山東
內存暴漲300%！AI引爆存儲漲價潮，26家A股拉響預警
最近打算裝電腦、升級配件的朋友，一查存儲報價估計都懵了。
就這一年時間，內存價格直接坐了火箭，主流型號漲幅直接沖到300%。
央視財經實地走訪華強北渠道的統計數據擺在這里，都是終端現貨的真實行情。
16G的DDR5內存條，2025年同期才450塊，現在直接賣到1800塊，整好漲了三倍。
32G的DDR5內存套裝更夸張，去年900塊就能拿下，現在報價沖到3800塊，漲幅超過320%。
就連1TB的NAND固態硬盤，也從去年的410塊漲到950塊，漲幅翻了一倍還多。
終端零售價漲得兇，上游合約市場的漲幅更猛。
根據集邦咨詢的官方跟蹤數據，2026年一季度DRAM合約價環比就漲了90%到98%。
二季度漲勢根本沒停，環比再漲58%到63%，上半年累計下來，主流型號漲幅早就突破200%。
NAND閃存也沒落下，一季度環比漲55%到60%，二季度直接沖到70%到75%的漲幅。
三星已經正式通知下游客戶，三季度通用DRAM還要再漲20%，LPDDR的漲幅只會更高。
這波漲價不是普通的行業周期反彈，完全是AI需求給炸起來的。
現在全球大模型訓練、推理的需求天天往上竄，AI服務器對內存的胃口太大了。
單臺AI訓練服務器的DRAM用量，是普通數據中心服務器的10倍以上，NAND閃存用量也是普通服務器的3倍。
機構預測2026年，AI相關的DRAM需求占比就要突破53%，直接占了半壁江山。
需求爆了，供給端卻沒跟上節奏。
三星、SK海力士、美光這三大全球存儲巨頭，都把先進產能優先拿去做高附加值的AI存儲產品了。
通用型的消費級、企業級存儲產能，直接被壓縮了一大截。
一邊是AI瘋狂吞噬產能，一邊是通用存儲供給縮水，供需缺口越拉越大。
這波漲價潮傳到A股市場，全產業鏈的公司都跟著受影響。
截至7月上旬，前后已經有26家A股上市公司，陸續發布了相關的風險提示公告。
這些公司覆蓋了存儲芯片設計、模組封裝、分銷、整機制造等全產業鏈環節。
像做存儲模組的江波龍，股票代碼301308，上半年業績直接大幅增長。
公司官方發布的業績預告顯示，上半年歸母凈利潤同比增幅達到622倍到744倍，實打實吃滿了存儲漲價的紅利。
還有佰維存儲，股票代碼688525，一季度就實現扭虧為盈，單季凈利潤是去年全年的3.4倍，AI存儲業務進展飛快。
做分銷的香農芯創，股票代碼300475，作為SK海力士HBM的核心分銷商，一季度凈利潤同比最高漲了87倍，完全踩中了AI存儲的風口。
還有德明利、兆易創新這些產業鏈公司，上半年業績都出現了大幅增長，股價也跟著水漲船高。
業績漲得兇，風險提示也沒落下。
這26家公司的公告里，普遍提到了存儲芯片價格波動劇烈的風險。
一旦后續AI需求不及預期，或者海外大廠產能集中釋放，存儲價格可能快速回落，直接影響公司的業績穩定性。
還有部分公司提到，上游晶圓產能持續緊張，原材料成本不斷走高，可能擠壓下游企業的利潤空間。
消費電子整機類的公司則表示，存儲成本上漲太快，可能拖累終端產品的銷量和整體毛利率。
從目前各大權威機構的判斷來看，這波存儲漲價的周期還沒到頭。
集邦咨詢、高盛這些機構都一致認為，當前的供需緊張格局，至少會延續到2027年下半年。
存儲芯片已經從普通的電子元器件，變成了AI算力時代的核心稀缺資源。
過往那種消費電子驅動的短周期波動邏輯，已經被AI的長期需求給重構了。
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