拐點(diǎn)已現(xiàn)！主流、豪華市場(chǎng)多點(diǎn)開花，合資新能源轉(zhuǎn)型初見成效

2026年上半年，中國(guó)車市交出了一份冷熱交織的成績(jī)單。

乘聯(lián)分會(huì)數(shù)據(jù)顯示，上半年國(guó)內(nèi)狹義乘用車?yán)塾?jì)零售870.1萬輛，同比下滑20.2%，市場(chǎng)陷入存量博弈，照此趨勢(shì)，全年負(fù)增長(zhǎng)或者微增長(zhǎng)的趨勢(shì)格局基本沒有懸念。

另一邊，新能源市場(chǎng)滲透率不斷提升。受燃油車市場(chǎng)收縮的影響，從今年4月起，國(guó)內(nèi)新能源市場(chǎng)的滲透率便突破了60%，此后連續(xù)三個(gè)月站穩(wěn)這一歷史高位。而在新能源市場(chǎng)內(nèi)部，競(jìng)爭(zhēng)格局也在悄然發(fā)生深層變化。

合資新能源不再陪跑

最引人注目的變化，莫過于合資新能源的崛起。眾所周知，自新能源汽車進(jìn)入高速增長(zhǎng)的通道以來，合資便被打上了所謂“大象難轉(zhuǎn)身”、轉(zhuǎn)型緩慢、落后掉隊(duì)等一系列標(biāo)簽。

今年上半年，這些刻板印象正在被逐一打破。

根據(jù)乘聯(lián)分會(huì)數(shù)據(jù)，6月合資新能源車型銷量同比增長(zhǎng)45%，主流合資新能源車份額提升1.4個(gè)百分點(diǎn)。增幅看似不大，但放在整個(gè)大盤中來看，意義卻截然不同。

作為對(duì)比，同期自主新能源份額同比下降了7.7%。此消彼長(zhǎng)之間，傳遞出了一個(gè)異常清晰的信號(hào)：在國(guó)內(nèi)新能源市場(chǎng)，合資已經(jīng)不再是陪跑。

要知道，在新能源汽車市場(chǎng)這場(chǎng)“馬拉松”競(jìng)賽中，如果說新能源賽道的上半場(chǎng)，比的是誰(shuí)更早布局、誰(shuí)的產(chǎn)品定義更大膽、誰(shuí)的技術(shù)更創(chuàng)新，那么隨著快充、智駕等關(guān)鍵技術(shù)進(jìn)入普及期和普惠階段、產(chǎn)業(yè)鏈成本逐漸透明化、硬件能力走向趨同，競(jìng)爭(zhēng)的邏輯就徹底變了。

大廠品控、耐久性、保值率，以及售后服務(wù)這些“慢變量”，將在決策中占據(jù)更大的比重。而這些慢變量，恰恰是合資品牌最擅長(zhǎng)的強(qiáng)項(xiàng)以及最核心的長(zhǎng)期主義。所以當(dāng)合資品牌逐漸用耐力修正比賽的節(jié)奏。

這一局面，事實(shí)上已經(jīng)在上半年，被多款主流合資新能源車所印證。上汽大眾ID. ERA 9X上市兩個(gè)月交付破萬；東風(fēng)日產(chǎn)NX8單月銷量突破5000臺(tái)；廣汽豐田鉑智3X月銷一度破萬……

當(dāng)多家合資車企同時(shí)交出這樣的“蛻變”成績(jī)單，這顯然已經(jīng)不能用“個(gè)例”來解釋，一場(chǎng)屬于主流合資陣營(yíng)的集體回歸，正在真實(shí)發(fā)生。

合資新能源起勢(shì)的樣本觀察

如果非要在合資新能源集體起勢(shì)的浪潮中找一個(gè)樣本，那么上汽大眾無疑最為典型。原因有二。

其一，在新能源市場(chǎng)，上汽大眾是極少數(shù)同時(shí)跑出了速度和質(zhì)量，并做到主流及豪華品牌雙線開花的合資品牌。

6月，上汽大眾新能源銷量達(dá)到8870輛，環(huán)比上漲23.2%，遠(yuǎn)超行業(yè)平均增速。從細(xì)分車型來看，作為一款售價(jià)在30萬級(jí)的增程式大型SUV，主力車型上汽大眾ID. ERA 9X還做到了量?jī)r(jià)齊升。

4月份北京車展上市后1小時(shí)，ID. ERA 9X便收獲了11709臺(tái)鎖單，5月份成功登頂國(guó)內(nèi)增程式大型SUV銷量第一，上市不到兩個(gè)月交付就已經(jīng)突破了一萬臺(tái)。

而在豪華品牌市場(chǎng)，奧迪E7X更是實(shí)現(xiàn)了上市首月交付超過4000臺(tái)的佳績(jī)，在30萬級(jí)純電SUV市場(chǎng)排名中位居前三，quattro車型交付占比超60%，試駕轉(zhuǎn)化率超30%。這一系列數(shù)字，不僅在BBA乃至整個(gè)傳統(tǒng)豪華陣營(yíng)中都是獨(dú)一份兒的存在，即便與自主新勢(shì)力同框?qū)Ρ龋差H具含金量。

其二在于，在現(xiàn)有成績(jī)的基礎(chǔ)上，上汽大眾的增長(zhǎng)潛力還在不斷釋放。

產(chǎn)品層面，上汽大眾今年計(jì)劃投放的7款新能源產(chǎn)品已亮相6款，覆蓋增程、純電、插混三大技術(shù)路線，以及SUV、轎車等多個(gè)細(xì)分市場(chǎng)。

從單車作戰(zhàn)到矩陣出擊，上汽大眾的產(chǎn)品勢(shì)能已經(jīng)初步形成規(guī)模效應(yīng)與體系化攻勢(shì)，下半年，隨著新品矩陣集中發(fā)力，上汽大眾無疑也將進(jìn)入的產(chǎn)品收獲期。

與此同時(shí)，AUDI品牌的勢(shì)能也在持續(xù)蓄積。

近期，AUDI品牌首款戰(zhàn)略車型E5 Sportback迎來第三次重磅OTA，搭載全新Momenta強(qiáng)化學(xué)習(xí)大模型，實(shí)現(xiàn)從“全面感知”到“自主決策”的能力跨越。7月起，上汽奧迪還為E5 Sportback全系新老車主提供免費(fèi)升級(jí)整車終身質(zhì)保。

E7X以交付量驗(yàn)證爆款成色，E5 Sportback則以O(shè)TA迭代和權(quán)益升級(jí)持續(xù)夯實(shí)用戶口碑，兩款車型協(xié)同發(fā)力，構(gòu)建一個(gè)以口碑促進(jìn)銷量，以銷量積累口碑的良性循環(huán)，AUDI品牌的勢(shì)能也有望在下半年迎來新一輪的爆發(fā)。

更值得一提的是，為了適配新能源汽車的發(fā)展節(jié)奏和規(guī)律，上汽大眾還在上半年完成了幾項(xiàng)關(guān)鍵布局：

營(yíng)銷端，引入集成產(chǎn)品營(yíng)銷流程，成立專屬GTM組織，以用戶與市場(chǎng)為中心，構(gòu)建從需求研發(fā)到終端銷售的完整閉環(huán)。

渠道端，構(gòu)建了全場(chǎng)景服務(wù)矩陣，ID. ERA 9X自營(yíng)快閃店開業(yè)、奧迪 E7X線下體驗(yàn)中心已經(jīng)覆蓋了全國(guó)40座城市的熱門商圈。

服務(wù)端，采用了一客一群”服務(wù)模式，構(gòu)建數(shù)字化全流程服務(wù)體驗(yàn)。

在這一系列圍繞體系能力的周密布局基礎(chǔ)上，上汽大眾還開啟了海外市場(chǎng)的拓展，燃油車先行，未來新能源汽車也將陸續(xù)出口海外。大眾+AUDI雙品牌并進(jìn)，國(guó)內(nèi)+海外雙市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)，上汽大眾的下半年，顯然充滿了想象空間。

紅點(diǎn)觀察：

2026年上半年，中國(guó)品牌乘用車市場(chǎng)份額已突破75%，合資品牌市場(chǎng)份額被擠壓是不爭(zhēng)的事實(shí)。

但“總量承壓”與“結(jié)構(gòu)質(zhì)變”并不矛盾，合資新能源6月份實(shí)現(xiàn)45%的強(qiáng)勁增長(zhǎng)，足以說明其正在走出轉(zhuǎn)型陣痛，并穿越周期。

下半年，國(guó)內(nèi)新能源市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)壓力不會(huì)減輕，但以上汽大眾為代表的主流合資，仍然有望走出一條逆勢(shì)上揚(yáng)的曲線。