寧波銀行贖回35億二級資本債，優(yōu)化成本夯實盈利穩(wěn)增根基

來源：密探財經(jīng)（ID：Spy Finance）

剛剛，近4萬億規(guī)模頭部城商行的寧波銀行發(fā)布了一條重大資本動作。

據(jù)公告披露，寧波銀行近日全額贖回了35億元二級資本債，即“21寧波銀行二級02”。該資本債發(fā)行于2021年7月，期限“5+5年”結(jié)構(gòu)，前5年固定利率3.68%，且有權(quán)在第5個計息年度最后一日（即2026年7月12日）按面值贖回。

今年6月上旬，寧波銀行已全額贖回60億元二級資本債，即“21寧波銀行二級01”，該筆資本債發(fā)行于2021年6月上旬，前5年固定利率曾達(dá)到3.87%。

當(dāng)前，各家銀行新發(fā)行的二永債利率已普遍低于3%，而銀行前些年發(fā)行的存續(xù)二永債利率較高，進(jìn)入第五年末選擇贖回?zé)o疑是明智的，可降低付息成本。

據(jù)東財choice數(shù)據(jù)，寧波銀行當(dāng)前存續(xù)二級資本債尚有4筆，分別是“22寧波銀行二級01”、““24寧波銀行二級01”、“24寧波銀行二級02”、“25寧波銀行二級01”，規(guī)模分別是220億元、140億元、100億元、89億元。

其中，寧波銀行2022年這筆二級資本債前5年利率均高于3%，2024年及2025年三筆按時間往前利率逐步降低，均在2.5%及以下。

今年5月下旬，寧波銀行曾發(fā)行了一筆規(guī)模160億元永續(xù)債，前5年利率僅有1.97%，以補(bǔ)充其其他一級資本，相較于2025年9月中旬發(fā)行的100億元永續(xù)債前5年利率2.3%又足足低了0.33個百分點(diǎn)，也遠(yuǎn)低于2023年7月發(fā)行的100億元永續(xù)債前5年利率3.45%。

7月初，寧波銀行在接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時曾談到應(yīng)對息差縮窄時曾表示，在負(fù)債端除了提升核心存款占比、深化客群分層經(jīng)營與差異化定價之外，還提到了統(tǒng)籌好市場化負(fù)債的吸收節(jié)奏和工具選擇，增強(qiáng)負(fù)債端的韌性和靈活性等。

截至2026年3月末，寧波銀行資產(chǎn)總額約3.86萬億元，較去年底增長6.35%；貸款及墊款約1.9萬億元，較去年底增長9.45%；客戶存款約2.25萬億元，較去年底增長10.89%。

該期末，寧波銀行資本充足率14.02%，一級資本充足率10.26%，核心一級資本充足率9.25%，較去年底均略有下滑，在利潤積累作為內(nèi)生性資本補(bǔ)充之外，外源性資本補(bǔ)充成為重要渠道。

比如在利潤積累上，近些年銀行普遍面臨“息差收窄、利潤增速放緩甚至下滑”等多重挑戰(zhàn)，所以在分紅比率與資本管理上都要謹(jǐn)慎權(quán)衡再三，因為這既關(guān)系到投資人的切身利益，又牽涉到自身長遠(yuǎn)發(fā)展。

2025年，寧波銀行以每10股派發(fā)現(xiàn)金分紅12元（含稅）合計派現(xiàn)79.24億元，占當(dāng)年歸母凈利潤的近28%，在行業(yè)中處于較好水平。7月初，寧波銀行在接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時曾明確表示，未來會繼續(xù)實施積極的利潤分配政策，但前提是要滿足資本充足率監(jiān)管要求及業(yè)務(wù)長遠(yuǎn)發(fā)展。

2個月前，寧波銀行以低于2%的利率發(fā)行160億元永續(xù)債就是市場對其價值的高度認(rèn)可，亦是自身競爭實力的一次證明，通過外源性補(bǔ)充資本進(jìn)一步夯實資本充足水平。

截至2026年3月底，寧波銀行不良貸款率僅有0.76%且跟年初持平，是A股上市銀行中唯一的一家連續(xù)19年不良率低于1%的商業(yè)銀行；撥備覆蓋率369.39%，風(fēng)險抵補(bǔ)能力繼續(xù)保持較好水平，為可持續(xù)發(fā)展打下堅實基礎(chǔ)。

2026年一季度，寧波銀行實現(xiàn)營收203.84億元，同比增長10.21%，其中利息凈收入同比增長14.44%至146.88億元，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比增長81.72%至25.75億元；歸母凈利潤81.81億元，同比增長10.3%。