寫(xiě)給嚴(yán)重虧損的中國(guó)股民的肺腑之言：散戶(hù)靠炒股到底能不能發(fā)財(cái)？

2012年我辭職專(zhuān)職炒股的時(shí)候，我媽氣得一個(gè)月沒(méi)跟我說(shuō)話。在她那代人眼里，炒股的跟賭徒?jīng)]什么區(qū)別。我當(dāng)時(shí)跟她說(shuō)了一句很狂的話：“媽?zhuān)也皇窃谫€，我是在找一條路。”

十二年后的今天，我還清了房貸，供孩子上了好學(xué)校，賬戶(hù)里的數(shù)字足夠一家人安穩(wěn)生活。回頭看，這條路走通了。但過(guò)程里的煎熬和痛苦，只有自己知道。

經(jīng)常有虧損的股民問(wèn)我：老張，你說(shuō)句實(shí)話，散戶(hù)靠炒股到底能不能發(fā)財(cái)？

今天這篇文章，我不想給你打雞血，也不想給你潑冷水。我就想跟你說(shuō)幾句掏心窩子的實(shí)話。能聽(tīng)完的，說(shuō)明你還有救。

【先告訴你一個(gè)殘酷的事實(shí)】

在回答“能不能發(fā)財(cái)”之前，我先告訴你一個(gè)數(shù)據(jù)。

A股有一個(gè)被反復(fù)驗(yàn)證的規(guī)律：七虧二平一賺。長(zhǎng)期來(lái)看，70%的人虧錢(qián)，20%的人不賺不虧，只有10%的人能持續(xù)盈利。

這個(gè)數(shù)據(jù)不是我編的，是券商每年統(tǒng)計(jì)的真實(shí)結(jié)果。你身邊可能有很多在牛市里賺了錢(qián)的人，但拉長(zhǎng)到五年、十年，能真正把錢(qián)留在口袋里的，十個(gè)里面不到一個(gè)。

所以如果你問(wèn)“散戶(hù)能不能發(fā)財(cái)”，我必須先告訴你：絕大多數(shù)散戶(hù)發(fā)不了財(cái)，連回本都困難。

這個(gè)事實(shí)很殘酷，但你必須接受它。因?yàn)槟阒挥薪邮芰诉@個(gè)事實(shí)，才會(huì)開(kāi)始認(rèn)真思考一個(gè)問(wèn)題：那10%賺錢(qián)的人，到底做對(duì)了什么？

【我認(rèn)識(shí)的賺錢(qián)散戶(hù)，沒(méi)有一個(gè)靠的是運(yùn)氣】

炒股十七年，我認(rèn)識(shí)不少真正靠炒股賺到錢(qián)的人。他們的操作風(fēng)格各不相同——有人做趨勢(shì)跟蹤，有人做價(jià)值投資，有人守著一兩只票反復(fù)做T。但在一些根本性的問(wèn)題上，他們的答案出奇地一致。

他們沒(méi)有一個(gè)靠的是某次運(yùn)氣好抓到了大牛股。運(yùn)氣賺的錢(qián)，早晚會(huì)用實(shí)力虧回去。2015年牛市里翻倍的人我見(jiàn)得太多了，股災(zāi)之后還能守住利潤(rùn)的，一個(gè)都沒(méi)有。

他們沒(méi)有一個(gè)靠的是復(fù)雜的戰(zhàn)法或者神奇指標(biāo)。相反，他們用的方法都極其簡(jiǎn)單——有人只看一根60日均線，有人只研究三五個(gè)行業(yè)，有人一輩子就做一種K線形態(tài)。簡(jiǎn)單到無(wú)聊，但穩(wěn)定到可怕。

他們沒(méi)有一個(gè)是不止損的。每個(gè)人都有自己的止損線，到了就砍，不帶任何感情。虧小錢(qián)賺大錢(qián)，是他們共同的交易邏輯。

他們沒(méi)有一個(gè)把股市當(dāng)賭場(chǎng)。他們都把炒股當(dāng)成一項(xiàng)嚴(yán)肅的工作或者生意，有固定的流程，有嚴(yán)格的紀(jì)律，有持續(xù)的學(xué)習(xí)。

所以，回到你的問(wèn)題：散戶(hù)靠炒股到底能不能發(fā)財(cái)？我的答案是：能，但你得先變成那10%的人。

【發(fā)財(cái)?shù)那疤幔喊殉垂僧?dāng)成一門(mén)生意，而不是一張彩票】

虧損的散戶(hù)和賺錢(qián)的散戶(hù)，最根本的區(qū)別在這里。

把炒股當(dāng)彩票的人，是什么樣的？沖進(jìn)股市的時(shí)候滿腦子想的都是翻倍，覺(jué)得運(yùn)氣來(lái)了就能一夜暴富。操作全憑感覺(jué)，漲了就追跌了就割，每天都在給券商打工。虧了怨莊家怨市場(chǎng)，從不反思自己錯(cuò)在哪。

把炒股當(dāng)生意的人，是什么樣的？他們知道炒股跟開(kāi)飯館、做貿(mào)易沒(méi)有本質(zhì)區(qū)別，都是一門(mén)需要技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)和紀(jì)律的生意。他們會(huì)花大量時(shí)間研究行業(yè)和公司，會(huì)制定詳細(xì)的買(mǎi)賣(mài)計(jì)劃，會(huì)控制每一筆交易的成本和風(fēng)險(xiǎn)。賺了知道為什么賺，虧了知道為什么虧。

我認(rèn)識(shí)的賺錢(qián)散戶(hù)，個(gè)個(gè)都經(jīng)歷過(guò)從“買(mǎi)彩票”到“做生意”的轉(zhuǎn)變。這個(gè)轉(zhuǎn)變不完成，多少錢(qián)投進(jìn)去都是打水漂。

【發(fā)財(cái)?shù)穆窂剑航⒁惶讓儆谧约旱慕灰紫到y(tǒng)】

做生意需要一套固定的流程，炒股也一樣。那套固定的流程，叫交易系統(tǒng)。

什么是交易系統(tǒng)？就是一套白紙黑字寫(xiě)下來(lái)的買(mǎi)賣(mài)標(biāo)準(zhǔn)。買(mǎi)什么、什么時(shí)候買(mǎi)、買(mǎi)多少、什么時(shí)候賣(mài)、怎么止損，全部有明確規(guī)則。每一筆交易在下單之前，你就知道這筆交易最壞的結(jié)果是什么。

我的交易系統(tǒng)用了十幾年，核心就五條。選股：只在60日均線上方選股，線下的不看。買(mǎi)入：放量突破加形態(tài)確認(rèn)才動(dòng)手，不追高不抄底。倉(cāng)位：?jiǎn)纹辈怀^(guò)總資金的30%，大盤(pán)在60日線下總倉(cāng)位不超過(guò)兩成。持有：股價(jià)在20日均線上方就拿著，不猜頂不逃底。賣(mài)出：跌破20日線減半倉(cāng)，跌破60日線全清。

五條規(guī)則，不復(fù)雜。但每一條都是用真金白銀換來(lái)的。

有系統(tǒng)的人，每一筆交易都有據(jù)可依。沒(méi)有系統(tǒng)的人，每一筆交易都在憑感覺(jué)。憑感覺(jué)操作，十次有八次是錯(cuò)的。

【發(fā)財(cái)?shù)拇鷥r(jià)：忍受漫長(zhǎng)的無(wú)聊和等待】

很多人以為炒股發(fā)財(cái)?shù)娜耍刻煸诘豆鈩τ袄锊珰ⅲ@心動(dòng)魄。我以前也這么以為。

后來(lái)我發(fā)現(xiàn)完全不是。真正靠炒股賺到錢(qián)的人，大部分時(shí)間都在等。

我每年的交易次數(shù)，兩只手?jǐn)?shù)得過(guò)來(lái)。大部分時(shí)間，我坐在電腦前看盤(pán)，什么都不做。大盤(pán)不好的時(shí)候空倉(cāng)等著，個(gè)股沒(méi)到買(mǎi)點(diǎn)的時(shí)候耐心觀察，買(mǎi)進(jìn)去之后守著均線不動(dòng)。等待，是這個(gè)職業(yè)最核心的工作內(nèi)容。

但等待太難了。因?yàn)槭袌?chǎng)每時(shí)每刻都在制造“機(jī)會(huì)”。每天都有漲停板，每天都有熱點(diǎn)，每天都有翻倍的神話在誘惑你。你的手會(huì)癢，你的心會(huì)躁，你的大腦會(huì)不斷催促你：干點(diǎn)什么，別閑著。

然后你一干，就虧了。

獵人之所以能打到獵物，不是因?yàn)樗艿每欤且驗(yàn)樗茉诓輩怖锱恐粍?dòng)不動(dòng)，等獵物自己走進(jìn)射程。炒股也是一樣。等不到信號(hào)就不動(dòng)手，信號(hào)來(lái)了絕不猶豫。

忍受無(wú)聊，是炒股發(fā)財(cái)必須付出的代價(jià)。

【發(fā)財(cái)?shù)臄橙耍耗愕呢澙泛涂謶帧?/p>

技術(shù)上那點(diǎn)東西，學(xué)個(gè)一兩年基本都能掌握。真正阻礙散戶(hù)發(fā)財(cái)?shù)模皇羌夹g(shù)，是人性。

貪婪讓你在應(yīng)該離場(chǎng)的時(shí)候舍不得走，總覺(jué)得還能再漲一點(diǎn)。恐懼讓你在應(yīng)該進(jìn)場(chǎng)的時(shí)候不敢進(jìn)，總覺(jué)得還會(huì)再跌。眼紅讓你放棄自己的方法去追別人的熱點(diǎn)。僥幸讓你在虧損的時(shí)候不止損，覺(jué)得早晚能漲回來(lái)。

我復(fù)盤(pán)過(guò)自己十七年里所有的失敗操作，發(fā)現(xiàn)一個(gè)規(guī)律：90%的大虧，都發(fā)生在情緒失控的時(shí)候。跟老婆吵了架心情不好，隨手買(mǎi)了一筆，虧了。連續(xù)賺了幾筆膨脹了，追高重倉(cāng)，虧了。連續(xù)虧了幾筆急眼了，想一把翻本，虧得更多。

后來(lái)我給自己定了一條鐵律：情緒不好的時(shí)候，不做任何交易決策。跟老婆吵架了當(dāng)天不操作，喝了酒第二天也不操作，連續(xù)虧損兩筆以上停下來(lái)休息至少三天。

這條鐵律，幫我避開(kāi)的虧損比任何技術(shù)指標(biāo)都多。炒股的終極敵人，從來(lái)不是莊家，不是市場(chǎng)，是鏡子里的那個(gè)人。

【小資金發(fā)大財(cái)?shù)莫?dú)特優(yōu)勢(shì)】

如果你現(xiàn)在本金不多，不要?dú)怵H。小資金在股市里有很多大資金沒(méi)有的優(yōu)勢(shì)。

第一，靈活。幾萬(wàn)塊進(jìn)出小盤(pán)股，像水融進(jìn)河里一樣沒(méi)有痕跡，不需要考慮沖擊成本。大資金買(mǎi)多了會(huì)把股價(jià)推上去，賣(mài)多了會(huì)砸盤(pán)。

第二，試錯(cuò)成本低。10萬(wàn)塊每次用2%去冒險(xiǎn)，虧完也就2000塊。大資金一次試錯(cuò)可能就是幾十萬(wàn)。

第三，可以集中倉(cāng)位。小資金可以在確定性最高的時(shí)候重倉(cāng)一只票，放大收益率。大資金必須分散風(fēng)險(xiǎn)。

我見(jiàn)過(guò)一個(gè)朋友，從8萬(wàn)塊做起來(lái)的。他只做一種形態(tài)，只在確定性最高的時(shí)候出手，三年做到了60多萬(wàn)。小資金不是劣勢(shì)，關(guān)鍵是你有沒(méi)有一套靠譜的方法。

【結(jié)尾：發(fā)財(cái)?shù)亩x】

最后，我想跟你聊聊“發(fā)財(cái)”這兩個(gè)字。

很多散戶(hù)進(jìn)股市，想的是一個(gè)月翻倍、一年十倍。帶著這種預(yù)期來(lái)的人，最后99%都比來(lái)時(shí)更窮。因?yàn)樗麄兿淤嵉寐觽}(cāng)位輕，嫌等待久。永遠(yuǎn)在追逐暴利，永遠(yuǎn)被暴利反噬。

我現(xiàn)在的年化收益目標(biāo)是15%到25%。在很多人看來(lái)太低了。但你算一筆賬：10萬(wàn)本金，年化20%，十年后是62萬(wàn)，二十年后是383萬(wàn)，三十年后是2373萬(wàn)。

這才是真實(shí)世界里財(cái)富增長(zhǎng)的方式。不驚艷，但一直在漲。巴菲特的年化收益也就20%左右，他做了六十年。

所以，散戶(hù)靠炒股到底能不能發(fā)財(cái)？能。但發(fā)財(cái)?shù)亩x不是一夜暴富，是找到一條可以持續(xù)復(fù)利的路，然后安靜地走十年、二十年、三十年。

來(lái)得及。但前提是，你愿意從現(xiàn)在開(kāi)始，把自己當(dāng)成一個(gè)做生意的人，而不是一個(gè)買(mǎi)彩票的人。

與2億股民共勉。

溫馨提示：以上內(nèi)容為作者個(gè)人投資心得分享，不構(gòu)成任何投資建議。股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。文中提及的技術(shù)分析方法和倉(cāng)位管理策略?xún)H供參考，投資者應(yīng)根據(jù)自身情況獨(dú)立判斷，自負(fù)盈虧。