長鑫科技，發行價確定，16日申購

剛剛，長鑫科技發布公告稱，公司首次公開發行股票并在科創板上市，發行價格為8.66元/股。投資者請按此價格在2026年7月16日（T日）進行網上和網下申購，申購時無需繳付申購資金。

據介紹，長鑫本次擬公開發行股票 668,808.8608 萬股，發行股份占發行后公司股份總數的比例約為 10.00%（超額配售選擇權行使前），全部為公開發行新股，本次發行前股東所持發行人股份在本次發行時不向投資者公開發售。發行人授予中金公司不超過初始發行股份數量 15.00%的超額配售選擇權，若超額配售選擇權全額行使，則發行總股數將擴大至 769,130.1608 萬股，占公司發行后總股本的比例約為11.33%（超額配售選擇權全額行使后）。

本次公開發行后公司總股本為 6,688,088.6077 萬股（超額配售選擇權行使前），若超額配售選擇權全額行使，則發行后公司總股本為 6,788,409.9077 萬股（超額配售選擇權全額行使后）。

長鑫表示，本次發行的初始戰略配售數量為 334,404.4304 萬股，占本次發行數量的50.00%，約占超額配售選擇權全額行使后發行總股數的 43.48%。其中，中國中金財富證券有限公司（以下簡稱“中金財富”）和中信建投投資有限公司（以下簡稱“中信建投投資”）跟投的初始戰略配售數量均為 13,376.1773 萬股，均占本次初始發行數量（不含超額配售選擇權）的 2.00%，合計跟投的初始戰略配售數量為 26,752.3546 萬股，占本次初始發行數量的 4.00%；發行人的高級管理人員與核心員工參與本次戰略配售設立的專項資產管理計劃初始戰略配售數量為66,880.8860 萬股，占本次發行數量（不含超額配售選擇權）的 10.00%，且認購金額不超過 1,592,780,759.38 元；其他參與戰略配售的投資者認購金額不超過1,084,400.00 萬元。

發行人和聯席主承銷商將依據網下詢價結果擬定發行價格后確定最終戰略配售數量，最終戰略配售數量與初始戰略配售數量的差額將根據“一、戰略配售基本情況”之“（四）配售條件及戰略配售回撥安排”中的原則進行回撥。

按照公告所說，根據《發行承銷實施細則》第四十一條，可以參與發行人戰略配售的投資者主要包括：

（一）與發行人經營業務具有戰略合作關系或長期合作愿景的大型企業或其下屬企業；

（二）具有長期投資意愿的大型保險公司或其下屬企業、國家級大型投資基金或其下屬企業；

（三）以公開募集方式設立，主要投資策略包括投資戰略配售證券，且以封閉方式運作的證券投資基金；（四）參與科創板跟投的保薦人相關子公司；

（五）發行人的高級管理人員與核心員工參與本次戰略配售設立的專項資產管理計劃；

（六）符合法律法規、業務規則規定的其他投資者。發行人和聯席主承銷商根據本次發行股票數量、股份限售安排以及實際需要，并根據相關法律法規的規定確定參與戰略配售的對象如下：

公告指出，根據發行人出具的說明，上述與發行人經營業務具有戰略合作關系或長期合作愿景的大型企業或其下屬企業的參與戰略配售的投資者，具有長期投資意愿的大型保險公司或其下屬企業、國家級大型投資基金或其下屬企業的選擇標準和考慮因素具體如下：

（1）引入戰略配售的投資者能夠增強發行人產業鏈協同能力，保障關鍵資源供給。引入與發行人經營業務具有戰略合作關系或長期合作愿景的產業鏈上下游大型企業或其下屬企業，可圍繞 DRAM 等存儲芯片研發、制造、量產及產品迭代需求，在上游核心材料、半導體設備、關鍵工藝、封裝測試等環節形成穩定協同。該等投資者能夠結合自身技術積累、產能資源和供應鏈經驗，為發行人提供更穩定的關鍵資源保障，推動設備、材料與發行人工藝路線深度適配，提升產品良率、交付效率和供應鏈安全性，降低關鍵環節波動對發行人生產經營的影響。

（2）引入戰略配售的投資者能夠帶來下游應用場景、客戶資源和訂單增長機會。 引入終端應用、云計算、通信設備、智能汽車等領域的大型企業或其下屬企業，可依托其在消費電子、服務器、數據中心、車載電子、AI 算力等場景中的市場地位和客戶需求，協助發行人推進存儲產品驗證導入、規格共創、聯合測試和批量應用。該等投資者能夠從真實應用場景出發，為發行人產品性能、功耗、可靠性、兼容性等指標優化提供反饋，推動發行人產品更快適配重點客戶需求，提升市場滲透率、客戶黏性和長期訂單穩定性。

（3）引入戰略配售的投資者能夠優化股東結構并支持發行人長期發展。 引入具有長期投資意愿的大型保險公司、國家級大型投資基金等長期資金投資者，有助于增強資本市場對發行人長期價值、行業地位和成長空間的認可，優化發行人投資者結構，穩定長期資本基礎。該等投資者資金實力較強、投資周期較長、市場聲譽較好，投資方向與國家支持集成電路、新一代信息技術及戰略性新興產業發展的政策導向相匹配，有助于支持發行人在先進存儲芯片研發、產能建設、核心技術突破及全球競爭力提升等方面持續投入。