北京
A股三大指數今日集體深V反轉，截至收盤，上證指數漲1.36%，深證成指漲2.77%，創業板指漲3.43%，北證50漲2.25%，科創50指數漲0.77%。全市場成交額27195億元，較上日縮量1152億元。
行業板塊多數收漲，元件、稀土、玻璃玻纖、醫藥商業、石油石化、工業金屬、煤炭、貴金屬板塊漲幅居前，航天裝備、航海裝備、軍工電子板塊跌幅居前。
個股方面，上漲股票數量超過4200只，近90只股票漲停。算力硬件概念走強，油氣概念反復活躍，醫藥商業板塊持續走高，煤炭板塊震蕩拉升。
01
“東山再起就靠你！”
PCB板塊領漲兩市
PCB板塊走強，金安國際、生益科技、東山精密直線漲停。截至今日，東山精密股價報260.37元/股，最新市值為4769億元。網友直呼：“東山再起就靠你”。
消息面上，多家PCB龍頭公司集中發布超預期的業績預告。例如，金安國紀7月13日晚間披露上半年業績預告，預計實現凈利潤7.3億元—8.2億元，同比增長935.75%—1063.45%。滬電股份預計實現歸母凈利潤28.30億元—30億元，同比增長68.17%—78.28%。
東山精密是全球領先的PCB供應商，持續深耕高端PCB賽道。公司此前表示，目前老廠改造項目已順利投產，新建產能按計劃穩步建設落地。此外，公司構建起“光模塊含光芯片+AI PCB”的AI算力核心硬件產品布局，產品覆蓋10G至1.6T全速率，并持續推進3.2T及以上下一代光模塊研發。
東吳證券指出，7月進入半年報業績預告密集披露窗口，電子板塊主要覆蓋的AI硬件產業鏈是2026年半年報景氣線索集中的方向之一。AI算力需求與上游材料漲價共振下，算力硬件產業鏈盈利彈性持續釋放。
02
“光”又回來了！
光模塊強勢拉升
在經歷了幾日的震蕩調整后，今天A股CPO概念板塊午后突發拉升，上演了一場“集體大反彈”。其中，新易盛漲超10%，中際旭創、泰金新能、劍橋科技、光迅科技跟漲。
消息面上，摩根大通發表研報指出，AI上行周期完好，英偉達Rubin架構PCB已量產。此前，市場曾流傳英偉達Rubin Ultra芯片可能推遲至2028年出貨，但英偉達CEO黃仁勛近期明確否認了該延期傳聞，確認產品將于明年按計劃出貨。
東方證券表示，全球光通信產業正經歷從傳統電信驅動向AI算力驅動的結構性切換。光模塊迭代周期從4年壓縮至2-3年，800G/1.6T高速產品需求井噴。據LightCounting預測，2026年全球以太網光模塊市場規模將達260億美元。
機構指出，全球光模塊市場正處于AI算力驅動的增長周期，2023年約109億美元，2028年預計增至約417億美元。2026年起1.6T光模塊進入快速放量階段，成為下一代重要增長引擎。光模塊設備環節兼具AI擴產放量和技術代際升級（如CPO技術）雙重驅動。
03
中報業績大漲
有色金屬板塊反彈
午后有色板塊震蕩反彈，工業金屬方向領漲，中孚實業漲停，宏橋控股觸及漲停，云鋁股份、天山鋁業、中國鋁業、江西銅業等漲幅靠前。
消息面上，多家有色金屬行業龍頭公司發布2026年上半年業績預增公告，業績表現亮眼。其中，中國鋁業預計上半年凈利潤112-122億元，同比增長58%-73%；云鋁股份預計同比增長171%-182%；銅陵有色預計上半年凈利潤同比增長84.13%-118.87%；中稀有色預計上半年凈利潤同比增加410.35%到493.11%。行業龍頭公司業績普遍大幅預增，提振了市場對有色金屬板塊整體盈利能力的信心。
同時，國內銅鋁現貨市場供給端持續收緊。電解銅方面，國內現貨庫存降至14.46萬噸，單周去庫超5萬噸，臺風延誤進口到貨疊加下游逢低補庫，現貨商挺價惜售情緒濃厚，現貨升水擴大至280元/噸，近月Back結構持續走強。鋁方面，國內鋁錠社會庫存周度再降5.1萬噸至104萬噸附近，LME鋁庫存同步跌至年內低位?；魻柲酒澓{地緣擾動抬升中東鋁產品外運不確定性，內外去庫共振下鋁價下方支撐較強。
此外，印尼表示不會大規模增加鎳礦配額，疊加純鎳庫存持續下滑，鎳價企穩修復為板塊貢獻彈性。銅鋁的低庫存與強需求格局，為有色金屬板塊提供了扎實的基本面底部。
-END- 
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