Meta、蘋(píng)果等爭(zhēng)搶XR終極解，Pancake是一場(chǎng)巨頭的游

縱觀XR行業(yè)發(fā)展歷程，其迭代軌跡恰似武俠江湖的進(jìn)階之路。

早期XR行業(yè)玩家深耕光學(xué)技術(shù)研發(fā)，卻始終受限于傳統(tǒng)方案短板，難以實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品體驗(yàn)的突破性升級(jí)。而Pancake折疊光路技術(shù)的問(wèn)世，徹底打破行業(yè)發(fā)展瓶頸，成為攪動(dòng)XR市場(chǎng)格局的核心變量。

從行業(yè)數(shù)據(jù)維度來(lái)看，Pancake折疊光路技術(shù)已然成為XR行業(yè)迭代升級(jí)的核心引擎。據(jù)行業(yè)機(jī)構(gòu)Yole Développement統(tǒng)計(jì)，2025年P(guān)ancake方案將拿下75%的高端AI眼鏡市場(chǎng)份額，帶動(dòng)光學(xué)相關(guān)產(chǎn)業(yè)邁向千億級(jí)規(guī)模。

出貨數(shù)據(jù)同樣印證賽道熱度，2024年第三季度，全球智能眼鏡Pancake光學(xué)模組出貨量環(huán)比增長(zhǎng)87%，產(chǎn)業(yè)鏈增長(zhǎng)動(dòng)能持續(xù)釋放。目前國(guó)產(chǎn)廠商Pancake模組全球出貨占比已突破45%，在終端模組市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵性突圍，逐步改寫(xiě)海外企業(yè)主導(dǎo)的行業(yè)局面。

多數(shù)消費(fèi)者關(guān)注XR設(shè)備時(shí)，往往優(yōu)先考量機(jī)身重量、外觀設(shè)計(jì)、續(xù)航能力等直觀參數(shù)，卻常常忽視了決定設(shè)備核心體驗(yàn)的光機(jī)模組。不同于芯片負(fù)責(zé)設(shè)備運(yùn)算處理的核心功能，光機(jī)模組掌控著設(shè)備成像清晰度、畫(huà)面亮度、視野范圍等關(guān)鍵視覺(jué)體驗(yàn)，是AR虛實(shí)融合功能落地的核心硬件基礎(chǔ)，也是XR設(shè)備品質(zhì)升級(jí)的關(guān)鍵核心。

在Pancake技術(shù)普及之前，全球XR光學(xué)市場(chǎng)長(zhǎng)期被海外技術(shù)與供應(yīng)鏈壟斷。傳統(tǒng)直射式光學(xué)方案存在明顯缺陷，不僅導(dǎo)致XR設(shè)備機(jī)身厚重、佩戴笨重，較差的穿戴體驗(yàn)也勸退了大批普通消費(fèi)者，極大制約了行業(yè)的規(guī)模化普及。

而Pancake技術(shù)的出現(xiàn)，精準(zhǔn)解決了行業(yè)多年痛點(diǎn)，該技術(shù)通過(guò)光的多次反射折疊壓縮光路路徑，如同將冗長(zhǎng)的空間通道折疊收縮，大幅縮減設(shè)備厚度，讓XR設(shè)備從厚重的專(zhuān)業(yè)頭顯，迭代為便攜輕便的日常穿戴產(chǎn)品，為行業(yè)規(guī)模化落地筑牢了技術(shù)根基。

隨著技術(shù)路線逐漸統(tǒng)一，全球Pancake光學(xué)賽道形成分層清晰的競(jìng)爭(zhēng)格局，國(guó)際光學(xué)巨頭、國(guó)產(chǎn)專(zhuān)精特新企業(yè)、頭部整機(jī)廠形成差異化競(jìng)逐態(tài)勢(shì)，各梯隊(duì)廠商依托自身優(yōu)勢(shì)搭建專(zhuān)屬競(jìng)爭(zhēng)壁壘。

國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈已形成完善的競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)，各企業(yè)各司其職、各展所長(zhǎng)。量產(chǎn)龍頭歌爾股份掌握成熟的Micro-LED光機(jī)技術(shù)，坐擁全球最大Pancake模組產(chǎn)能，持續(xù)穩(wěn)定供貨海外頭部品牌，穩(wěn)居行業(yè)第一梯隊(duì)。

歐菲光專(zhuān)注技術(shù)創(chuàng)新，自研折疊光路設(shè)計(jì)，持續(xù)優(yōu)化設(shè)備形態(tài)與成像效果，助力消費(fèi)級(jí)光機(jī)產(chǎn)品迭代升級(jí)。

舜宇光學(xué)深耕動(dòng)態(tài)變焦技術(shù)、水晶光電專(zhuān)攻光學(xué)元件量產(chǎn)、光峰科技發(fā)力新型激光光機(jī)，紛紛實(shí)現(xiàn)細(xì)分領(lǐng)域技術(shù)突破。

莫界科技、NIMO等新銳企業(yè)聚焦輕量化賽道，憑借超微型光機(jī)、衍射光柵等差異化技術(shù)，開(kāi)辟全新細(xì)分市場(chǎng)。

此外，三利譜實(shí)現(xiàn)Pancake關(guān)鍵偏光片膜材的國(guó)產(chǎn)替代突破，創(chuàng)維數(shù)字自主完成Pancake光學(xué)設(shè)計(jì)，推出Pancake 1系列量產(chǎn)VR一體機(jī)，進(jìn)一步完善國(guó)產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈布局。

海外廠商依舊手握核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)，但終端市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)持續(xù)弱化。上游核心反射式偏振膜領(lǐng)域，3M、旭化成形成壟斷格局，該部件占據(jù)Pancake方案近50%的成本，是產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵核心環(huán)節(jié)。

終端品牌方面，Meta聚焦消費(fèi)級(jí)VR頭顯領(lǐng)域，深耕Pancake模組輕量化與量產(chǎn)化技術(shù)，將方案落地于Quest系列產(chǎn)品；蘋(píng)果自研3P Pancake三元素鏡頭設(shè)計(jì)，為Vision Pro打造高端光學(xué)堆疊方案；索尼依托影像技術(shù)積累，將Pancake技術(shù)應(yīng)用于自有AR眼鏡產(chǎn)品，同時(shí)供應(yīng)上游核心光學(xué)器件。玉晶光電作為全球頭部Pancake透鏡制造商，為蘋(píng)果、Meta、索尼等品牌供貨，憑借光學(xué)樹(shù)脂材料技術(shù)突破，將產(chǎn)品良率提升至92%。

當(dāng)下XR光機(jī)行業(yè)技術(shù)迭代持續(xù)提速，輕薄化、高亮度、低損耗、智能化成為四大核心發(fā)展趨勢(shì)。全球產(chǎn)業(yè)鏈金字塔結(jié)構(gòu)日趨清晰，上游核心膜材、光學(xué)材料由少數(shù)國(guó)際大廠把控，中游模組組裝成為國(guó)內(nèi)廠商的核心競(jìng)爭(zhēng)陣地，下游終端品牌掌控生態(tài)與出貨渠道。

行業(yè)洗牌節(jié)奏持續(xù)加快，缺乏自主核心專(zhuān)利、無(wú)法保障大規(guī)模量產(chǎn)良率的中小廠商逐步退出市場(chǎng)。依托深圳完善成熟的智能硬件產(chǎn)業(yè)生態(tài)，國(guó)產(chǎn)光學(xué)廠商具備迭代速度快、成本可控、供應(yīng)鏈響應(yīng)靈活的核心優(yōu)勢(shì)。借助Pancake光學(xué)技術(shù)普及的行業(yè)風(fēng)口，國(guó)產(chǎn)企業(yè)持續(xù)突破核心技術(shù)、補(bǔ)齊產(chǎn)業(yè)鏈短板，從行業(yè)配角逐步成長(zhǎng)為全球XR光學(xué)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的核心力量，持續(xù)書(shū)寫(xiě)中國(guó)智造的出海新答卷。