AI何時(shí)會(huì)把A股的血抽干？

昨天又是一個(gè)極端割裂的行情。大家可能很想知道AI何時(shí)會(huì)把A股的血抽干。畢竟抽無可抽的時(shí)候，肯定就走完了。

分享一下我社群的復(fù)盤，原文如下：

今天抽血機(jī)繼續(xù)發(fā)動(dòng)，誓要把血抽干為止。

行情持續(xù)割裂，今天只有1434家股票上漲，超4000家股票下跌！

一、資本護(hù)駕

昨天小作文打擊AI板塊。

一個(gè)是傳英偉達(dá)要求PCB廠商降價(jià)10%；另一個(gè)是傳“CPO量產(chǎn)延期”。

昨晚英偉達(dá)緊急辟謠。

盡管如此，周二晚上費(fèi)城半導(dǎo)體還是下跌了7.87%。

今天早上，有消息稱三星可能宣布90萬億韓元的股份回購，用以發(fā)放員工獎(jiǎng)金。

今天韓國股市受消息提振而上漲。不過盤中波動(dòng)依然很激烈。

韓國股市這種大起大落的特點(diǎn)已經(jīng)不是新鮮事了。

韓國人愛加杠桿炒資產(chǎn)！不過次次都會(huì)炒出問題來。

搞不好，美國正等著泡沫破了，然后去搶韓國的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)呢。

反正有數(shù)據(jù)顯示，外資在不斷撤出韓國！韓國散戶則非常樂意讓國家再度陷入危機(jī)。跟98年的國家破產(chǎn)日如出一轍。

現(xiàn)在綁在AI硬件產(chǎn)業(yè)鏈上的利益集團(tuán)太多，他們會(huì)想盡辦法維護(hù)泡沫！

所以呀，盡管我們都知道這種抽血的模式很脆弱，不可持續(xù)。

但沒人知道拐點(diǎn)在哪個(gè)時(shí)候。

反正我個(gè)人會(huì)離得遠(yuǎn)遠(yuǎn)的。手里剩下的半導(dǎo)體和創(chuàng)業(yè)板籌碼會(huì)在不斷沖高中丟給他們。

他們愛怎么瘋就怎么瘋，與我無關(guān)。

而被吸干血落下來的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，我會(huì)不斷慢慢吸。

但是，考驗(yàn)很大！因?yàn)?strong>越是下跌，就越會(huì)讓人懷疑是不是哪里出了問題。

唯有認(rèn)真了解基本面的人才能知行合一。

二、瘋狂出貨

昨天寬基ETF賣出了234億！

今天滬深300ETF的成交額與昨天相當(dāng)。估計(jì)還在急著出貨。

在這兩天暴跌的情況還這么砸。看樣子某隊(duì)也急著要變現(xiàn)。

我猜測(cè)，可能它也認(rèn)為AI的瘋狂過頭了，要趕緊撤出來準(zhǔn)備未來護(hù)盤的子彈。

從華泰柏瑞滬深300ETF的份額變化來看，已經(jīng)幾乎回到當(dāng)初小微盤崩盤那會(huì)了。

由此可見，它手里的籌碼已經(jīng)很少了，估計(jì)不到1000億了。

這段時(shí)間，上市公司密集發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)提示，密集程度已經(jīng)創(chuàng)出歷史記錄了。

如果國家隊(duì)手里的籌碼賣光了，下一步想給市場(chǎng)降溫會(huì)用什么手段呢？

這出好戲估計(jì)會(huì)很精彩。

不過有一點(diǎn)可以肯定，少了國家隊(duì)的拋壓，非AI板塊的壓力會(huì)小不少。

三、血總有抽不動(dòng)的時(shí)候

昨天，前5%個(gè)股的成交額占比是51.86%，逼近歷史極值52%。

這個(gè)指標(biāo)可以輔助判斷抽血的持續(xù)性。

此外，我們還可以看看歷史上微盤股指數(shù)和紅利指數(shù)的回撤情況。

相較于5月高點(diǎn)，萬得微盤股指數(shù)的最大回撤已經(jīng)接近23%了。

除了流動(dòng)性危機(jī)的普跌外，微盤股指數(shù)的最大回撤大都在25%附近。

大部分紅利指數(shù)這波回撤已經(jīng)在12%以上了。

從歷史上看，除了流動(dòng)性危機(jī)的普跌階段外，紅利類指數(shù)的最大回撤在15%-20%之間。

為什么要用這兩個(gè)指數(shù)來輔助觀察呢？

因?yàn)檫@兩個(gè)指數(shù)的資金結(jié)構(gòu)比較穩(wěn)定。

就拿紅利指數(shù)來說吧。這上面大都是偏沉穩(wěn)的長期投資者，不會(huì)容易動(dòng)搖。連它都接近極值了，那么也就很說明問題了。

不過，牛頓也說過：我能算出天體運(yùn)行的軌跡，但算不出人性的瘋狂。

所以還是要對(duì)市場(chǎng)保持敬畏。誰也說不準(zhǔn)這次會(huì)有多瘋狂。要提前有心理準(zhǔn)備。

基本面良好的股票和行業(yè)，未來終究會(huì)均值回歸！

四、監(jiān)管加快與海外做隔離

前段時(shí)間，監(jiān)管對(duì)老虎證券、富途控股、長橋證券出了重拳，收縮了國內(nèi)居民跨境炒股的空間。

這里面有很多原因，其中一個(gè)就是盡快隔離與海外的金融連接，避免未來因?yàn)榕菽屏讯皣鴥?nèi)和周邊安全。

在整頓了跨境互聯(lián)網(wǎng)券商后，不少資金通過私募投資海外。

私募有一個(gè)工具叫做TRS（總收益互換）！這是一種衍生品，其原理是通過這個(gè)工具在不直接持有境外資產(chǎn)的前提下，通過與對(duì)手券商簽訂收益互換協(xié)議，獲得該資產(chǎn)的收益或虧損。

昨晚，不少私募收到了暫停跨境TRS新增的通知！

反正監(jiān)管已經(jīng)在提前防范風(fēng)險(xiǎn)了。

當(dāng)然，想潤出去的資金，肯定會(huì)想各種辦法潤出去。

五、油價(jià)破年線

今天油價(jià)在盤中跌破了年線！

隨著油價(jià)下跌，黃金也承壓！

昨天傳美聯(lián)儲(chǔ)要加息！

這明顯就是謠言。如果真的要加息，美債利率不得沖高啊？但美債利率昨天是下跌的。

由于海峽通航量在不斷攀升，所以全球都需要美元買商品，進(jìn)行補(bǔ)庫存。于是美元就站上101了。

換句話說，實(shí)體經(jīng)濟(jì)正在爭(zhēng)奪資本市場(chǎng)的資金！

只不過吧，現(xiàn)在AI板塊的熱情實(shí)在太高！實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)股市的抽血也壓不住對(duì)AI的炒作。

隨著中東緩和，央行也將資金利率維持在1.4%以上。

繼續(xù)發(fā)力的話，長債利率就會(huì)突破長期均線組。政策會(huì)從外需轉(zhuǎn)向內(nèi)需。

美聯(lián)儲(chǔ)正在改革，不會(huì)做過多預(yù)期管理，所以任何傳言，都沒啥可信度。

只不過吧，謠言的傳播力比真相要大6倍。

這話不是我說的。而是《敘事經(jīng)濟(jì)學(xué)》這本書 中有過統(tǒng)計(jì)。見下圖。

所以大家也就不難理解為什么每次炒作都會(huì)炒過頭了。畢竟人們就是更愿意相信假的東西。

哈哈，是不是很搞笑？

資本也很清楚，講道理不如編故事，編的故事越玄乎，相信的人越多！

不管怎樣，美聯(lián)儲(chǔ)還沒有明確表態(tài) ，但我國央行確實(shí)在收緊流動(dòng)性了。這會(huì)對(duì)全球市場(chǎng)逐漸造成影響。

當(dāng)前市場(chǎng)，AI猶如練了吸星大法的任我行。

他要虹吸萬物！然后......

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