平，從交付能力到售后服務——最先成為千億規模的家裝企業，又會是誰呢？