外賣大戰(zhàn)后1600萬(wàn)騎手過(guò)剩？沒那么糟，也沒那么好

無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)的時(shí)代即將終結(jié)。

撰文 | 麥哩

題圖 | 網(wǎng)絡(luò)

5名騎手搶1單，1600萬(wàn)騎手過(guò)剩。這兩天，這個(gè)數(shù)字刷屏了。

瑞銀3月的一份研報(bào)算了一筆賬：日均1.1億單外賣，按熟練騎手日均30-40單算，行業(yè)只需要400萬(wàn)人。而注冊(cè)騎手近2000萬(wàn)。

數(shù)字算得沒毛病。但用"1600萬(wàn)過(guò)剩"當(dāng)標(biāo)題，等于把注冊(cè)數(shù)當(dāng)成了實(shí)際在跑的人數(shù)，把蓄水池的水位當(dāng)成了洪峰。

2000萬(wàn)注冊(cè)，不等于2000萬(wàn)在跑外賣大戰(zhàn)之前，美團(tuán)和餓了么兩家的注冊(cè)騎手加起來(lái)大約1400萬(wàn)。但當(dāng)時(shí)實(shí)際有單、活躍的騎手只有336萬(wàn)左右。

注冊(cè)數(shù)是活躍數(shù)的4倍多。這說(shuō)明什么？大量賬號(hào)是跨平臺(tái)重復(fù)注冊(cè)的，或者是注冊(cè)了沒怎么跑的僵尸號(hào)。

外賣大戰(zhàn)期間新增800萬(wàn)注冊(cè)，但同理，很多人是三個(gè)平臺(tái)都注冊(cè)了一遍。一個(gè)人算三個(gè)號(hào)，注冊(cè)總量自然沖到2000萬(wàn)。真要數(shù)人頭，遠(yuǎn)沒有這么多。

400萬(wàn)熟練騎手就能承接，這個(gè)測(cè)算的前提是，“熟練騎手日均30-40單"。但現(xiàn)實(shí)里，大量騎手達(dá)不到這個(gè)效率。新人路線不熟、兼職跑不滿8小時(shí)、眾包騎手挑單。如果按日均20單算，需要的人數(shù)就不是400萬(wàn)，而是550萬(wàn)。算上高峰時(shí)段的彈性運(yùn)力，600-700萬(wàn)是更合理的實(shí)際需求區(qū)間。

那實(shí)際活躍騎手是多少？

綜合多方數(shù)據(jù)，目前日均在跑、日均有效接單超過(guò)4小時(shí)的活躍騎手，大約在400-500萬(wàn)之間。加上周活躍但不天天跑的兼職群體，整體活躍盤子大概600-700萬(wàn)。

所以真實(shí)供需缺口，不是"2000萬(wàn)對(duì)400萬(wàn)"的5:1，更像是"700萬(wàn)活躍對(duì)600-700萬(wàn)需求"的緊平衡。確實(shí)不寬裕，但遠(yuǎn)沒有"1600萬(wàn)過(guò)剩"那么觸目驚心。

但沒那么糟，不代表沒問(wèn)題

數(shù)字的焦慮可以緩解，行業(yè)的矛盾不能回避。

配送費(fèi)是真跌了。大戰(zhàn)期間6-9元的基礎(chǔ)配送費(fèi)，現(xiàn)在普遍3-4元，部分短途單跌破2元。北京騎手日均單量從35單降到20單，工作時(shí)間卻從8小時(shí)拉長(zhǎng)到12小時(shí)。上海騎手月收入從1.5萬(wàn)降到1.2萬(wàn)。

跑更久，賺更少，這是行業(yè)現(xiàn)狀。

5個(gè)人搶1單的場(chǎng)景，在核心商圈、高峰時(shí)段，確實(shí)存在。但這是局部極端，不是全貌。行業(yè)專家的判斷更準(zhǔn)確：這不是簡(jiǎn)單的過(guò)剩，是"存量競(jìng)爭(zhēng)疊加低水平重復(fù)競(jìng)爭(zhēng)"。

這反映了行業(yè)里的兩個(gè)現(xiàn)象。一是平臺(tái)補(bǔ)貼燒出來(lái)的運(yùn)力泡沫還沒消化完；二是大家都在用同樣的方式搶同樣的單，沒有人往高附加值方向走。

這才是真正的問(wèn)題。

結(jié)構(gòu)性矛盾的三個(gè)層面

第一層：平臺(tái)模式天然排斥供需平衡。

算法的核心目標(biāo)是"最短時(shí)間送達(dá)、最低成本配送"。騎手越多，匹配越快，用戶越滿意，配送成本越可控。多一個(gè)注冊(cè)騎手，對(duì)平臺(tái)來(lái)說(shuō)幾乎是零成本，但多一份運(yùn)力冗余，就多一份議價(jià)籌碼。這是商業(yè)邏輯，不是陰謀。

第二層：就業(yè)蓄水池效應(yīng)。

互聯(lián)網(wǎng)、教培、房地產(chǎn)、制造業(yè)等行業(yè)收縮，外賣零門檻、日結(jié)工資、時(shí)間自由，自然成為過(guò)渡就業(yè)的保底選項(xiàng)。這些人不全是被外賣大戰(zhàn)吸引來(lái)的，很多人是被其他行業(yè)"推"出來(lái)的。外賣大戰(zhàn)只是加速了涌入的速度。

第三層：低水平內(nèi)卷的鎖定效應(yīng)。

2000萬(wàn)注冊(cè)騎手中，約60%是"過(guò)渡型就業(yè)"，待業(yè)、轉(zhuǎn)行、兼職，隨時(shí)可能離開；30%是"長(zhǎng)期型"，中年、低學(xué)歷、缺乏其他技能，走不了。過(guò)渡型騎手拉低了單價(jià)，長(zhǎng)期型騎手承受代價(jià)。"5個(gè)人搶1單"就是必然結(jié)果。

轉(zhuǎn)型已經(jīng)在發(fā)生

矛盾暴露了，但方向也在變得清晰。

監(jiān)管在推。2025年12月，《外賣平臺(tái)服務(wù)管理基本要求》正式施行，叫停惡性低價(jià)補(bǔ)貼。2026年初，國(guó)務(wù)院反壟斷反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)辦公室啟動(dòng)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況調(diào)查評(píng)估，明確指出"拼補(bǔ)貼、拼價(jià)格、控流量加劇了內(nèi)卷式競(jìng)爭(zhēng)"。規(guī)則層面，正在約束"低水平競(jìng)爭(zhēng)"的空間。

平臺(tái)在變。補(bǔ)貼退潮后，三家都在找新敘事。美團(tuán)從價(jià)格戰(zhàn)轉(zhuǎn)向長(zhǎng)期價(jià)值競(jìng)爭(zhēng)，優(yōu)質(zhì)騎手獲得更高單均獎(jiǎng)勵(lì)、更多權(quán)益與收入穩(wěn)定性。京東給全職騎手繳五險(xiǎn)一金，建立差異化壁壘。方向是對(duì)的，只是速度還不夠快。

騎手也在分化。熟練騎手開始主動(dòng)拒絕低時(shí)薪低價(jià)訂單，優(yōu)先承接溢價(jià)品類。這跟網(wǎng)約車司機(jī)的邏輯一模一樣。當(dāng)選擇權(quán)被釋放，行業(yè)最終走向服務(wù)分層而非全員低價(jià)內(nèi)卷。

沒那么糟，也沒那么好

"1600萬(wàn)騎手過(guò)剩"這個(gè)數(shù)字，確實(shí)被夸大了。但數(shù)字背后的結(jié)構(gòu)性矛盾是真實(shí)的，低水平內(nèi)卷把所有人都困在了最底層。

外賣大戰(zhàn)不是根因，只是加速器。真正的問(wèn)題是：當(dāng)補(bǔ)貼退場(chǎng)、監(jiān)管加碼、騎手分化三股力量同時(shí)作用，這個(gè)行業(yè)能不能用比"繼續(xù)卷"更聰明的方式完成轉(zhuǎn)型？

當(dāng)各方力量形成合力，改變就不會(huì)太遠(yuǎn)。一場(chǎng)由補(bǔ)貼制造的虛假繁榮退場(chǎng)后，真正的考驗(yàn)才剛開始。