“投資+投行+投研”！財(cái)通證券打造科技金融服務(wù)新范式

編者按：

乘風(fēng)“十五五”規(guī)劃開局之勢(shì)，深耕金融“五篇大文章”縱深之路，提高資本市場(chǎng)制度包容性適應(yīng)性等改革蹄疾步穩(wěn)、提質(zhì)增效。為深度展現(xiàn)券商擔(dān)當(dāng)，證券時(shí)報(bào)攜手中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)推出“做好‘五篇大文章’ 賦能新質(zhì)生產(chǎn)力”專欄——以資本市場(chǎng)制度革新為出發(fā)點(diǎn)，深度挖掘證券業(yè)創(chuàng)新實(shí)踐與鮮活案例，以優(yōu)質(zhì)金融活水精準(zhǔn)賦能新質(zhì)生產(chǎn)力，助推我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。本篇為系列報(bào)道第10篇，敬請(qǐng)垂閱。

“我們經(jīng)常說(shuō)‘找到團(tuán)隊(duì)長(zhǎng)就是找到董事長(zhǎng)’，只要項(xiàng)目有需要，我就要親自掛帥，到一線去為企業(yè)解決難題。”財(cái)通證券黨委書記、董事長(zhǎng)章啟誠(chéng)在接受證券時(shí)報(bào)記者專訪時(shí)表示，在浙江高質(zhì)量發(fā)展建設(shè)共同富裕示范區(qū)的戰(zhàn)略背景下，財(cái)通證券正在以“科創(chuàng)型、服務(wù)型、平臺(tái)型、變革型”四維戰(zhàn)略重塑券商生態(tài)，著力構(gòu)建“投資+投行+投研”三投聯(lián)動(dòng)的耐心資本投資模式。

數(shù)據(jù)顯示，2022年以來(lái)，財(cái)通證券已累計(jì)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資6050億元，投資科創(chuàng)企業(yè)259家，撬動(dòng)社會(huì)資本2250億元，科技創(chuàng)新金融服務(wù)能力飛躍。“十四五”時(shí)期，財(cái)通證券推出的低門檻、低波動(dòng)的“共富通”產(chǎn)品，累計(jì)銷售了665億元，惠及22萬(wàn)人次，累計(jì)為投資者實(shí)現(xiàn)盈利18.19億元。

服務(wù)實(shí)體規(guī)模躍升

面對(duì)科創(chuàng)企業(yè)全生命周期的服務(wù)需求，財(cái)通證券堅(jiān)持“一次握手、一生陪伴”的理念。章啟誠(chéng)舉了一個(gè)例子——11年前，紹興新昌的斯菱智驅(qū)還是一家普通的“小工廠”，經(jīng)過(guò)財(cái)通證券兩次股權(quán)激勵(lì)設(shè)計(jì)、兩次關(guān)鍵并購(gòu)支持，最終在2023年成功登陸創(chuàng)業(yè)板，市值也從最初的60億元，到最高突破470億元，并順利從汽車軸承轉(zhuǎn)型機(jī)器人賽道。

在章啟誠(chéng)看來(lái)，這種深度陪伴式服務(wù)，正是財(cái)通證券打造“科創(chuàng)型財(cái)通”的核心競(jìng)爭(zhēng)力。“我們建設(shè)‘科創(chuàng)型財(cái)通’，首先在投資上下功夫。”他表示，財(cái)通證券為此一方面以市場(chǎng)化的方式受托地方政府產(chǎn)業(yè)基金管理；另一方面積極參與各級(jí)政府產(chǎn)業(yè)基金引導(dǎo)的子基金管理，同時(shí)構(gòu)建“三投聯(lián)動(dòng)”耐心資本模式，靠前貼身服務(wù)科技企業(yè)，構(gòu)建全生命周期陪伴的科技金融服務(wù)體系。

財(cái)通證券組建運(yùn)營(yíng)的寧波50億元高端裝備產(chǎn)業(yè)基金，就緊密圍繞浙江省“415X”先進(jìn)制造業(yè)集群和“315”科技創(chuàng)新體系建設(shè)投資布局，2025年完成投決10億元，交割6億元，投資了華盛雷達(dá)（相控陣氣象雷達(dá)領(lǐng)軍者）、御風(fēng)圖南（商業(yè)火箭領(lǐng)域）等明星企業(yè)，助力科技企業(yè)從初創(chuàng)到上市的全周期成長(zhǎng)。

截至目前，財(cái)通證券管理股權(quán)基金規(guī)模達(dá)1300億元，比2022年多了近1000億元。2022年以來(lái)，財(cái)通證券已投資科創(chuàng)企業(yè)259家，投資額226億元，累計(jì)撬動(dòng)社會(huì)投資2250億元。通過(guò)“基金+直投”雙輪驅(qū)動(dòng)，財(cái)通證券的科創(chuàng)企業(yè)投資增長(zhǎng)6倍。

數(shù)據(jù)顯示，2022年至2025年，財(cái)通證券累計(jì)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資6050億元，債券融資規(guī)模達(dá)到4102億元，均大幅超過(guò)前10年（2012年至2021年）的總和。2021年至2025年，財(cái)通證券共幫助8家企業(yè)實(shí)現(xiàn)上市，另有31家企業(yè)正在上市輔導(dǎo)。2025年9月份以來(lái)，已和21家高新區(qū)、經(jīng)開區(qū)共建了科技金融服務(wù)中心，為科創(chuàng)企業(yè)提供從初創(chuàng)期到成熟期、從內(nèi)部治理到外部拓展的全方位、全要素支持。

獲得越來(lái)越多企業(yè)認(rèn)同

在章啟誠(chéng)眼中，財(cái)通證券最大的優(yōu)勢(shì)是貼近一線、貼心服務(wù)，秉持“浙商浙企發(fā)展到哪里，財(cái)通就跟進(jìn)服務(wù)到哪里”的理念，獲得越來(lái)越多的浙商浙企認(rèn)同。

章啟誠(chéng)給記者講了這樣一個(gè)故事：寧波有一家全球制冰機(jī)龍頭企業(yè)——惠康科技，該公司曾多次沖擊上市，但均未成功。財(cái)通證券接手該項(xiàng)目后，特別組建了“三投聯(lián)動(dòng)”服務(wù)專班，兩家子公司投資先行，先后投入1.1億元。他則帶領(lǐng)企業(yè)負(fù)責(zé)人與監(jiān)管部門溝通，并指導(dǎo)投行同步優(yōu)化方案。最終，財(cái)通證券僅用時(shí)9個(gè)多月，便助力該企業(yè)拿到了注冊(cè)批文。

值得注意的是，2025年以來(lái)，財(cái)通證券組建了658名投資、投行、投研“三投人才”隊(duì)伍，協(xié)同生態(tài)圈528家同業(yè)合作伙伴5000名金融專業(yè)人才，走進(jìn)服務(wù)7529家“專精特新”和科創(chuàng)企業(yè)。上述計(jì)劃最重要的目標(biāo)，就是將財(cái)通證券近年來(lái)積累的典型案例，打造成可復(fù)制、可推廣的科技金融服務(wù)樣板。

截至目前，財(cái)通證券的科技金融服務(wù)樣板已有145個(gè)，涉及7個(gè)類型。比如，通過(guò)組建專業(yè)跨境服務(wù)團(tuán)隊(duì)，財(cái)通證券服務(wù)汽車零部件制造商美力科技6億元跨境收購(gòu)德國(guó)ACPS集團(tuán)，并獲批3家銀行共4億元的并購(gòu)貸款，助力企業(yè)一次性獲得了覆蓋歐美成熟市場(chǎng)的產(chǎn)銷網(wǎng)絡(luò)。

再比如，財(cái)通證券資管攜手杭州市濱江區(qū)政府、杭州聯(lián)合銀行，創(chuàng)新發(fā)行全國(guó)首單知識(shí)產(chǎn)權(quán)ABS產(chǎn)品，累計(jì)覆蓋了50家次優(yōu)質(zhì)科創(chuàng)企業(yè)的306項(xiàng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)，融資規(guī)模4.2億元、最低利率僅1.17%，破解了科創(chuàng)企業(yè)“輕資產(chǎn)、缺抵押”的融資難題。

此外，財(cái)通證券近年來(lái)建設(shè)北京、上海、深圳、重慶和海南五大業(yè)務(wù)總部，在中國(guó)香港、新加坡、倫敦等地設(shè)立服務(wù)機(jī)構(gòu)，以財(cái)通香港、新永安國(guó)際為“橋頭堡”打造一站式跨境融資服務(wù)平臺(tái)，進(jìn)一步助力浙企“走出去”和海外優(yōu)質(zhì)資源“引進(jìn)來(lái)”。

“三個(gè)專家”助力普惠金融

在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的另一維度，財(cái)通證券以“地方政府資產(chǎn)管理專家、結(jié)對(duì)幫扶金融專家、百姓財(cái)富管理專家”的“三個(gè)專家”定位，構(gòu)建普惠金融服務(wù)新范式。章啟誠(chéng)表示：“我們希望，通過(guò)當(dāng)好地方政府的資產(chǎn)管理專家、結(jié)對(duì)幫扶的金融專家，助力縮小城鄉(xiāng)差距和區(qū)域差距；通過(guò)積極研發(fā)共富產(chǎn)品，以政府缺少的市場(chǎng)化方式為百姓提供財(cái)富理財(cái)服務(wù)，助力縮小收入差距。”

針對(duì)區(qū)域發(fā)展不平衡問(wèn)題，財(cái)通證券與麗水市蓮都區(qū)政府共建發(fā)展共同體，“十四五”時(shí)期，推動(dòng)其區(qū)屬國(guó)企總資產(chǎn)從80億元增至350億元，債券融資規(guī)模從10億元提升至170億元。在開化、柯城等地，通過(guò)共建平臺(tái)公司、實(shí)施“一村一策”幫扶計(jì)劃、建立干部雙向互派機(jī)制等舉措，亦探索形成了可復(fù)制的結(jié)對(duì)幫扶樣板。

數(shù)據(jù)顯示，財(cái)通證券已經(jīng)和浙江省內(nèi)11個(gè)地級(jí)市、61個(gè)區(qū)縣政府建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系，2022年以來(lái)服務(wù)浙江省內(nèi)各地平臺(tái)公司的覆蓋率達(dá)到43%。資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)也創(chuàng)新落地了很多“全國(guó)首單”項(xiàng)目。比如浙江建設(shè)融資租賃有限公司的共富ABS，共募集資金6.9億元，重點(diǎn)投向山區(qū)海島縣的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、產(chǎn)業(yè)升級(jí)等重要領(lǐng)域，既可以有效盤活資產(chǎn)，也為山區(qū)海島縣拓寬了資金渠道。

本文原載于2026年7月8日出版的《證券時(shí)報(bào)》，原標(biāo)題為《“科創(chuàng)+普惠”雙輪驅(qū)動(dòng) 財(cái)通證券打造科技金融服務(wù)新范式》

責(zé)編：王璐璐

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